社区

代表性个股包括博通、埃森哲、微软和安费诺，均获瑞银"买入"评级。数据显示，博通2027年的CFROI预计将超过80%，这一水平在整个科技板块中排名第3，在全球所有公司中排名第5。近期的共识预测显示，其CFROI将进一步提升至近45%。然而，由于投资者担忧新兴AI模型可能带来的去中介化和利润率压力，市场情绪承压，导致该股今年迄今下跌约35%。瑞银称，受超大规模云计算厂商对高速互连系统强劲需求的推动，安费诺的股价在2025年上涨了约100%。

昨夜， $阿里巴巴(BABA)$ 暴涨10%，带动中概股集体走强， $金山云(KC)$ 涨超21%、 $知乎(ZH)$ 涨超16%、 $哔哩哔哩(BILI)$ 涨超8%...消息面上，根据全球AI开源社区Hugging Face的最新统计数据，截至2026年1月，阿里云旗下的通义千问系列模型累计下载量已超过7亿次，成为该平台下载量最高的开源AI系列！此外，摩根士丹利预计，阿里云的营收增长将保持强劲势头，同比增速有望加速至35%以上，不仅高于上一季度的34%，且未来在2027财年甚至有进一步加速至40%的潜力！验证了阿里巴巴作为“中国最佳AI赋能者”的投资逻辑！巴克莱银行则强调，阿里巴巴是中国云厂商中唯一的全栈AI领导者，拥有极具竞争力的LLM（大语言模型）和AI基础设施！除中概股躁动外，A股表现更加亮眼， $上证指数(000001.SH)$ 逼近4200点大关，两市成交额更是突破3.6万亿，创造了新的历史记录！更炸裂的是，今日A股仅用时70分钟，成交额就破了2万亿，再次刷新了历史！种种迹象表明，中国资产迎来了久违的大牛市！如此火爆的行情，投资者该如何布局？很多人选择直接下场买个股，但今年的牛市与以往不同，如果你买的是科技股，收益率惊人，但如果买的是消费，收益率可能表现不佳。买错板块的代价如此之大，导致市场分化极度割裂，很多人没有跑赢指数，白白浪费了牛市行情！因此，与其买个股，不如