23年的理想满足了投资者对特斯拉所有的幻想
@Irwin:
标题说的并非汽车产品本身,而是高增长和高毛利,这正是理想引以为傲而特斯拉正在失去的东西。 本周理想公布了一份令人惊艳的2023年Q4财报以及全年年报,可谓完美诠释了什么叫“遥遥领先”(对于新势力这个群体来说)。 先说高增长 理想汽车2023年Q4营收417.3亿元(人民币,下同),同比暴增136.4%;交付车辆131,805辆,同比亦是暴增184.6%。全年营收更是突破千亿,达到1238.5亿元,同比2022年的452.9亿元增长173.5%;全年交付车辆接近40万,达到376,030辆,同比2022年的133,246辆增长182.2%。 增速高到连特斯拉看了都直呼内行。而且2024年理想的销量目标为80万辆,相比2023年增长超过100%,如果达成无疑是向市场证明其高增速的可持续。 除了2022,近五年理想都能保持交付量的高增速 再说高毛利 2023年Q4,理想单车售价30.6万元,毛利率为22.7%;同比2022年Q4,单车售价为37.3万元,毛利率为20%;而环比2023年Q3,单车售价为32万元,毛利率为21.2%。 在价格战无比惨烈的2023年,即便是定位偏中高端的理想,亦不免单车售价不断下降,但其毛利率始终能保持在20%以上,并且同/环比都在上升。这让因为不断降价毛利率持续走低、跌破“20%线”一整年的特斯拉看了,不得不再次直呼内行。 理想单车售价不断降低的情况下,毛利率却持续走高 汽车是最典型的规模效应行业,低成本和高销量的双轮驱动,才能造就出高毛利。远不说燃油车时代的各位霸主,就目前新能源车企中领先的比亚迪和特斯拉,无不是成本控制狂魔。 理想自然也不遑多让。 不论是增程的技术路线,还是精简的产品线和三款套娃式车型,都体现出理想在成本控制上的“心机”;而突飞猛进的销量又彰显其在市场需求洞察上的深刻。 虽然一直不乏各种嘲讽和质疑者,但中国消费者用超过30万人民币