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　　近日，光大银行启动线上流量经营模型工厂项目。在项目招标中，索信达以综合评分排名第一的成绩中标，助力光大银行通过手机银行加强客户精细化运营。 　　 　　商业银行面临内外部环境的挑战与压力，亟需通过金融科技的赋能，提升以客户为中心的专业化、精细化经营管理能力，满足个性化、智能化的用户体验需求。在这样的趋势下，光大银行构建了“手机银行PUSH智能化策略体系”，打造了手机银行用户运营之PUSH标准化智能运营流程，形成了客户分析、策略设计、执行跟踪、评估迭代的闭环流程。 　　在这一背景下，光大银行启动了线上流量经营模型工厂项目，致力以数据分析和数据挖掘为方向，持续聚焦PUSH运营场景，并扩充短信运营场景，以手机银行数字化运营为核心，基于用户生命周期，通过精准化和精细化的手段针对不同类型的用户采用差异化的运营手段，打造双端流量经营闭环体系，提升现有流量运营工作的运转效率，促进手机银行月活规模和价值双提升，共同提升手机银行用户数字化运营能力。 　　在项目招标中，索信达以综合评分排名第一的成绩中标，助力光大银行通过手机银行加强客户精细化运营。计划实施的项目内容主要有四部分：线上双端流量经营模型体系的构建，自动化触达策略体系的规划、设计、部署和优化，数据产品运营体系的构建和策略评估体系的优化。 　　具体包括： 　　一是通过挖掘模型精准定位客群，与精细化客群经营相结合，形成“获客-活客-价值转化”的闭环。 　　二，围绕用户运营和内容运营设计自动化策略，规划用户生命周期、产品生命周期、细分特色客群、特殊日期时间等用户运营体系，设计涵盖金融服务和非金融服务的综合配置策略和个性化群体服务策略。 　　三，通过专题研究，及时洞察银行实际运营中需要完善的功能、活动、内容、策略等，结合行内外分析洞察结果优化线上用户、内容、活动等整体运营。 　　四，构建策略策划、执行、监控、分析、优化的运营迭代闭环

来源：马上消费研究院公众号观点概要：4月份金融数据不及预期，整体数据呈现供给宽松，需求萎缩的特征。疫情多点散发是主要原因，消费信贷、房地产信贷大幅回落；生产成本上涨等原因导致企业经营困难，有效融资需求明显下降。后续仍需政策组合发力，推动稳就业政策实施，加大新基建投资力度，从居民层面提振内需、重拾消费者信心，从企业层面恢复企业长期投资信心。夯实经济筑底企稳基础，稳住宏观经济大盘。一、有效融资需求明显下降2022年4月社会融资规模增量为9102亿元，比上年同期少9468亿元，同比下降51%。近期疫情对实体经济的影响进一步显现，叠加要素短缺、原材料等生产成本上涨等因素，企业尤其是中小微企业经营困难加剧，有效融资需求明显下降。4月上海封控对长三角一带的供应链冲击不小，出行受阻，企业停产，融资需求自然会收缩。后续随着疫情形势逐渐好转以及政府支持实体经济的政策逐渐加码，实体经济的融资需求将逐渐修复，但是短期内回升幅度有限。图 社会融资规模:当月值（亿元）数据来源：Wind二、疫情之下，居民与企业信贷双双大幅回落2022年4月份新增人民币贷款增加6454亿元，同比少增8231亿元，降幅56%，缩量为2016年8月以来新高。分部门看，住户贷款减少2170亿元，同比少增7453亿元，其中，住房贷款减少605亿元，同比少增4022亿元；不含住房贷款的消费贷款减少1044亿元，同比少增1861亿元；经营贷款减少521亿元，同比少增1569亿元。企（事）业单位贷款增加5784亿元，同比少增1768亿元，其中，短期贷款减少1948亿元，同比少减199亿元，中长期贷款增加2652亿元，同比少增3953亿元，票据融资增加5148亿元，同比多增2437亿元。图 新增人民币贷款:当月值（亿元）数据来源：Wind图 新增人民币贷款:居民户:当月值（亿元）数据来源：Wind图 新增人民币贷款:企(事)业单位:当

过去的一年时间，《我是遗物整理师》以豆瓣 9.1 的评分跻身“高分经典榜 TOP 20”，并让“整理师”这个略显冷门的新职业让大众所熟知。实际上，整理收纳师这个职业，如今在国内已走过了十二个年头。目前已知国内最早从事该职业的整理师，是中国整理收纳行业创始人卞栎淳，她以提出“留存道”理念而著称。卞栎淳在2010年以整理30,000 件衣服的机遇入行，并在相当长的一段时间里，从事衣橱的整理收纳，并很快延展到了其他生活空间，全屋、办公室、仓库、工作室等等。整理行业大爆发随着人均收入的不断提高，整理收纳机构如同雨后春笋一般涌现，与之相关的企业数量也迎来了爆发性增长，几乎每个城市都出现了整理服务。而直到2021年，整理收纳师这个职业才正式被人社部承认。根据乐居财经发布的《2020中国整理收纳行业白皮书》显示，2020年国内收纳市场的增长预期达到1012.79亿元，预计未来每年行业增速在20%-30%左右。市场剧增的需求，带动了相关产业的野蛮生长。而野蛮生长的背后，也带来了乱象。行业标准化的漫长之路行业标准是经济活动和社会发展的技术支撑之一。世界发达国家都将标准化作为战略工具，制定、实施标准化战略，并高度重视国际标准的制定。有没有统一的、权威的标准，是衡量行业成熟与否的标志。而目前整理收纳行业对于方案定制、服务流程、结果验收和计费标准都不统一，不仅给消费者的决策增大了成本，又给了无良机构的可乘之机。中国整理收纳行业的收费方式主要可分为三种：按平米收费，按工时收费和按延米收费。“市面上很多收费模式，要么收费和工作量不挂钩，要么收费和服务质量不挂钩，对于顾客来说，会很没有安全感。我们希望收费有固定标准，费用公开透明，顾客只需要在交付时核验结果，只为服务质量买单，不被杂七杂八的账单‘坑’。”留存道创始人卞栎淳说，她多年来致力于推进延米收费标准，希望能改善行业的环境。在卞栎淳看来，延米收费模式

塑造有影响力的品牌，积极履行社会责任正逐步成为新时代背景下金融机构高质量、可持续发展的核心力量。5月10日，值中国品牌日之际，马上消费金融（下称“马上消费”）创新推出的“智慧养殖大数据平台项目”成功入选《中国银行保险报》“2022 金诺·中国金融年度优秀社会责任项目”。近年来，马上消费凭借在人工智能、大数据等数字技术方面的丰富实践和创新应用，围绕“科技让生活轻松”的使命，通过数字普惠金融、知识帮扶、科技助力、消费帮扶、金融知识普及以及金融服务乡村振兴开放平台即“5+1”行动助力乡村全面振兴，精准施策，积极履行社会责任，树立消费金融领域高质量发展新标杆。“2022 金诺·中国金融年度优秀社会责任项目”是由《中国银行保险报》发起的“2022金诺·第六届中国金融品牌影响力传播案例征集活动”中的一大奖项类别，共面向行业征集到金融业助力国家战略、乡村振兴等方面500余个优秀传播案例。而《中国银行保险报》则是中国银行保险监督管理委员会主管的唯一工作日报，在银行保险业以专业、权威著称。马上消费“智慧养殖大数据平台项目”能够在众多优秀项目中脱颖而出，其背后独特的核心优势不容忽略。践行社会责任，实现商业价值与社会价值的统一。近年来，马上消费主动承担社会责任，深度落实党中央乡村振兴战略，深入分析乡村及农户的痛点，依托自身优势，自主研发了“智慧养殖大数据平台”。该平台以智慧林下养鸡项目为切入点，针对目前乡村土鸡养殖户在土鸡散养中的痛点，结合机器视觉、人工智能、云计算等技术，为养殖户提供线上智慧养殖解决方案，打造金融服务乡村振兴的“重庆样本”。马上消费相关负责人介绍称，“智慧养殖大数据平台”的核心功能包括AI自动体重监测、AI鸡群数量监测、体温疾病监测、鸡舍环境监测、动物健康安全溯源、数据安全管理等功能，可以实现24小时全天候的养鸡守护，为养殖户解决管理难题。此外，该平台可以有效为养殖户提升附加值

3月28日，索信达控股有限公司（股票代码：03680.HK，以下简称“索信达”）发布2021年度业绩公告。业绩数据显示，2021年索信达营业收入保持稳健增长，实现营业收入3.97亿元，同比增长约20.3%；其中主营的数据解决方案业务的收入为2.58亿元，同比增长约30.9%；当年新签销售合同金额为4.49亿元，同比增长64%，为公司的可持续增长奠定了重要基础。2021年，金融机构对科技赋能和数字化创新日益重视，金融数字生态健康可持续发展，为公司发展带来了新机遇。索信达凭借自主创新的技术能力、对数据智能应用场景的深刻理解、多年服务金融行业积累的丰富经验以及领先的复合型人才优势，形成独特的竞争力，在业务拓展、产品研发、人才建设、市场营销等方面持续发力，为客户需求不断创新解决方案和产品，帮助客户实现以数据驱动的数字化转型。在业务拓展方面，索信达一方面持续深化老客户合作，巩固头部银行主阵地；另一方面，在新客户、新业务领域的开拓上不断取得新突破，逐渐覆盖全国主要市场，客户涵盖银行、保险、证券、基金、金控集团等多元化金融机构。2021年，索信达在华南、华东、华北三大市场业务不断发展壮大，尤其是在华北市场实现了89.9%的大幅增长，新进入的东北和西南市场也分别签下重量级客户。公司已为11家全国性股份制银行提供服务，与头部银行客户的续约率达到100%，其中8家银行的合作金额已超过千万级别，新开拓客户覆盖了全国性股份制银行、农商行、城商行以及保险、证券等非银金融机构。同时索信达紧跟行业新需求，为客户的财富管理、私人银行、对公业务、小微企业等金融机构重点发展的新领域提供数据赋能和营销支持。公司于2020年收购的银兴智能营业收入也达到近八成的高速增长，协同效应明显。在产品研发方面，索信达继续加大技术研发和产品创新的投入力度，推进人工智能、大数据技术的自主研发及推广应用，不断升级优化产品组合。20

一个数据急剧膨胀的时代。据国际数据中心公司的报告：2020年以来，全球数据存储量年增长率将维持在50%左右，到2030年全球数据存储量将达到2500ZB。从互联网行业崛起至今，数据逐渐覆盖了几乎所有行业领域，是社会的整体走向。而我们的确通过庞大数据的「量的积累」，在诸多领域实现了可能。生活行为轨迹被数据化，形成粗细不一的数据颗粒汹涌袭来，海量的数据大大超过了处理能力的上限，使我们陷入到了被数据包围的一个个窠臼中。有专家分析指出，若信息技术仍渐进式发展，则数据处理能力的提升将远远落后于指数增长数据量。海量数据若不能加之治理，就等同于“一锅乱炖”。而超负荷的渐进式发展，所带来的负面影响同样是指数型的增长。2020年一场疫情，数字技术不断催化和升华，如今数据带来的经济效益愈发明显，特别是「金融数据资源」呈现爆发式增长。这其中，数据使用权和所有权之间的矛盾也进一步激化。有专家提出，经济井喷式发展都和数据处理的变革密不可分。眼下，数据治理格局迎来重塑，挑战与平衡就摆在我们面前。1不可否认，新技术的出现为商家制定了更加精准有效的营销策略、使零售商可以实时掌握需求并迅速做出应对、企业为消费者提供更具个性化的精准服务。但同时引发的「数据缺失」及「数据质量」问题影响技术应用的效果，消费者的敏感信息被暴露在开放网络环境中受到侵害。益于无数庞大的数据以及运算分析，经济的发展迎来了前所未有的快节奏。但如果数据治理依然被搁浅，那么我们所看到的数据侵害隐私安全的问题，就仅仅只是「冰山一角」。2019年，英国ICO宣布其拟就英国航空违反GDPR的行为对其处以1.83亿英镑的罚款。ICO的罚款源于英国航空牵涉的一起网络安全事件，在该事件中，访问英国航空网站的用户流量被导向了一个欺诈性网站，大约50万名消费者的姓名、邮件地址、信用卡等信息遭到泄露。可以说，数据治理，刻不容缓。在2018年，因欧盟《一般数据保

当下，人们的生活、工作节奏变快，而快节奏、高强度的生活工作所带来的压力会导致各种各样的健康问题，首当其冲的就是睡眠问题。据世界卫生组织调查显示，全球27%的人存在睡眠问题。在中国，这一数据更是飙升至38.2%，全国有超过3亿人有睡眠障碍。良好睡眠，靠的不仅是人们自身的心理调节，同时还需要外力来“打配合”。作为睡眠健康产业龙头，慕思股份整合优质资源，致力于改善用户睡眠环境，带给用户优质睡眠。当前，慕思股份IPO进程正在持续推进，未来将进一步增加在健康睡眠技术研究方面的投入，以智慧睡眠产品解决人们的睡眠问题，让人们睡得更好。作为国内高端睡眠产品的领导者，慕思股份始终把健康睡眠作为产品的核心，其深知在数字化时代，只有把握好数字化机遇，才能实现企业的进一步发展，产品进一步的优化，进而引领整个睡眠市场。据悉，早在云计算、芯片、人工智能等科技面世之初，慕思股份就在思考和尝试利用这些尖端科技提升大众睡眠质量的可能性。量身定制技术是慕思健康睡眠系统的核心技术，但该技术对公司各方面的要求比较高。为此，慕思股份放眼世界，整合了全球优质的设计、材料、技术等各方面的资源，解决了量身定制技术的问题。经过数年的潜心研发，在智能产业链逐渐完善的今天，公司也在不断的技术革新和产品迭代升级中，打造了一系列智慧健康睡眠产品。如今，慕思睡眠系统已经升级到T10智能睡眠系统。此外，慕思股份还启动直播带货的模式，提前布局搭建新零售数字营销平台，短时间内搭建起慕思自有的直播平台，进一步实现数字化营销，私域流量和公域流量两手抓，此举也让整个公司商业模式有了新的突破。目前，根据市场信息反馈，慕思股份IPO正在有条不紊的推进中，而其在数字化方面的建设也为慕思股份IPO提供了充分的动力。相信慕思股份IPO成功后将会站在新的起点上，继续围绕“让人们睡得更好”的使命，引领行业新发展。

17日，中国人民银行降低中期借贷便利(MLF)和7天公开市场操作(OMO)利率各10个基点。如何理解本次降息的成因及时点选择?如何理解美联储加息与中国央行降息的错位?如何看待本次降息对资本市场的影响?明毅私募基金管理有限公司(简称“明毅基金”)发表了自身的看法。新一轮LPR利率预计将下行央行本次调低了OMO利率和MLF利率，并未调整存贷款基准利率，在部分市场人士看来这貌似不属于传统意义上的降息。明毅基金表示，从央行有关负责人过往的表述中可以看出，短期和中期货币政策利率已经演变为即是OMO利率和MLF利率，降低两者利率即为降息。如果再往前一步考虑长期信贷利率，则本次降息的意味更浓。2019年9月起实施的LPR改革，致力于打通政策利率向市场利率传导机制，确定了LPR利率作为银行信贷投放的定价基准，而LPR利率则采用MLF利率加点的生成方式。因此，在政策利率下行的带动下，1月20日(本周四)新一轮的LPR利率预计也将下行。如何理解本次降息的成因及时点选择？2021年12月，明毅基金在月度展望中曾经提出在降准之外降息可期，紧接着在岁末年初的年度策略中进一步阐述降息必要性。在明毅基金看来，本次降息在预期之内但力度略超预期，降息的主要原因在于，不断加大的经济下行压力以及稳增长的客观需求需要更为宽松的货币政策环境。具体而言，一是本次降息可以提振各经济主体信心，起到“预期强化”的作用。在中央经济工作会议中，“预期弱化”作为制约中国经济增长的三大因素之一被提及。本次降息可以看作是非常强烈的货币政策宽松信号，尽管其对于经济实体实际融资成本的边际影响有限，但清晰地向市场传达了货币维持宽松的决心，融资供给将保持充裕，为融资需求回暖提供必要保障，可以起到“预期强化”的作用。住的注意的是，1月20日是否会下调5年期LPR利率将成为重要的观测窗口。一旦央行下调5年期LPR利率，受益最大的将是房贷利率。二

随着各类前沿技术在新时代的推陈出新，数字经济发展速度之快、辐射范围之广、影响程度之深前所未有，推动生产方式和治理方式深刻变革。近日，国务院正式印发《“十四五”数字经济发展规划》(下称《规划》)，明确了“十四五”时期推动数字经济健康发展的指导思想、基本原则、发展目标、重点任务和保障措施。《规划》从八方面对数字经济发展作出总体部署，包括优化升级数字基础设施，大力推进产业数字化转型，加快推动数字产业化，持续提升公共服务数字化水平，健全完善数字经济治理体系等方面。数字经济快速发展，增强了宏观经济的韧性，也为金融发展提供了数据基础、科技支撑和场景需求。有业内资深人士分析指出，数字金融的核心竞争力体现在高效的科技创新体系、智能化风控体系、安全与效率并重的科技成果应用体制机制、业务、技术、数据融合联动等方面，要实现这一“跨越”，一方面需要从顶层制度上不断完善各项机制的构建，另一方面也需要继续通过科技创新试点等形式来鼓励和调动市场机构积极性，推动数字技术金融应用全面落地。伴随大数据、人工智能、区块链、云计算等数字科技在金融业的应用深度和广度不断拓展，数字金融开始迸发出巨大的创新潜力，因此市场也涌现了一批像马上消费一样的科技驱动型金融机构。据马上消费相关责任人表示，其早已经深耕数字金融领域，服务数字经济发展。尤其构建了一整套风险管理体系，使政策体系、流程体系、系统体系、制度体系、监控体系有效运作，以及全流程日常化系统自动运行和人机交互运行中有效实施。打造“五位一体”智能风控系统随着5G、AI、云计算、区块链等技术的广泛应用，金融服务迎来了发展新机遇，技术与金融业务深度融合成为趋势，快速发展的同时，风控也被提到更重要的位置。数字经济快速发展的背景下，中央也明确坚持促进发展和监管规范两手抓、两手都要硬。且围绕加强数字经济治理，法律法规和政策制度也不断健全。可见金融机构在把握发展的同时也要控制自身

由“大类资产配置专家”邹维娜领衔的华安基金绝对收益投资部崭新亮相,带来了他们在2022年的首秀之作——华安沣瑞一年持有期混合(A类:014809 C类:014810)。谈及这只“固收+”新品在当前震荡市场下的配置思路,邹维娜表示将以获取绝对收益为目标,严控回撤风险,把好“固收+”产品管理第一关。 在邹维娜看来,相较于收益排名,回撤控制对“固收+”产品更为重要。“尽管风险控制的效果是隐藏的,只有潮水退去时才能看到风险控制的成绩,在一般情况下只能看到我们的投资组合在平稳运行,但追求产品长期表现的我们,一直非常重视对风险的管理。” 事实上,历经多年的投资实践,曾六年七夺金牛奖的邹维娜团队始终把控制风险放在首位,坚持以配置的思路做投资,将回撤控制和信用风险管理作为团队铁律。 在回撤控制方面,团队坚信,事前事中控制重于事后。在事前阶段,首先要对所有风险有一个基本认识,主动拥抱其中一些风险以获得相应收益。如果选择的风险是对的,比如在股票牛市选择承担股票市场而非债券市场的风险,那么获取到的超额收益就会很明显。其次,要有应对风险的准备,并且控制风险敞口。为了在极端市场环境中避免不能承受的损失,风险敞口不能特别极致。 到了事中阶段,如果投资组合回撤已经出现,则需要重新判断市场,在当前市场环境重新考虑投资结构,并以此决定调整与否。“今天净值是已成事实,重要的是明天的净值和为了明天的净值该如何操作。” 在信用风险管理上,面对信息不对称的市场环境,他们会通过“自上而下” 与“自下而上” 相结合的方式深度剖析市场,守住投资底线。回避以过度的信用下沉策略作为收益来源,回避超长久期波段操作。对此,邹维娜强调,信用债风险不是短期博取多少个BP的问题,而是“0”和“1”的原则性问题。此外,由于信用债市场信息不对称问题较为突出,除了做好自下而上的主体跟踪,该团队亦会对市场定价进行紧密跟踪。 实践是检验真理的唯