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微信公众号：薅投资前文回顾 核心观点：资本的青睐才刚刚开始！未来几年，随着科技的发展速度变缓，由于资本的逐利性，市场上的热钱需要一个地方流入，而“瘾”性赛道有着极高的盈利能力以及成长性，其本质就是“赌博”满足了人们最初始的多巴胺需求。由于这条赛道本质就是“赌博”满足了人们最初始的多巴胺需求，且多巴胺的特性就是会迅速衰减，那么也意味着这条赛道上有着快速的轮动性，需要有更多可以讲故事的公司。譬如，从盲盒到电子烟，再到医美。。。。。 在2020年12月28日文章《瘾与多巴胺》中，说明了“瘾”性赛道的特点：轮换快，热点多。并且从泡泡玛特的崛起中指明了下一个轮动的热点就是电子烟，再之后就是医美行业。而泡泡玛特的上市就好像是点燃了电子烟，思摩尔国际从12月28日起至今最高涨幅超过50%。最近，又有一个新的电子烟龙头上市暴涨──雾芯科技$RLX科技(RLX)$ 。1、RLX科技飞速发展1月22日，国内电子烟品牌悦刻RELX的母公司雾芯科技（$RLX科技(RLX)$ ）在纽交所上市，开盘当日股价暴涨104%，直接触发熔断停牌。全天涨幅一度高达158%，市值一度接近3000亿人民币。这样的追捧，创下近几个月来纽交所 IPO 最亮眼成绩。根据雾芯科技发布的招股说明书显示，公司仅成立三年就迎来了高速增长。2019年，雾芯科技净收入达到15.49亿元，同比增长1061%；调整后的净利润为100.46百万元，同比增长1441%。2020年的疫情丝毫没有影响公司的业绩，2020年前三季度，公司业绩继续保持高速增长的态势，实现营业收入22.01亿元，同比增长93%；调整后的净利润为381.65百万元，同比增长170%。而且，根据CIC的调查，悦刻品牌知名度为国内第1，在中国电子雾化产品

2021年一开年，华尔街就上演了一出传奇故事： 以往，常常被机构压榨、收割的散户，却突然在上周五揭竿而起，上演了一出“以下犯上“的起义！ 并且一路披荆斩棘，血洗机构三天三夜！ 香橼（著名做空机构）投降，黯然离场... ... Point72（对冲基金）7.5亿美元，全部陪光... ... Citadel（对冲基金）20亿美元，打光殆尽... ... Melvin（千亿资产的明星对冲基金）直接爆仓，濒临破产！ .... ... 鳄鱼终于也留下了眼泪... ... 01 1月22日，WallStreetBets（华尔街赌场）股票社区集结了大量散户，他们要发起一场针对做空机构的报复行动。 导火索是，香橼公开嘲讽散户们热爱的$游戏驿站(GME)$ 只有20美元的价值（约50%的下跌空间），此举彻底激怒了散户。 （香橼创始人Andrew Left 发表做空GME视频） 以往，被机构吊打、相互算计的散户，竟然团结了起来，他们互相打气，号召大家团结做多，只要他们一条心，就可以逼退空头！ 于是，为了赚钱，更是为了尊严，散户们开始了第一次针对机构的报复行动。 1月22日（上周五），GME开盘了： 1小时，股价拉升了5%； 2小时，股价突破了10%； 3小时，股价爆拉，突破40%！ 4小时，股价达到高潮，突破70%！股价突破70$！ ... ... 香橼哭了，像个祥林嫂一样，她说： 这是一次有组织、有规模的“金融暴力”！他们不仅割我的韭菜，还骚扰我的家人！我要告他们！[流泪][流泪][流泪] （Andrew Left 称，会将网络暴力证据递交给SEC） 而另一边，是散户们不绝于耳的欢笑声，其中一位网友晒出了他的盈利

微信公众号：薅投资前文回顾上一期文章分析了美版拼多多$ContextLogic Inc.(WISH)$ 的底层逻辑，如今美版拼多多wish又创新高了。还是那个观点，这只是刚刚开始！美股纪事最近全球市场都变得不太平了，比特币暴跌，越南熔断，马来西亚汇率爆贬值。。。这几天的美股更可谓是世纪场面，近日，一场美股史诗级的多空大战引爆了整个市场，主角游戏驿站 $游戏驿站(GME)$ 也成了近几个交易日最活跃的一只股票。这场被誉为散户对抗机构的世纪大战最终以华尔街大空头“爆仓”落下帷幕，据CNBC报道，美国百亿对冲基金梅尔文资本（Melvin Capital）已平仓对游戏驿站（GME）的空头头寸，市场一度猜测梅尔文资本或将宣布破产。游戏驿站股价也在短短17个交易日内暴涨1700%！就在逼空大战进入白热化阶段，连世界首富马斯克都在线“吃瓜”，其在社交媒体给游戏驿站疯狂打call，给原本疯狂的行情再加了一把火。最新发现这场韭菜的胜利只不过是一个局。至于所谓废柴血洗华尔街的资本家，不过是一个假象，查一下游戏驿站现在的股东们就会发现，几乎一色都是全球顶级的大基金。排名前三的Fidelity、BlackRock、Vanguard这三家公司管理的资产就超过15万亿美元.......同样，排在三甲之后的基金公司也都并非无名之辈，网络大热门游戏驿站的各基金持股比例，基本上就是按照美国基金公司江湖地位排名。因此，看似是韭菜们的胜利，打爆了华尔街的巨头们，但实际上，是华尔街的一群巨头借用韭菜们的声势对几个华尔街小基金血洗了一波。美股暴跌原因关于美股最近的地狱行情，有两

公众号：薅投资核心观点拜登上台，共和党建制派为了自保，避免被一并清算，势必会交出筹码，亲民主党。这也意味着拜登上任后推行的1.9万亿经济刺激计划会更加顺畅。而美版拼多多$ContextLogic Inc.(WISH)$ 正在走的是15-18年拼多多在中国走的路--下沉消费市场。拜登政府的经济刺激计划是发钱给底层民众，廉价消费品势必会受到底层民众的喜爱，此时美版拼多多的生意就会越来越红火。1.9万亿美元经济刺激方案根据拜登团队公布的1.9万亿美金的经济刺激计划来看，其中有一万亿美金是用来为被疫情冲击的家庭提供经济支援，与此同时，还有将近4千亿美元用在抗击疫情上，剩下的4400亿美元将用于"拯救"中小企业以及地方政府。据悉，拜登公布的救济计划还包括提高美国人的薪酬待遇以及每周可以领到的失业救济金，其中，最低工资将从每小时7.25美元提高至15美元，而每周可以领到的失业救济金也从300美元变成了400美元。如果拜登提出的这一计划被通过，那么很多美国人将得到1400美元的救济金，值得关注的是，在去年年底大部分美国人还获得了600美元的救济金。也就是说每个美国人能拿到的救济金是2000美元！wish的商业模式一、主打下沉消费市场2018年，Wish成为了全球下载次数最多的购物APP，成为按销售额算的美国第三大电商平台。直到现在，公司主要的用户依然是占比达41%的拿不出400美元流动资金的美国贫困家庭。wish签约了许多中国卖家，将中国的低价商品卖到美国——wish平台上超过90%的卖家来自中国。有媒体报道，7美元的运动裤和15美元的智能手表随处可见。价格低廉的商品很快让美国消费者欲罢不能，生活在锈带州的消费者更是成为主力消费人群。二、通过个性化的推荐算法，精准定位

前文回顾 届时，面对分裂的共和党以及在国会占据多数席位的民主党，在某些建制派有相对共识的议案上，新一届政府的部分重要政策通行难度大幅降低。这意味着，拜登、哈里斯和布林肯这三驾马车会启动大规模的经济刺激！接下来，在大量现金支票、失业补贴甚至最低工资为代表的推动下，美国底层的消费力会出现持续的激增，各种“精神黄赌毒”会横行。所以，说不定大麻股又会有一波新的高潮！美版拼多多的Wish生意也会非常好。 在1月10日《如何踩中这一轮的政治经济周期？》中，阐述了拜登上台可能会出现的利好。其中，更是直接点明了大麻股与美版拼多多$ContextLogic Inc.(WISH)$ 受直接利好。 这一周，大麻股疯涨，wish更是在两日内大涨30%！ 我认为，这只是刚刚开始…… 黑色星期五 周一至周四都高高兴兴，结果周五就来个黑色星期五。 电动三傻$蔚来(NIO)$ 、理想、小鹏都跌超5%，$特斯拉(TSLA)$ 预计也是短期顶部翻转…… 总结就是前期涨的多的大跌，涨的少的小跌。 从整一个趋势来看，黑色星期五更像是一个比较急的调整，前面涨的多了，自然需要一个调整给接下来的涨幅打出空间。 捋一捋接下来美股的时间线： 1月18日（周一） 美股休市一天 1月20日（周三） 拜登就职典礼 由于周一休市，资金空窗期三天，再加上周三拜登就职典礼前，美国政治环境混乱，资金怕出什么幺蛾子，先止盈落袋为安了。 今日重点 盘点历届美国总统就职前后

一、前言昨天监管层的一记重拳，直接把$阿里巴巴(BABA)$ 打的找不到爸爸，港股$阿里巴巴-SW(09988)$ 跌8%，美股跌13%，创在美上市以来单日最大跌幅！自11月蚂蚁金服上市失败开始，就开始调整了足足30%，也就是全场打了个7折，并且美股收盘价是222美元，有点嘲讽的意思？我在上周的文章《以史为鉴，一个薅羊毛的机会》分析了阿里的走势，认为监管的组合拳已经打的差不多了，没想到还有一记重拳。但看人民日报的评论，应该是打完了，该发糖吃了，因为国内真正能拿的出手的高科技企业真不多，重点是要**好。二、观点如今，我的核心观点不变。 阿里巴巴是值得长期投资持有的，每一次的下跌都是机会，并且这次是一个大机会。 阿里巴巴的股价以及市值并未充分体现出其在云计算领域的价值，未来潜力巨大。这次反垄断，只是对其在电商领域内的调查，不影响其科技方面的发展。 首先，我认为是外资过度反应了，从港股和美股的跌幅差异看的出来，美股昨夜一度跌17%这次国内的反垄断由于行动果断讯速，的确让市场感到一丝震惊。但如果我们仔细一看，就发现与当年美国科技泡沫时的反垄断有着天渊之别！美国等西方国家的反垄断，焦点会在市场份额地位的垄断。就像20年前的微软，和现在的谷歌、facebook等。由于其在所属市场基本处于绝对支配地位，导致垄断定价和其他伤害消费者的潜在可能性出现，就可以断定为垄断。而一旦反垄断调查成立，这些巨头要么面临数以百亿计的罚款，要么

$阿里巴巴(BABA)$$阿里巴巴-SW(09988)$ 别人恐惧我贪婪。 11月的外滩大会后，我们的马老师就好像打开了潘朵拉的魔盒，隔几天就爆出一个关于阿里系的负面新闻，每一个媒体都要蹭一下热度才开心。随之而来的，是阿里巴巴股票（美股）的大跌，下跌了整整21%，直至昨日，才似乎有些反弹的苗头。别人恐惧我贪婪，贪婪的理由是什么呢？当然是对过去历史事件的分析，再对未来做一个合理的推演。昨日盘前发布短帖，简单的写了我对于阿里巴巴的股价的看法。距离外滩会议已经过去一个多月，该打的组合拳估计也打的差不多了，如无意外，参考这两天港股阿里的走势，美股的阿里的股价很快就要进入反弹阶段。目前我已经进场，在这个位置，跌也跌不到哪去。而目标很简单，就是至少拿到创新高。$腾讯控股(00700)$ ，2017年被官媒抨击后股价迅速下跌，很快就创出新高；贵州茅台在今年7月被抨击后股价大跌至1600，如今又在1800以上了。短期的股价波动容易受情绪的影响，但长期来看，决定股价的是公司的基本面以及发展状况。下面我们一起看看阿里巴巴的未来发展：目前阿里的电子商务可以说已经打造成一个较为完整的闭环生态，配合淘宝和天猫作为平台以及透支消费的蚂蚁金服，圈钱能力有多强我就不赘述了，重点想说的是阿里云。云计算可谓是一头迅速成长的猛兽。阿里的云计算是目前（按营收排名）世界第三大，亚太地区第一大基础设施即服务（Infrastructure as a Se