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图片 文 | Maxx 编辑 | Rango GPT-6 Astra的横空出世，让困扰了具身智能行业很久的“大脑”问题，以一种出乎意料的方式被撕开了一道口子，也带来了阵阵冲击。 在Astra的实测视频里，这个并非为机器人专门训练的通用大模型操纵着一只几百美元的机械臂夹着一支画笔，在白纸上画金门大桥。第一遍的时候线条还歪歪扭扭，但到了第四遍，金门大桥的轮廓和细节已经清晰可见。 当OpenAI机器人团队员工Thijs Simonian在X上发布了这段实测视频后，中美之间关于通用大模型是否能作为具身智能大脑的讨论就没有停止过，甚至有人断言“机器人领域的OpenAI将会是OpenAI自己，而不是Physical Intelligence或Skild。” 图片 加上此时正值中国一级市场对具身智能投资狂热阶段性冷却的阶段，在这个节点上讨论Astra，更是为从前几乎无法证伪的具身大脑叙事提供了一个难得的技术标尺。 榜单排名可以刷，Demo可以剪辑，真机数据采集的规模可以成为估值理由，但只要是Astra已经可以做的很好的事情，可能都不再会有溢价的空间。具身智能行业的玩家们，也不再是在这个看似独立的行业内部进行竞争。 图片 危与机 宇树科技是国内最早公开谈论Astra的头部具身智能企业，创始人王兴兴坦言自己过去最大的错误是“对 AI 的相信还不太够”，并且预言明年GPT-7出来，“可能直接把具身智能问题打穿”。 在没有对大模型做任何专门训练的情况下，宇树科技成功利用GPT-6 Astra让机器人完成了自主识别调色盘、更换颜料、清洗画笔等动作，更复杂的（例如按照指令整理房间）任务或许在明年就能实现。 图片 商汤在对GPT-6 Astra进行了测评之后同样表示，通用模型如今能够处理以往主要由 VLA、WAM 等专用模型承担的机器人操作与导航任务，并展现出零

图片 文｜谢泽锋 编辑｜杨旭然 “AI时代最大的超级应用，就是以AI算力为核心的AI云平台。” 阿里CEO吴泳铭在2027财年Q1业绩会上抛出这样的观点。他的逻辑是，长期看，企业大部分AI工作负载，包括大规模训练、大规模推理、定制化推理、企业Agent开发运营，都需要全栈式AI云平台支撑。‌‌ 如果说，AI云是一座超级城市，那么训练、推理和Agent就是住在里面的“居民”。云基础设施越完善，越能吸引新客户，同时提升存量客户留存，形成正循环。 图片 过往，云给企业或个人带来的是干活的工具，如今，AI云交付的是“干活的能力”。此前，云服务完成了由虚拟化带来的第一次革命，而在AI时代，它正经历第二次革命，从供给资源升级为输出智能。 随着AI时代的到来，云服务格局也在重塑，企业之间的竞争维度从“规模和价格的比拼”彻底转向“综合智能力的角逐”，这对市场参与主体的技术能力和资本实力提出了极高要求。 一场深刻的云产业变革正在拉开帷幕，但有资格上桌的玩家寥寥无几。 本文是来自《巨潮WAVE》内容团队的深度价值文章，欢迎您多平台关注。 图片 少数人的游戏 没有云端加持，AI只是一场昂贵的焰火。 2006年，亚马逊推出企业和个人都能用的云服务后，公有云在国内开启商业化实践。然而自2017年起，阿里云和腾讯云将将价格战推向巅峰，直接导致传统CDN巨头网宿科技衰落。 更有甚者，腾讯云曾以1分钱中标厦门政务云项目，高度同质化的IaaS市场，低价成为唯一的竞争手段。 图片 图：厦门市政务外网云服务项目中标公告。（中国政府采购网截图） 来到2026年之后，AI给云计算行业带来的颠覆可以用恍如隔世来形容。 如今企业上云，第一个问题已经从“能便宜多少”，转到了“能不能跑得动我的模型”。云的定位，从“IT的替代方案”变成了“AI的生产土壤”。 黄仁勋提出的AI“五层蛋糕”体系（能源、芯片、基础设施、模型、

图片 文｜谢泽锋 编辑｜杨旭然 当机器人行业还在争论何时能真正落地时，下游却是另一种景象。 如今当一位求职者留言询问某家所谓“机器人公司”是否还在招聘测试岗时，他面对的可能并非智元、银河通用之类的机器人主机厂，更有可能的其实是那些负责商业化落地的公司。 他们的生意甚至比机器人主机厂火爆不少，这些“二开”企业熟知各品牌机器人的二次开发，也熟悉下游应用场景的各种需求，他们成为机器人产业链中相当重要的存在。 图片 和生产端的踌躇不前不同，机器人下游呈现出了阶段性的“繁荣”景象。其中智元的投入颇为积极，不仅发起成立了机器人租赁赛道独角兽擎天租，还大力孵化机器人内容IP、开设机器人主题乐园等；宇树收入除了教育科研方面，舞蹈演绎也成为其应用层面最清晰的标签。 涌向商演、会展、婚庆、游学、体育竞技、演唱会等场景的机器人越来越多，催生出一批租赁/RaaS（机器人即服务）公司，一些头部租赁企业甚至完成多轮融资。 在猎奇和情绪消费的需求带动下，这些机器人并非找到了真正的PMF（Product-Market Fit，产品契合市场），而是卡在了Demo到商业化落地之间，形成了一种类似于科普的过渡生意。 这也是具身智能发展历史中，一种颇为奇特的商业景象。 本文是来自《巨潮WAVE》内容团队的深度价值文章，欢迎您多平台关注。 图片 “二开”生意 人形机器人是一个需要精准适配，且需要不断调参和优化的高科技产品。卖出一台机器人  ，只是其具体使用过程的第一步。 原厂机器人就像厂家造了一辆车，二次开发就是在这辆车上加装导航、换音响、调整动力输出，使其更适合自己的需求。而且汽车更接近于标品，机器人天生就要比汽车复杂得多。 在社交媒体上，已经有不少机器人二开公司，他们帮助终端客户调整动作、适配场景，并提供租赁、场景策划等服务。 图片 图：短视频平台上的机器人二开信息（来源：抖音） 当前，一台机器人

图片 文｜老鱼儿 编辑｜杨旭然 就在上周11月下旬的“1024开发者节”活动现场，科大讯飞一口气发布了长长的一串新品：星火X2.6大模型、WinWork数字员工平台、星火Loomy与AStudio两款办公智能体、AI录音环、AI眼镜、灵机N9000 AIPC笔记本、星火办公一体机，甚至还有机器人超脑平台V3.0等等。 从云端到端侧，从ToB到ToC，从软件到硬件，从通用大模型到行业解决方案，一场发布会，就塞下了其他公司三五年才能撑满的产品线。 如果你觉得这些产品已经够多，那你的感觉还是错了。 图片 图：科大讯飞全球1024开发者节现场 这场发布会展出的，只是科大讯飞庞大货架的冰山一角。科大讯飞用中国AI行业里几乎最宽的品类覆盖，撑起了自己体量可观的盘子。它卖学习机、卖办公本、卖翻译机、卖录音笔、卖耳机、卖眼镜、卖汽车语音方案、卖医疗辅助诊断、卖开放平台API、卖大模型、卖智慧城市解决方案……几乎所有和AI沾边的赛道，都能看到科大讯飞的身影。 每一个单品单独拎出来，都足够撑起一家创业公司的估值，科大讯飞的选择是“全都要”。 靠着这个宽大的货架，科大讯飞坐到了国内AI商业化第一梯队的位置。但热闹背后，是主业常年困在盈亏线上。 一家靠技术起家的标杆科技公司，如今似乎更像是一个什么都卖，但大多数产品都算不上顶尖的AI杂货铺。 本文是来自《巨潮WAVE》内容团队的深度价值文章，欢迎您多平台关注。 图片 杂货铺 如今四处铺货的科大讯飞，也曾是中国最“专一”的科技公司之一。 2001年，刚刚成立两年的科大讯飞有过一个著名的巢湖半汤会议。那场内部会议做了一个非常决绝的决定：明确聚焦语音产业的发展方向。 这是一次典型的技术派选择，扎进去把一件事做到了极致。 此后十年，科大讯飞把语音技术做到了行业天花板。2006年首次参加国际语音合成大赛就拿下第一名，之后一口气连拿十四届冠军；2008年，

图片 文｜老鱼儿 编辑｜杨旭然 最近，舆论关注双汇的焦点，当然是“林可霉素残留超标”事件。对于投资者和产业观察者来说，一些战略性的布局更值得关注和考量。 双汇专门召开了速冻产品专题战略研讨会，就是一个相当关键的动作。这场会议规格很高，董事长万宏伟、总裁马相杰及集团相关领导、事业部管理层、各大区负责人、优秀联盟商代表齐齐到场，显示出双汇内部对速冻产品的重视程度。 会议对速冻产品的新定位可以说相当高：速冻业务正式从过去的“策略级”业务，升级为“战略级”业务。 管理层在会上强调，速冻食品并非简单的新品补充，更不是为了丰富产品清单做的点缀，而是将其放到了跟上消费迭代浪潮，为集团打造的全新增长曲线的高度上。 这块业务被强调得高调决绝，但这样的“狠话”放在双汇的发展历史中并不陌生。 这些年，从预制菜赛道试水，到面向商超的定制肉制品合作，再到加码禽肉产业链，直至如今押注速冻，双汇已经在行业里的几乎每条赛道上都试探过了。 只是直到今天，都还没有跑出过一个体量、利润、国民认知度能比肩火腿肠的大单品。 本文是来自《巨潮WAVE》内容团队的深度价值文章，欢迎您多平台关注。 图片 难寻找 决定押注速冻赛道并非没理由，双汇手里确实握着不少旁人很难在短时间补齐的底牌。 除了拥有肉类原料优势之外，双汇还拥有沉淀了数十年的全国经销网络。根据双汇公开披露的数据，截至2025年末，公司经销商数量达到22427家，销售终端超过200万个。 双汇还有自成体系的大规模冷链物流底盘。公开资料显示，双汇物流拥有冷库库容25万吨，自有冷藏车超过1200台，单日运输能力可达20000吨，全年发运量突破700万吨，是国家5A级物流企业，自有冷链运力规模处在行业第一梯队。 这些已经成熟可用的基础设施，让双汇入局速冻时，不需要从零搭建底层运转体系。 此外，整个行业大盘的增长前景，是双汇选择加码的重要理由。艾媒咨询的数据显示，

图片 文｜程度 编辑｜杨旭然 2026 年，物理AI浪潮从技术的概念推演加速冲向实体产业落地。在出行这条先行赛道上，曹操出行在苏州相城落下的样板项目，探索物理AI规模化商业落地的履约路径。 10月27日，曹操出行CEO龚昕受邀出席第八届智能驾驶大会暨2026环秀湖物理AI产业发展推介会，并与苏州市领导共同启动苏州相城·曹操出行物理AI全场景智能通行样板项目。作为吉利控股集团RoboX战略最重要的商业化载体，曹操出行将苏州作为全国首个同时落地Robotaxi、Robovan业务并投运绿色智能通行岛的样板城市。这是曹操出行RoboX战略的重要里程碑，也是物理AI走向商业化落地的关键节点。 图片 图片 全要素协同落地 翻开自动驾驶试点的新篇章 过去数年，国内自动驾驶试点普遍走的是单一车型、限定区域的技术验证路线，目标围绕车辆的自主通行能力展开。曹操出行在苏州的样板项目跳出框架，围绕“智能运力+基础设施”探索物理AI出行的全要素协同模式，验证的是一整套可运转、可复制的全要素产业体系。 智能运力端的双线布局是整套生态的履约基础。曹操出行Robotaxi面向载人出行领域，业务已覆盖苏州、杭州、上海、珠海等6座城市，并已在杭州开启主驾无安全员测试。Robovan已开启商业化运营，覆盖快递快运、零售商超、餐饮生鲜等场景。载人与载货场景的同步推进，让移动能力的复用性与场景延展性大幅提升。 基础设施的同步布局，是曹操出行方案区别于行业多数试点的重要特征。苏州首座绿色智能通行岛已建成投运，集自动换电、自动清洁、车辆整备等功能于一体。未来，自动驾驶车辆可自主驶入站点完成自动化运维。同时RAS车路云一体化中心构建了“车-云-路-人”一体的安全体系，提供7×24小时云端安全监控与远程介入保障，兜底自动驾驶车队的安全稳定运行。 由此可见，曹操出行在苏州的全场景、全要素布局，回答的不再只是“自动驾驶车能不

图片 文｜老鱼儿 编辑｜杨旭然 2026年10月23日，注定是中国影视行业一个值得被记住的节点。 这一天，国内首部获得国家电影局公映许可证的AI全流程院线长片《三星堆：未来往事》正式登陆全国影院，100分钟的超写实影像里，所有角色均为原创数字形象，没有一位真人演员出镜。 同样是在这天，国务院办公厅印发的《关于适应人工智能技术发展助力构建就业友好型发展方式的意见》被公布，其中明确提出要“有效减缓人工智能应用就业替代影响”，“稳慎把握人工智能在劳动密集型行业应用的范围、力度、节奏，尽可能减少对从业人员的冲击”。 图片 一边是AI正式拿到院线市场的“身份证”，生成式AI打造的虚拟角色们从短视频、短剧的小屏幕一路冲进了传统影视的核心阵地；另一边是顶层设计开始为AI替代就业敲响警钟。 夹在这两者中间的，是拥有百万量级从业者的演员行业正在经历一场惨烈的洗牌，AI正在给这个行业划下一条清晰的斩杀线。 这条线之上，是依赖人生阅历、情感层次与即兴表达的复杂表演艺术；这条线之下，是可以被拆解、被描述、被重复的标准化表演劳动。 而绝大多数基层演艺从业者都站在了这条线的下方，承受着技术浪潮最直接的冲击。 本文是来自《巨潮WAVE》内容团队的深度价值文章，欢迎您多平台关注。 图片 寒意 影视行业的寒意，即便是金字塔尖的明星，也感同身受。 2026年7月，金钟奖视帝赵又廷在接受《人物》杂志采访时坦言，自己上半年只收到了10个剧本邀约，而在他事业的鼎盛时期，一个月收到的剧本都远多于此。 同样的焦虑也发生在贾乃亮身上。2026年6月，他在直播间直面网友“为什么一直带货不拍戏”的疑问，直白地说出“无戏可拍”四个字。这位曾拿下华鼎奖的科班演员形容自己处境尴尬：“演长辈不够格，演偶像够不着”，导演找上门的机会越来越少。 更有明星集体“求职”的名场面，发生在2026年6月的微博电影之夜。董子健、刘昊然、程潇等

图片 文｜谢泽锋 编辑｜杨旭然 国庆节后，香港联合交易所一声锣响。 69岁的王东升迎来自己职业生涯的第三个IPO——奕斯伟计算。前两家企业则是京东方和西安奕材。 从京东方到奕斯伟材料，再到奕斯伟计算，王东升用了三十余年，横跨半导体显示、半导体硅片和芯片（IC）设计。 中国科技产业长期被“缺芯少屏”掣肘，成为钳制消费电子、人工智能产业的卡脖子环节。王东升的一生就深耕这两大行业。在京东方，他将中国面板产业带向全球领先，在西安奕材，用七年时间把12英寸硅片做到中国第一、全球第六。 刚刚上市的奕斯伟计算，则是在x86与ARM“统治”全球芯片四十年之后，利用开源的RISC-V在AI的东风里讲起一套新的叙事。更为重要的是，第五代精简指令集（RISC-V）为中国人工智能提供了第三条路径。 本文是来自《巨潮WAVE》内容团队的深度价值文章，欢迎您多平台关注。 图片 从屏到芯 三次递表，终于圆梦。 10月9日，在经历前两次审核受阻后，奕斯伟计算终于在港交所主板挂牌，成为H股“RISC-V第一股”，净募资23.86亿港元。‌‌ 要理解奕斯伟计算，首先要了解王东升。 1993年，36岁的王东升接手连续七年亏损、濒临倒闭的北京电子管厂，带2600名员工自筹650万元完成股份制改造，创办京东方。 彼时的中国显示器深陷“缺屏之痛”，他力排众议，在2003年以3.8亿美元拿下韩国现代显示业务，由此获得TFT-LCD技术和产线，让京东方切入液晶显示赛道。 此后，经过被质疑的二十年烧钱，京东方登顶全球LCD面板出货量榜首，中国市场上各类显示器的价格从此不再高昂，“少屏”的尴尬局面被终结了。 图片 2015年，国际RISC-V基金会成立。这一年，国家大基金联合京东方、亦庄产投组建芯动能投资基金，计划收购一家全球知名显示驱动芯片设计企业，收购未果后转向自主孵化，后成立了奕斯伟集团。 2019年6月，62岁的

图片 文｜老鱼儿 编辑｜杨旭然 2026年行至大半，美团在AI方面的布局动作越来越多： 6月，LongCat-2.0发布并开源，总参数1.6万亿，在峰值超过五万卡的国产算力集群上完成全流程训练与推理，是业界首个做到这一步的万亿参数模型； 7月，C端AI助手“小团”升级到2.0； 9月，CatPaw启用中文名“妙手”，定位从通用办公工具转向餐饮、酒店、即时零售的AI经营工作台。 图片 这些动作串联起来，我们可以看到美团AI战略的一个清晰方向——美团对造一个面向所有人的对话入口没有太大兴趣。王兴也不止一次表态，“美团不会成为Token工厂”，模型和AI产品都是用于支持主业。 相比字节、阿里所选择的路径，美团显然有明显不同。在美团眼里，AI的归处最终仍然是那个王兴最熟悉的物理世界。 本文是来自《巨潮WAVE》内容团队的深度价值文章，欢迎您多平台关注。 图片 不做入口 2026年二季度财报电话会上，王兴将美团的AI战略明确概括为三个方向：Building LLM（构建大模型）、AI at Work（工作中的AI）、AI in Products（产品中的AI）。 这三个词听起来像所有大公司都会说的漂亮话，但是美团很明显和许多执着于对话式agent的公司不同，其每一个方向的最终落点都关注于AI对物理世界的商业改造。 LongCat系列大模型是这套战略的工程底座，但它从一开始就不是为通用对话设计的。LongCat-2.0的架构自始至终围绕Agentic Coding任务展开，总参数1.6万亿、平均激活约48B，专为真实的代码理解、生成与执行而设计。 换句话说，LongCat的能力指向，本质上是美团向上支撑商家经营闭环、消费者任务执行、内部工作流提效，而不是对外出售一个独立的对话入口。 而基于LongCat推出的CatPaw系列产品，服务对象的画像就更加明确了。 CatPaw在9月

图片 文 | Maxx 编辑 | Rango AI手机的探索还在继续。几天前，阶跃终端旗下首款大模型原生智能体手机STEPX Neo先行版在多平台正式首销，全栈定价3999元。 先行版搭载第五代骁龙8移动平台，配备16GB+256GB存储与6.36英寸120Hz OLED屏幕，硬件单看处于中档区间。 这看起来已经不算贵的3999元，所包含的远不止一台手机硬件的价格，还有Step AOS 1.0智能体原生操作系统、Step Studio开发工具、Step系列模型，以及连续12个月每月百亿Token的使用额度。 阶跃以“软硬模三位一体”的方式，将上述这些智能产品都塞进了同一个价格里。 图片 此前阶跃刚刚发布STEPX品牌与Step AOS时，印奇曾表示“百日之后，完整的硬件、成熟的系统、丰富的生态齐聚一堂，才是这场发布会的下半场”。 百日之后，STEPX NEO给出了下半场的答案。虽然截至目前这款产品还算不上AI手机最完美的答案，但它已经把“智能体接管任务流”从PPT演示推向了可售卖的实物，拉开了手机AI变革的帷幕。 图片 双交互入口 第五代骁龙8、16GB+256GB的配置，放在2026年的中端手机市场上当然谈不上惊艳。但STEPX Neo作为AI手机真正试图展现的底层能力是，当智能体成为用户与手机交互的主要入口时，操作系统和配套硬件应该长什么样。 从零开始、双脚走路，从来都不会是容易的事，但总会有开始的第一步。 传统的“OS+AI插件”路线之所以难以让智能体真正接管任务流，症结就在于旧架构的记忆以应用为边界、权限以人的手动操作为前提、服务以孤岛形式存在。 智能体每一次执行都要重新确认“你是谁”，也无法跨应用串联完整链路。所以作为原生的智能体手机，STEPX Neo的切入点正是把这三堵墙从系统层拆掉。 图片 但原住民式的系统重构，并不意