央行年会来了!Taper成真?资金正涌向这些行业!
@桃李春风益点财:
大家好!希望大家度过了一个愉快的周末:)最近的美国遭到了Delta变种的暴击,各种新增和死亡数据让本人重新开启了“家里蹲”模式,甚至心大的美国人也开始紧张了(民意调查显示,美国人对疫情的焦虑达到了自去年冬天以来的最高水平)。受此影响,投资者对于美国经济复苏前景担忧日益加剧 ,再加上对于美联储缩表计划的担忧,上周,美股市场整体表演了个大跳水。图注:图片源自网络,版权属原作者1、美国7月份零售额大幅下降根据美国人口普查局8月17日公布的数据,虽然美国7月份零售额同比强于2020年,增长了15.8%,但相比6月下降了1.1%,情况比道指预估的下降0.3%还要糟糕。其实也好理解,Delta变种肆虐美国,美国人在病毒的快速传播中减少了购买,再加上通胀带来的商品成本上升给零售业带来的压力,支出自然会减少。看这架势,随着病毒继续传播,各州开始恢复限制,消费者支出可能会进一步减少。由于消费者支出占美国经济活动的大头(70%),整体经济反弹的步伐可能会被拖累。2、前路不明,投资者押注防御性行业虽然上周市场整体下跌,但我们不难发现防御性板块表现不错。根据道富环球投资管理的数据,最近几周,公用事业和必需消费品等防御性行业出现了大量资金流入:7 月份流入防御性行业ETF的资金为50亿美元。这趋势延续到了8月份,两个防御性行业(医疗保健和公用事业)的资金流入已经超过10亿美元。而科技、通信服务和非必需消费品等增长型行业则出现了资金外流:在今年上半年流入570亿美元之后,这些“经济敏感型”行业仅在7月份就流出了72亿美元。图注:图片源自网络,版权属原作者这也不难理解,不论是因为Delta变种带来的阻碍,还是起伏不定的经济,复苏仍然前路不明。投资者出于对市场波动的担忧推动着资金向更安全的地方流去(防御性行业的销售额和利润更加稳定)。这个趋势大概率会在未来几周延续下去。不过,一旦市场开始变得明朗,这个情况