社区

2021年，称得上新能源汽车行业不折不扣的“大年”，产业链上几乎每个环节的公司都赚得盆满钵满。动辄几倍，甚至几十倍的业绩增幅，对看好该赛道的投资者来说，无疑是一针强心剂。不过，大家同样关心的另一个问题是：如此景象，能一直持续下去吗？作者 | 缪凌云来源 | 野马财经资本研究组2021：积淀、爆发、收获2021年，新能源汽车产业到底有多赚钱？从扣非净利润来看，锂矿巨头赣锋锂业（002460.SZ），同比增长约6倍；正极材料龙头当升科技（300073.SZ），增幅超过两倍；锂电设备公司先导智能（300450.SZ）和负极材料公司中科电气（300035.SZ），基本实现翻番；“动力电池之王”宁德时代（300750.SZ），预增两倍左右；六氟磷酸锂新秀天际股份（002759.SZ），增长幅度为44倍，若以归母净利润计算，这一数字更是达到了惊人的70倍。数据来源：上市公司财报另外两家六氟磷酸锂主要企业天赐材料（002709.SZ）、多氟多（002407.SZ），扣非净利润亦分别同比增长310.55%、860.32%。满屏飘红的业绩背后，是新能源汽车市场的爆发。根据汽车工业协会数据，2021年，我国新能源汽车产销量分别为354.5万辆、352.1万辆，同比分别增长159.5%、157.5%；其中出口31万辆，同比增长304.6%。上图来自中国汽车工业协会可以清楚地看到，我国新能源汽车市场，虽然基本处于向上发展的状态，但每年增速一直相对平缓，甚至在2019年疫情元年，出现了小幅下滑，直至2021年突然出现了大幅增长。要知道，过去8年销量总和不过553.7万辆，这还是在补贴处于高峰期的情况下。为什么会出现此种状况？首先，离不开长期以来的市场培育。2009年，《节能与新能源汽车示范推广财政补助资金管理暂行办法》（计“十城千辆”计划）横空出世，从彼时算起，国家投入真金白银进行直接补贴，已达十三

据统计，耶鲁大学一季度持仓总市值达4620.8万美元，上一季度总市值为1.47亿美元，环比下降68.6%。耶鲁大学在一季度的持仓组合中新增了6只个股，增持了0只个股。同时，耶鲁大学还减持了2只个股并清仓了7只个股。一季度，耶鲁大学清仓Twilio Inc.、Zoom和Peloton等股，建仓Roblox、中国ETF-iShares MSCI等股。从持仓比例变化来看，前五大买入标的分别是：中国ETF-iShares MSCI、Roblox、EAFE指数ETF-Vanguard MSCI、Biohaven Pharmaceutical Holding Co. Ltd.、Pulmonx Corp. 。前五大卖出标的分别是：Zoom、标普500指数ETF-SPDR、Peloton、Twilio Inc、Inozyme Pharma。

26只医药板块各龙头股一览表：有你想要的龙头股吗? 1. 医药总龙头：600276恒瑞医药 2. 中药总龙头：000538云南白药 3. 新药实验龙头：603259药明康德 4. 糖尿病龙头：600867 通化东宝 5. 大输液龙头：002422科伦药业 6. 维生素用药龙头：002001新和成 7. 血制品龙头：002007华兰生物 8. 生长激素龙头：000661长春高新 9. 中枢神经龙头：002262恩华药业 10. 眼科服务龙头：300015爱尔眼科 11. 牙科服务龙头：600763通策医疗 12. 膏贴药龙头：002287奇正藏药 13. 核药龙头：002675东诚药业 14. 医药商业龙头：601607上海医药 15. 家用医疗器械龙头：002223鱼跃医疗 16. 骨科材料龙头：002901大博医疗 17.心脏支架龙头：300003乐普医疗 18.药用玻璃龙头：600529山东药玻 19.疫苗龙头：300601康泰生物 20.临床CRO龙头：300347泰格医药、 21.独立实验室龙头：603882金域医学 22.体检业务龙头：002044美年健康 23.化学发光诊断试剂龙头：603658安图生物 24.血液灌流器械龙头：300529健帆生物 25.药店龙头：603939益丰药房 26.抗过敏生物药龙头：300357我武生物

——趋势哥出品，必是精品—— 01 “十四五”中央宣布，2030年我国将实现碳达峰、2060年碳中和，以此为驱动，光伏产业将得到空前的快速发展。 到2020年底，我国光伏容量253.43GW，为了实现2060年碳中和，预计在“十四五”期间，平均每年装机量要达到70GW~90GW；而到了“十五五”，平均每年要新增100GW！ 同时，抑制低碳减排、加强新能源利用，已经成为全球政治正确的事业。 据此，有分析人士称，未来光伏产业会有近26倍的巨大发展空间！ 中国光伏产业协会副会长预测： 保守估计2021年全球光伏新装机将达到150GW，乐观值为170GW。保守估计，2021-2025年，全球光伏新装机将达到1050GW，而乐观估计将达到1295GW。 也就是说，5年时间内，光伏产业有近10倍的增长空间！ 由此，光伏这个赛道逻辑通透、持续周期长，将会是除了电动车、芯片之外的，另一个绝佳投资赛道。 所以，这个逻辑列入趋势哥“一文看懂系列”，希望对大家有所帮助。 02 光伏产业的构造如下：简单来说： 上游： 第一步 将【硅矿】进行提纯，变成【多晶硅】，纯度是99.9999%的用来造光伏，99.999999%用来造芯片。 第二步 将【多晶硅】铸造、切割，产生【硅片】。 中游： 第三部： 将【硅片】制作成【电池片】；以及，生产专用的【光伏玻璃】、盖板、框架等。 下游： 第四部： 将【电池片】通过玻璃、盖板、框架等多个材料，进行封装产生【光伏组件】； 第五步： 【光伏组件】再配上支架、逆变器、储电池等辅件，也就成了我们生活中看到的光伏电站。 03 光伏产业链和芯片一样，上游都是技术含量最高、利润最高的地方。所以，早期光伏上游都掌握在西方国家手里，中国只能做中下游。 2008年时，我国光伏组件制造的企业多达近400家，然而处在上游的多晶硅、硅片，却被控制在西方手里。下游产

寻找颠覆者，成为颠覆者。作 者丨三 川华商韬略原创文章，转载请联系客服微信：hstlkf华商韬略·华商名人堂 ID：hstl8888图片：网络、图虫创意2021年第一周，特斯拉创始人兼CEO埃隆·马斯克（Elon Musk）以近 2000亿美元身价成为新晋全球首富。首富换位的同时，背后的资本推手也在华尔街风光无限，这是另一个暴打华尔街空头的故事。与特斯拉一起狂欢的，除了马斯克和股民，还有一位美国基金投资经理。过去一年，特斯拉股价上涨了8倍，市值也从不到1000亿美元冲至8000多亿美元，成为全球历史上市值最高的汽车企业，且远超排在第二位的传统汽车大厂丰田。如果把时间拉长至10年，特斯拉从上市至今股价翻了60倍，超过苹果、亚马逊等任何一家科技大公司的涨幅。业内普遍认为，特斯拉暴涨的原因除了电动汽车产业前景越来越被看好外，还与空头助攻有关。特斯拉是全球被做空最多的股票，当股价持续上涨，空头机构做空失败时会不断高价买入平仓，这一操作反而推动股价继续大涨。如此几轮押注后，看空者损失惨重，坚定看多者则收获颇丰。据美国金融数据机构S3 Partners的数据，去年1-12月，做空机构因做空特斯拉共计损失了350亿美元。而基金投资经理凯瑟琳·伍德（Catherine Wood）因重仓特斯拉，封神为“女版巴菲特”。她创办的诺亚方舟投资公司（ARK）旗下最大一支基金ARKK，去年暴涨170%，该基金还超过摩根大通旗下基金，成为美国规模最大的主动管理型ETF（交易型开放指数基金）。凯瑟琳是特斯拉的长期看好者，四年前特斯拉股价还不到50美元时，她就大幅建仓，此后在跌宕起伏的行情中，她从来没有摇摆过。2018年特斯拉曾面临破产危机，公司账面亏损翻倍，现金流最多只能支撑10 周，每周量产5000辆Model 3的目标一拖再拖，市场对其烧钱也换不来增长的质疑甚嚣尘上。马斯克几度情绪失控，在采访中抽大麻