社区

图片 图片来源：Pixabay 印度汽车市场又有了新的动向。 有消息称，特斯拉目前正在与信实工业洽谈在印度建立工厂的事宜，双方就建立一家潜在的合资企业进行讨论，初步阶段的讨论已经进行了一个多月。信实工业可能会大量参与特斯拉在印度的制造设施和相关生态系统的建设。 月初，便有消息称，特斯拉将在印度探索建设电动汽车工厂的地点，投资在20亿至30亿美元之间。 除特斯拉外，上汽MG印度公司引入战略投资者事项也有了结果。4月7日，上汽集团发布《关于子公司股权转让及增资扩股的公告》称，印度JSW集团以265.1亿卢比（约22.56亿元）认购MG印度公司26%股权，并以92.6亿卢比(约7.88亿元)认购MG印度公司增发的3.54亿股股份。 同时，投资基金IIF、经销商信托、员工持股计划也将认购增发股权。在溢价转让股权和增资扩股完成后，上汽集团仍将保留MG印度公司49%的股权和更高比例的投票权。JSW集团持股比例为35%，投资基金、员工持股计划、经销商信托将分别持股8%、5%、3%。 此前，印度还降低了汽车进口关税，印度能否在新能源浪潮下分一杯羹呢？ 01 降低进口关税 今年3月15日，印度宣布对满足特定条件的汽车制造商降低电动汽车关税。 根据印度商业和工业部声明，任何定价在3.5万美元以上的进口电动汽车在5年内将只需缴纳15%的关税。不过要获得税收优惠，企业必须承诺投资至少415亿卢比（约合5亿美元），并在三年内在当地建厂开始生产电动汽车。同时，每家承诺投资的车企，每年最多只能进口8000辆、5年总计4万辆电动车。 在公布此政策后，印度商业和工业部部长皮尤什·戈亚尔表示，“我们邀请全球的企业来到印度。我相信印度将成为全球电动汽车制造中心，这将创造就业机会并改善贸易。” 值得一提的是，据媒体报道，今年1月，有印度官员呼吁降低关税，并表示印度必须在关税方面比肩中国、击败

图片 图片来源：Pixabay 中国车企仍在继续加速出海东南亚。 4月2日，广汽埃安与印度尼西亚INDOMOBIL集团签署战略合作协议。根据双方的合作规划，广汽埃安将与INDOMOBIL集团在整车制造、汽车销售服务及金融、能源生态、出行市场、产业链上下游等领域开展全方面的战略合作。 资料显示，INDOMOBIL集团是印尼最大的综合型汽车集团之一，业务涵盖汽车制造、汽车销售和汽车金融等，拥有奥迪、雪铁龙、铃木、大众等跨国汽车品牌在印尼的独家代理权，对其进行生产、装配与销售。 此前，长城汽车、奇瑞汽车、哪吒汽车、比亚迪等车企都相继宣布布局印尼，以布局东南亚市场。以泰国、印尼为首的东南亚汽车产业，能否成为中国汽车布局全球的机会？ 01 新能源成敲门砖 新能源汽车已经成为了中国汽车弯道超车的机会。 据中汽协数据，2023年，我国汽车产销首次双双突破3000万辆，创历史新高，同比增长均超10%；其中汽车出口491万辆，同比增长58%。新能源汽车产销量占全球比重超过60%，分别达944.3万辆和949.5万辆，同比分别增长30.81%和37.9%，产销量连续9年位居世界第一。 同时，国内市场竞争更加激烈，多数车企未能完成2023年的新能源销售目标。出海已经成为车企们避开“内卷”的一个途径，而以泰国、印尼为首的东南亚汽车市场便是选择之一。 目前，印尼是东南亚第一大经济体，同时也是一个广阔的年轻消费市场。数据显示，2022年印尼的人口总数为2.75亿，是世界第四大人口国。从人口结构来看，15岁以下的占比为25.2%，而15至64岁的劳动年龄人口约占67.9%，年龄中位数仅为28.3岁。联合国预测显示，直至2030年，印尼15至64岁的人口将继续增长。 持续增长的年轻人口，也能为印尼带来更多消费潜力。据印尼汽车工业协会（GAIKINDO），印尼2023年汽车销量100.5

图片 图片来源：unsplash 随着中国跨境电商的迅猛发展，亚马逊也感到了一些压力。 有消息称，亚马逊开始关注新兴电商平台Temu和SHEIN，认为这两个后起之秀对其在网购市场的主导地位构成了重大威胁。两大平台持续在美国扩张业务，并抢夺亚马逊的客户。 Sensor Tower数据显示，2023年Temu和SHEIN下载量增长强劲，同时包揽美国、欧洲、拉丁美洲和中东市场电商应用增长榜冠亚军，超越亚马逊、Shopee成为全球最受欢迎的电商应用。同时在2022年9月到2024年1月期间，亚马逊美国月均活跃用户从6960万下降到6700万人。 因此，为了应对挑战，亚马逊正增加电子产品等品类的当日达比例，同时探索突出可靠性和送货速度的促销活动。 在中国跨境电商的迅速发展下，是否顺利挑战亚马逊的市场地位？ 01 “低价”抢市场 近年来，Temu、TikTok shop、SHEIN等跨境电商迅速崛起，阿里海外电商经历调整后，也再度实现收入增长。 据汇丰报告，预计2025年中国电商海外GMV将达到5000亿美元。从市场规模和电商渗透率来看，美国和西欧是最大的两个市场，韩国排名第三，虽然其规模较小且渗透率也较高，但中国电商有望进一步扩大市场份额，东盟地区和拉丁美洲分别排名第四和第五。 2022年9月，以低价策略为主的Temu在北美市场上线，到2023年12月，其独立用户数就已经达到4.67亿，位列全球电商排行榜第二名。资料显示，上线首月，Temu就在美国市场花费10亿元做营销，除去推广外，Temu也上线了社群裂变以及各类优惠促销活动。仅一个月，Temu日均GMV突破了150万美元，入驻商家数量近3万个，SKU在30万-40万个，涵盖了24个一级类目。 SHINE进入美国市场则更早。2012年，SHEIN进入美国市场，主打价格低廉的快时尚女装。2020年，SHINE通过“

图片 图片来源：Pixabay 3月15日，宁德时代新能源科技股份有限公司（300750.SZ，以下简称“宁德时代”）发布2023年财报，报告期内，宁德时代实现营业收入4009.17亿元，同比增长22.01%；归属净利润441.21亿元，同比增长43.58%。 其中，海外收入1309.21亿元，同比增长70.29%，营收占比也从前一年的23.41%提升至32.67%。在收入增速上，也高于国内增速的7.25%。 在国内车企大力出海的背景下，海外是否能成为宁德时代新的增长点？ 01 增速放缓 有关数据显示，宁德时代2023年仍稳坐电池行业的头把交椅。 根据行业研究机构SNE Research统计，2023年宁德时代国内动力电池使用量为171.9GWh，同比增长28.7%，以44.5%的市场份额连续7年位列第一，海外动力电池使用量市占率为27.5%。 2023年，宁德时代的收入首次突破4000亿元，但其增长放缓明显。2021年-2022年，宁德时代的收入增速分别为159.06%、152.07%；归属净利润增速分别为185.34%、92.89%。 更为重要的是，其产能利用率也有所下滑。2021年，宁德时代的电池系统（GWh）产能利用率为95%，2022年下降至83.4%，在2023年上半年一度跌至60.5%，在2023年整年，回升至70.47%。而宁德时代还有100Gwh的在建产能，建成后其产能将提升至652GWh。 事实上，自各大动力电池厂扩产以来，引发了市场上对产能过剩问题的担忧。长安汽车董事长朱华荣曾在去年6月的2023中国汽车重庆论坛上表示，到2025年，中国需要的动力电池产能约1000-1200GWh，目前行业产能规划已经达到4800GWh，产能出现严重过剩。 另一方面，来自上游的增长降速，也影响了一众动力电池企业的业绩表现。据中国汽车工业协会数据，2

图片 图片来源：Pixabay 随着经济发展，东南亚线下零售也逐渐被人关注。 前段时间有消息称，鼎晖投资（中国）正在洽谈收购越南移动世界旗下的绿色百货超市（Bách hoá Xanh）5%-10%的股份。目前，讨论仍在进行中，尚不确定是否会签署交易。 资料显示，移动世界是越南最大的线下零售企业，拥有越南最大的手机零售业态、商超业态与家电零售业态。绿色百货则是移动世界旗下连锁生鲜食品超市，是重要的业务组成。 在东南亚的零售市场中，相较于电商的火热，线下零售的投资并不被外界关注。但事实上，东南亚的线下零售有着更广阔的市场，也有着不少的跨国公司在此布局，如韩国的乐天集团、日本的永旺公司。 中国能在东南亚的商超领域建立影响力吗？ 01 线下仍是主要消费场景 相较于电商领域的火热，东南亚线下零售渠道的布局却少有人关注。然而，伴随着经济发展，东南亚的线下零售业正面临着转型升级的需求，这也正是新的布局机会。 据中金研报，目前东南亚人口超过6.5亿，截至2021年，30岁以下年轻人占比超过50%。同时，根据国际货币基金组织（IMF）2023年10月《世界经济展望》和亚洲开发银行（ADB）2023年9月《亚洲发展展望》预测，2023年东南亚地区GDP增速将由2022年的5.6%下滑至4.6%，但仍高于全球其他地区。 年轻人口红利加上经济发展，东南亚拥有着强大的购买力。 而线下零售正是东南亚的主要消费场景。据eMarketer，2023年东南亚电商市场规模增速在全球排名第一，已连续3年成为全球电商规模增长最快的地区。预计到2025年，东南亚电商GMV将达到2330亿美金，年复合增长率达24%。据天风证券，目前东南亚电商渗透率约为5%，同时有机构预计东南亚电商渗透率2025年将到达6.5%。 然而对比中国，东南亚的电商行业仍处于起步阶段。据eMarketer数据，2023年中国电商

图片 图片来源：Pixabay 随着中国新能源汽车竞争愈发激烈，不少车企选择了出海寻找新市场。 最近有消息称，比亚迪正在墨西哥寻址建厂，旨在提高该公司在当地市场的份额，预计在今年年底前敲定工厂选址。同时，比亚迪也在寻求建立美国和海外其他市场的出口中心。 除比亚迪外，长城汽车、上汽名爵、奇瑞汽车等车企也在墨西哥布局生产和销售。 此前，中国车企们将临近的东南亚视为出海的桥头堡，而远在大洋彼岸的墨西哥为何成为车企又一布局热土？ 01 北美市场开拓点 车企们布局墨西哥意在北美市场。 北美市场是全球主要的汽车消费市场和生产基地。据中金研报，北美汽车销量2000万左右，美国市场占比约85%。北美汽车产量1600万辆左右，美国汽车产量占北美汽车产量的比重约70%，受金融危机及劳动力成本较高等因素影响，产能逐步向墨西哥转移，墨西哥产量占比逐步攀升，突破20%。 在政策上，2020年7月，《美国-墨西哥-加拿大协定》开始实施，北美地区所产汽车75%及以上的组成部件产自本地可享受零关税优惠；2021年初，美国白宫发布《美国供应链行政令》，推动“近岸外包”，即鼓励美国企业将业务外包给地理位置、时区、语言相近的邻国或邻近地区；2022年8月，美国出台《通胀削减法案》，每辆电动车减税7500美元，但电池组装、原材料采购、加工等必须在北美进行。 同时，墨西哥与50个国家签署了13项自由贸易协定，其也是2011年成立的太平洋联盟成员国之一。 一系列政策出台，意味着中国车企们想进入北美市场，必须要加入北美供应链的建设中，而墨西哥成为了北美市场的开拓点。 同时墨西哥还拥有完善的汽车产业链。 据国际汽车制造商协会（OICA）数据，墨西哥位列全球第七大汽车生产国多年。同时，在2022年，墨西哥汽车零部件行业产值达到1070亿美元，仅次于中国、美国和日本，是全球第四大汽车零部件生产国。

图片 图片来源：Pixabay 2月18日，阿里国际站半托管服务上线，为有现货能力的B2B卖家、工厂以及想出海的内贸商家提供从上门揽收、物流履约、售后保障在内的完整服务。 今年1月，阿里速卖通也宣布将全面上线半托管模式，在此之前，平台已经面向部分商家试运行了4个月半托管模式。 资料显示，半托管模式下，商家自主定价、自主销售，平台提供物流仓配、专属营销活动、逆向退货等运营解决方案。全托管模式则是商家供货，平台负责运营、销售、履约及售后等环节的业务模式。 此前，包括Lazada、Temu、TikTok Shop、Shopee等平台都相继推出了全托管模式。进入新一年，各大平台也相继推出半托管模式，如拼多多旗下的Temu计划3月在美国站点上线半托管业务，并逐步拓展至欧洲站点。 各大平台相继推出托管模式，都是为了争夺更多的商家和消费者，也是在卷运营能力和物流速度。阿里能否在海外建立自己的优势? 01 海外谋增速 近年来，阿里整体收入增速放缓，急需找到新的增长引擎。 据阿里截至2023年12月31日止季度业绩报告（即2023年12月份季度业绩报告），阿里收入2603.48亿元，同比增长5%；归属于普通股股东的净利润为144.33亿元。净利润为107.17亿元，同比下降77%。 若不考虑股权激励费用、投资的收益（损失）、无形资产及商誉减值以及其他若干项目，截至2023年12月31日止季度，非公认会计准则净利润为479.51亿元，同比下降4%。 具体来看，报告期内，淘天集团收入1290.7亿元，同比增长2%；云智能集团收入280.66亿元，同比增长3%；阿里国际数字商业集团收入285.16亿元，同比增长44%；菜鸟集团收入284.76亿元，同比增长24%；本地生活集团收入151.6亿元，同比增长13%；大文娱集团收入50.4亿元，同比增长18%。 从收入体量和增速来看

图片来源：鲸维度 2024年2月摄于曼谷唐人街 春节再度成为了全球旅游消费旺季。 据文化和旅游部数据中心测算，春节假期8天全国国内旅游出游4.74亿人次，同比增长34.3%，按可比口径较2019年同期增长19.0%；国内游客出游总花费6326.87亿元，同比增长47.3%，按可比口径较2019年同期增长7.7%。 同时，据中国旅游研究院发布的《中国出境旅游发展报告（2023-2024）》，预计2024年中国出境游市场规模将达到1.3亿人次，恢复到2019年的八成左右。 而东南亚热门的“新马泰”在春节前夕相继推出了免签政策——自2023年12月起，马来西亚对中国游客实施入境30天内免签证措施；今年1月28日，中国和泰国正式签署互免签证协定；从2月9日起，中国和新加坡也互免签证。 这也吸引了大批中国游客前往东南亚国家旅游过年，东南亚的旅游业是否会再创新高？ 01 旅游回温 免签的利好政策带动了中国游客们的出行热情。 自中泰互免签证政策正式落地后，赴泰旅游的相关搜索量激增。携程数据显示，消息公布后，泰国相关关键词搜索热度环比前一天增长超7倍，搜索最多的泰国目的地是曼谷、普吉岛、清迈、苏梅岛、芭堤雅。 到了春节，中国游客便涌向“新马泰”。据携程数据，春节期间中国游客赴新马泰三国的旅游订单同比增长超15倍，其中，赴新加坡、泰国旅游订单同比增长超13倍，马来西亚旅游订单同比增长超22倍。 就气候、环境来说，东南亚国家是游客们广受青睐的“避寒圣地”。同时，资料显示，包括新加坡、马来西亚、泰国、越南、印尼等多个东南亚国家都已经将春节定为了国家法定假日。 为了吸引中国游客，东南亚各国也在着力打造自己的春节氛围。在春节期间，泰国举行了灯光秀、舞龙舞狮表演、新春祈福等有中国传统特色的活动，以及杂技表演、小型音乐会等各项活动；新加坡则是每年春节都要举行“春到河畔”庆祝活动，以

图片来源：Pixabay 1月31日，印尼科技巨头GoTo发布声明称，TikTok已正式完成去年12月宣布的交易，以8.4亿美元收购GoTo电商子公司Tokopedia的75.01%股份。 通过这笔交易，TikTok Shop印尼业务与Tokopedia合并为PT Tokopedia。TikTok承诺对PT Tokopedia长期投资超15亿美元，并保证不会稀释GoTo集团持有的股权。 TikTok收购Tokopedia后，印尼的电商市场会有哪些变化？ 01 重返印尼 2023年9月底，印度西尼亚以TikTok Shop等正威胁着本土中小企业的利益为由，宣布禁止TikTok等社交平台在平台内做商品交易，或将用户数据用于电子商务目的。10月4日，TikTok关停在印度尼西亚的TikTok Shop功能。 此前，印尼被看做是TikTok电商业务的重要市场——2020年底，跨境电商被列为字节跳动的三项重点新业务方向之一。2021年2月，TikTok Shop在印尼上线，印尼成为TikTok电商业务尝试的首站。 印尼也成为TikTok电商业务发展的推动力。根据印尼通信与资讯科技部数据，印尼的TikTok用户数量在过去三年中持续增长，目前已经超过1.1亿人，仅次于美国，位列全球第二。据Fast Data，2023年上半年，印尼是TikTok Shop销量超过1万的店铺数最多的国家，全球销售额前3的小店有2家来自印尼。另有数据显示，在2022年TikTok东南亚电商GMV中，印尼便贡献了近60%。 TikTok印尼电商业务“碰壁”后，一度有消息称，其他东南亚国家也在考虑类似印尼的禁令。随后市面上传出消息称，TikTok目前正与印尼本地的电商公司进行洽谈，如Tokopedia、Bukalapa和Blibli等。 两个月后，TikTok在印尼市场出现“转机”。12月11日

图片来源：Pixabay 递交招股书不足半年，有着“越南小腾讯”之称的VNG公司就撤回了申请。 1月19日，越南互联网公司VNG已撤回其在美国的首次公开募股申请。VNG没有透露撤回原因，也没有透露未来IPO时间，但计划在未来提交一份新的注册文件。 市场上有消息称，VNG是因为公司无法在限定期限完成注册因而选择退出，但VNG也将会在今后继续探索上市机会。 作为越南的互联网巨头之一，VNG的发展究竟如何？ 01 腾讯是外部最大股东 2004年，VNG前身——VinaGame成立，其业务就是做游戏的代理发行。 为了引进游戏，VinaGame的创始团队找了不少游戏公司谈合作。彼时，愿意将游戏代理权交给的VinaGame只有金山软件。金山软件将热门游戏《剑侠情缘》的越南代理权以16万美元的价格交给VinaGame，VinaGame付了5万美元的预付款后，还花了1万美元在金山软件学习游戏运营、推广、维护等。 《剑侠情缘》越南版上线后，就成为越南最受欢迎的游戏之一。2008年，VinaGame正式更名为VNG。 随后几年里，VNG在游戏发行方面也一直与中国游戏厂商联系密切。金山软件、网易、腾讯、完美世界等游戏厂商均是VNG的合作伙伴。 除了借着《剑侠情缘》打响名头外，VNG的发展也有着腾讯的助力。2008年腾讯拿下了VNG 20.2%股份，之后几年里持续注资。招股书显示，目前腾讯持有VNG 47.4%的A类股票，拥有23.2%的投票权，是最大的外部股东。而VNG的创始人黎洪明持有88.2%的B类股票，拥有45%的投票权。 在游戏外，VNG的业务拓展至媒体、通信、移动支付等领域。资料显示，自2007年开始，VNG相继推出了越南版QQ Zing Chat、越南版QQ空间Zing Me、越南版微信Zalo、越南版微信支付ZaloPay。 2014年，VNG就成为了越南首