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8月6日，龙蟠科技（SH：603906）发布公告称，公司与LG新能源达成框架协议，2026年1月1日至2028年12月31日期间，将向后者最多销售270亿元磷酸铁锂等产品。 华夏能源网注意到，这并不是龙蟠科技首次与LG新能源签订销售订单。早在2024年，龙蟠科技旗下锂源科技就与LG新能源签订了价值高达100亿元的供货协议。 两年时间，双方的订单金额从100亿元增长到270亿元，反映出双方已经深度绑定。在磷酸铁锂正极材料领域，龙蟠科技还是LG新能源唯一一家来自中国的供应商。 那么，LG新能源为何看中龙蟠科技？在大单背后，双方深度绑定、互相采购的合作模式是最优的吗？ LG新能源为何钟情龙蟠科技？ 龙蟠科技早期主营业务为车用精细化学品，2021年通过收购贝特瑞（BJ：920185）旗下子公司跨界进入磷酸铁锂正极材料行业。EVTank数据显示，2025年度，按全球出货量计算，龙蟠科技在磷酸铁锂正极材料行业排名第七。 虽然处于行业靠前，但龙蟠科技并非真正的龙头公司，为何会被LG新能源相中？原因有二。 一是，龙蟠科技是最早在海外建设产能的中国磷酸铁锂正极材料厂商。 早在2021年11月，龙蟠科技就在印度尼西亚投资开发建设磷酸铁锂正极材料项目。2025年年初，该项目一期3万吨产能投产。同年4月，项目二期9万吨产能在三宝垄举行开工仪式。截至今年5月，项目二期已完成主体建设，正处于‌设备安装调试与产能爬坡阶段。根据规划，二期产能主要供给LG新能源、福特等公司。 今年7月，龙蟠科技发布公告称，公司将在印尼投资建设三期项目，总投资约1.6亿美元，规划建设年产12万吨二代及三代磷酸铁锂正极材料生产线，预计今年7月开工，建设周期12个月。 龙蟠科技较早布局海外基地，使其较早进入到LG新能源等海外客户的视线。相比之下，其他竞争对手就要慢很多，比如磷酸铁锂正极龙头湖南裕能（Z：301358）等厂商，直到

华夏能源网获悉，近日多家媒体报道称：光大金融租赁股份有限公司（以下简称“光大金租”）党委副书记、总裁魏超已被有关部门带走调查，记者向光大金租核实，暂未获得回应。 魏超2023年6月开始代行光大金租董事长职责，2025年2月任光大金租总裁。任内，魏超力主光大金租业务转型，大力加码新型储能业务。今年8月初，公司还披露了一笔价值26亿元大型储能项目。 此次魏超被带走调查，在业内引起一定震动。他本人可能是违反了廉洁自律纪律，但业界担心的是，会不会影响到光大金租的储能业务，甚至是在金租行业引起连锁反应。 近年来，受传统行业增速放缓影响，越来越多的金租公司盯上了高速增长的新型储能行业。华夏能源网注意到，不久前银行业协会发布的《中国金融租赁行业发展报告（2026）》显示，截至2025年末，新型储能租赁资产余额567.32亿元，同比增长154.66%，在所有业务中增速最快。 在快速扩张后，风险已经部分暴露出来。除了光大金租总裁魏超被调查，还有更多的金租公司吃了储能的“亏”。本月初，长江联合金租、交银金租两家头部金融租赁公司相继将储能巨头南都电源（SZ：300068）告上法庭，原因是融资租赁合同纠纷。 金租公司涌入储能 魏超在储能领域小有名气。公开资料显示，魏超拥有中国人民大学与加拿大女王大学金融学硕士学位，其职业生涯横跨中国人民银行、银监会等多个金融机构。 2023年6月，姚仲友到龄退休后，魏超代为履行光大金租董事长职责。2025年2月，曲亮被核准担任光大金租董事长。此后，魏超任公司党委副书记、总裁等职务。 光大金租党委副书记、总裁魏超 魏超代为履行光大金租董事长及担任总裁期间，力主推动公司业务转型，大力加码新能源，尤其是新型储能业务。 截至2024年末，光大金租运营的风光储能电站就达到了45座。8月，光大金租还披露了一笔价值26亿元大型储能项目，承租人为宝丰集团旗下内蒙古区域储能项目公司

华夏能源网获悉，8月8日，光伏玻璃生产商凯盛新能源股份有限公司（以下简称“凯盛新能”，SH：600876）发布《关于河南证监局行政监管措施决定书的整改报告的公告》。 公告显示，凯盛新能连续12个月内累计诉讼、仲裁案件信息披露不及时，未披露金额累计高达3.33亿元，已触及10%的净资产红线，公司及董事长、总经理、董秘均被警示。 凯盛新能此前曾以平板玻璃、电子玻璃为主业，2023年开始全面转向光伏玻璃。然而，近几年，受光伏行业产能过剩以及价格战的影响，公司业绩面临严峻挑战，截至2026年一季度末，公司累计亏损金额已超18亿元。 这一次又被监管警示，凯盛新能公司治理中的问题暴露无遗。作为央企中国建材集团旗下上市公司，凯盛新能亟需扭转在资本市场中的形象。 两年两度遭监管警示 华夏能源网注意到，早在2024年11月，凯盛新能就曾被监管警示过一次，当时董事长谢军和董秘陈红照的名字就出现在了处罚公告中。 彼时，凯盛新能共有两项违规问题。一是母公司统一采购再平价销售给子公司的业务未按净额法核算，该事项影响到了2022年度和2023年度母公司单体会计报表披露的准确性；二是内幕信息知情人登记管理制度执行不到位，公司业绩预告、董事辞任等事项属于内幕信息，公司未按照规定填写上市公司内幕信息知情人档案并制作重大事项进程备忘录。 令人没想到的是，过了不到两年，凯盛新能再次遭到监管警示，谢军、陈红照也再次“上榜”。 洛玻集团董事长、总工程师，凯盛新能党委书记、董事长谢军 凯盛新能此次信披违规主要缘于过去一年的诉讼仲裁。 警示函显示，截至2026年5月8日，公司连续12个月内累计诉讼、仲裁金额3.33亿元，达到最近一期经审计净资产的绝对值10.73%。但公司却不进行信息披露，权当什么都没发生一样。 6月25日，针对公司股价连续三日跌幅偏离值累计超过20%的情况，凯盛新能发布了一则《股票交易异常波动公告》。

华夏能源网获悉，8月11日，知名咨询机构InfoLink发布了2026年上半年全球储能电芯出货数据及厂商排名。 数据显示，2026年上半年，全球储能电芯出货467.84GWh，同比增长94.76%，连续三季单季度出货突破200GWh，储能电芯市场保持高速增长态势；海外市场出货占比达53.2%，首次过半，成为核心增长引擎。 在市场竞争格局方面，行业CR10集中度降至82.3%，刷新历史低位。在厂商排名方面，“十强”名单均为历年上榜熟面孔，无“黑马”闯入。 虽然储能市场格局固化，但在各细分赛道，依然有些厂商的表现十分亮眼。 竞争壁垒增高，储能TOP10再无“黑马” 回顾历年全球储能电芯出货榜单，不断有“黑马”出现，搅动市场竞争格局。 2022年和2023年，海辰储能是最耀眼的明星。海辰储能成立于2019年，仅仅3年后，即2022年，就闯入全球储能电芯出货TOP10榜单。虽然位居TOP10尾部，但也显示出公司的爆发力。2023年，海辰储能表现更为惊人，一跃进入前五名。 到了2024年，远景动力成为当年度的“黑马”，闯入十强榜单。‌远景动力是远景科技集团旗下的锂电池生产公司‌，具有强大的国际化基因，在海外知名度较高。此前主打动力电池业务，2024年加码储能电芯产能。得益于品牌效应和产能释放，远景动力在这一年迅速蹿升为行业前十。 2025年，楚能新能源异军突起。楚能新能源的崛起，受益于“价格战”和产能扩张。早在2023年8月，楚能新能源董事长代德明就宣布，当年年底，公司280Ah储能锂电池将以不超过0.5元/Wh的价格销售，价格同比降本约40%。另有数据显示，2025年，楚能新能源已建成110GWh产能，在建产能更是高达400GWh，并规划未来三年形成500GWh以上有效产能。 2026年上半年全球储能电芯出货排名（图源：InfoLink） 如今，往年的三大“黑马”已成十强榜单常客—

华夏能源网获悉，7月31日，内蒙古乌兰察布卓资县中铁建压缩空气储能项目（以下简称“卓资县压缩空气储能项目”）施工现场发生塌方事故（以下简称“731事故”），造成4人遇难、6人受伤。 这个总投资近百亿元、装机容量和储能规模“全球双第一”的压缩空气储能项目，瞬间被推上风口浪尖。事故发生后，舆论场迅速形成一种预判：压缩空气储能行业要降温了。 压缩空气储能，主要是利用电网负荷低谷时的剩余电力，将空气压缩并储存于地下洞室、废弃矿井等储气空间，在负荷高峰时，释放压缩空气驱动燃气轮机做功发电。据中关村储能产业技术联盟统计，截至今年一季度，国内压缩空气储能在建及规划项目总装机已超5400万千瓦。 已经颇具规模的压缩空气储能产业，会因为此次安全事故而大降温吗？除了安全问题，还有哪些因素制约着压缩空气储能发展？ 储能发展必须解决安全问题 过去很长一段时间，安全事故的阴影都笼罩着储能行业，血淋淋的教训历历在目。 2014年左右，韩国的锂电池、储能产业超越日本，登顶全球。彼时，韩国两大锂电巨头LG和三星SDI锂电池全球市占率合计超过50%。 然而，2017年到2019年，短短2年，韩国就发生了23起锂电池储能项目火灾事故。其中，12个项目使用的是LG生产的储能电芯，8个项目使用的是三星SDI生产的储能电芯。韩国储能行业遭受了2000亿韩元的损失，两大锂电巨头自此走下神坛。 一系列锂电池储能电站事故，让韩国政府不得不重视安全问题。从2021年开始，韩国再没有下发支持储能发展的政策。失去政府部门支持，韩国储能产业很快处于停滞状态。此后，韩国锂电产业逐渐在全球落伍，最后被中国反超。 中国的锂电储能产业，也同样经历过重大安全事故的考验。 其中影响最大的，就是发生在2021年4月北京南四环附近的锂电池储能电站起火事故。该事故造成2名消防员牺牲、1名消防员受伤、1名员工失联，直接损失超1660万元，还被应急管

光伏行业寒气未消，电池片市场的江湖座次再度生变。 华夏能源网获悉，8月10日，知名行业研究机构InfoLink发布2026上半年全球电池片出货排名，通威股份（SH：600438）、英发睿能、中润光能、捷泰科技、和光同程五家公司位列榜单TOP5。 相比去年同期，该榜单再次发生了变化。通威股份蝉联第一；英发睿能则赶超中润光能，升为第二；中润光能、捷泰科技分别位列第三、第四名；第五名则由爱旭股份（SH：600732）变成了和光同程。 从全球总出货量来看，2026年上半年五家公司合计约为91.9GW，同比增长5%，整体增速明显放缓。 龙头企业出货量增速放缓的同时，光伏电池片的价格仍在下跌。主流TOPCon价格已从2月0.44元/W跌至7月0.26元/W。对于榜单上的五家企业来说，下半年压力依然不小。 上榜密码：规模、出海与技术差异化之争 从此次的榜单可以看出，光伏电池片出货座次之争，基本围绕规模、出海与技术差异化三方面。 首先，通威股份凭借自身的电池产能规模，已连续多年稳坐头把交椅。作为全球最大的电池片产能持有者，公司已连续9年位居全球出货量榜首。榜单虽未披露通威股份今年上半年的具体出货量，但年报显示，2025年全年，通威股份实现电池销量103.03GW，同比增长17.51%，全球市占率约15%。这样的规模优势为其蝉联榜首提供了最厚的安全垫。 其次，海外市场正成为光伏企业利润的重要来源。而中润光能在老挝、英发睿能在印尼都建有基地，捷泰科技境外收入占比超50%，这三家公司正是凭借海外市场优势稳居电池片全球TOP5。 值得一提的是，印度ALMM电池片清单于6月落地，印度从中国进口电池片的需求骤降，海外产能的布局质量将直接决定了电池片企业的抗风险韧性。 再次，技术差异化也为电池片企业带来溢价能力。2025上半年‌BC电池尚处于初步发展阶段，出货占比不足1%。然而到了‌2026上半年‌，行

华夏能源网获悉，8月5日，厚普清洁能源（集团）股份有限公司（简称“厚普股份”，SZ：300471）发布2026年半年度业绩报告。公司上半年实现营收4.25亿元，同比增长8.36%；实现归母净利润8305.16万元，同比大增518.55%。 看似利润大增，实际上，厚普股份的扣非净利润仅有1670.66万元，同比下滑超50%。这家老牌氢能装备企业光鲜亮丽的外表下，充满危机。 厚普股份成立于2005年，2015年上市。公司起步于车用CNG/LNG加气站装备，目前以天然气和氢能装备为主业。天然气设备业务一直是厚普股份的主要利润来源，但该项业务的毛利率却持续下滑，难以支撑公司的长远发展。从2022年开始，公司连续3年亏损；2025年虽扭亏为盈，归母净利润也仅有784万元。 2013年，厚普股份开始布局氢能，将其视为“第二增长曲线”，此后将业务延伸至氢能“制-储-加-用”全产业链。但氢能业务至今仍处于“重投入、低回报”阶段。 业绩持续在亏损边缘徘徊，主业不振，新增长极也至今未出现，厚普股份究竟该如何破局？ 危机重重的厚普股份 半年报显示，厚普股份非经常性损益的主要来源为全资子公司厚普工程与灵石通义诉讼案的二审终审胜诉，公司据此转回已计提的预计负债和案件受理相关费用合计6255.15万元。 华夏能源网注意到，这起案件已困扰厚普股份多年。该案源自2012年4月厚普工程与灵石通义签订的总包合同，合同金额5200万元，后续补充协议金额合计1670万元。2024年5月，灵石通义以项目安全距离问题起诉厚普工程，索赔逾9700万元并要求拆除项目。 2025年，法院一审判决厚普工程赔偿5670万元并拆除项目，公司据此计提了预计负债。但到了今年，二审终审驳回原告全部起诉，公司得以冲回该笔预计负债。 冲回预计负债，直接增厚了厚普股份今年上半年的利润。但需要警惕的是，这仅是一笔“意外之财”，厚普股份实际上已

光伏行业再迎重磅利好。 华夏能源网获悉，8月6日晚，通威股份（SH：600438）、协鑫科技（HK：3800）等8大多晶硅龙头在上海签署《反内卷倡议书》，共同承诺：所有产品售价不得低于完全成本，企业互相监督举报；同时严格执行能耗新标准，主动出清高耗能落后产能。 受此消息影响，8月7日，通威股份、协鑫科技、大全能源（SH：688303）、新特能源（HK：1799）等龙头股开盘上涨。截至当天收盘，通威股份涨停，大全能源大涨8%。 7月下旬以来，光伏行业利好不断，政策端形成了“能耗能效国标加速出清落后产能、成本核算通则遏制价格内卷、‘十五五’规划锁定长期需求、强制消纳创造增量空间”的多层次政策组合。历经3年寒冬，光伏行业的曙光终于慢慢显现。 然而，就在黎明来临前，很多企业已经撑不住倒下了。国家市场监督管理总局最新公布的数据显示，今年上半年，光伏相关企业注销了5089家，同比增长8.3%。市场总局称，这是“产能过剩行业企业有序出清”。 与此同时，还有很多上市公司在痛苦煎熬中等待反转机会。例如： 近日，光伏电站开发商‌武汉日新科技股份有限公司‌（简称“日新科技”，NQ：835679）发布公告称，生产厂房遭到跨区域、多案号的并列查封。 光伏上游材料厂商江苏裕兴薄膜科技股份有限公司（简称“裕兴股份”，SZ：300305）也在近日发布公告，终止了“高性能聚酯薄膜生产及配套项目”中的功能聚酯生产线建设。 在当下的光伏磨底阶段，这两家企业是困境中的典型。行业回暖再拖延下去，就会有更多企业熬不住倒下。行业期待利好政策能加速落地，尽快扭转不利形势，让更多企业有喘息的机会。 日新科技：多家债主上门要债，厂房被查封 日新科技成立于2001年，2016年2月在新三板挂牌上市，主营集中式光伏电站开发、设计、建造、转让，以及分布式光伏能源整体解决方案和智能BIPV产品等业务。 7月27日，日新科技发布公告称

华夏能源网获悉，7月28日，内蒙古电力集团官网发布消息称，内蒙古电力集团党委书记、董事长、总经理张晓虎一行近日受邀访问乌兹别克斯坦。这表明，此前还是集团总经理的张晓虎，已经董事长、总经理“一肩挑”。 一个多月前的6月3日，时任内蒙古电力集团党委书记、董事长张海峰被官宣落马，纪检部门称其“涉嫌严重违纪违法，目前正在接受纪律审查和监察调查”。这距其履新该职务尚不足一年。 张海峰落马前3个月，内蒙古电力集团原党委委员、副总经理白凤英，以受贿罪被判处有期徒刑7年6个月。 远不止是张海峰、白凤英，伴随着“十四五”内蒙古自治区反腐风暴从煤炭领域刮向了电力系统，内蒙古电力集团成了反腐窝案的“重灾区”。 内蒙古电力集团，作为仅次于国家电网、南方电网的“第三张网”（蒙西电网），曾被广泛赞誉为电力市场化改革的急先锋。然而，随着多个高管的落马，集团上下产生持续人事动荡，让这个千亿电力集团蒙上阴影。 蒙西电网刮起反腐风暴 华夏能源网统计，近几年来内蒙古电力集团落马的高管，有“一把手”3人，即原董事长刘锦、原董事长贾振国、原董事长张海峰；“二把手”1人，即原总经理张福生；副总经理级别4人，即原副总经理魏哲明、原副总经理牛继荣、原副总经理梁景坤、原副总经理白凤英；总会计师1人，即原总会计师孙文彪…… 2020年8月26日，原总经理张福生被查，掀开了内蒙古电力集团腐败窝案的盖子。 张福生于2001年调入集团，任集团董事、党委委员、工会主席；2004年任副总经理，2006年任党委副书记，2008年出任总经理，2013年改任内蒙古自治区政协常委，2016年退休。 2021年8月13日，集团原党委书记、董事长刘锦被查。被查前，刘锦已退休6年多，被查时已年近70岁。 公开履历显示，刘锦于2006年12月进入内蒙古电力集团任党委书记，2007年7月至2008年9月兼任总经理，2008年9月至2013年1月任党委书

时隔1年零8个月，广东发售电企业再度爆发冲突。 华夏能源网获悉，7月最后一周，广东多家售电公司联合起来，要求部分国有发电企业支付线下“返利”，强势的发电央国企直接拒绝“返利”诉求。民营售电公司的相关人士直接杀到发电企业门口讨要说法，痛批发电厂“违约、欠钱不还”，现场照片和视频一度在网络上疯传。 广东发售电企业之间的矛盾由来已久。2024年11月，恰值2025年度电力长协签约季，广东省内11家发电集团，联合起来向政府主管部门提出申请，要求在2025年度以“锁量锁价”方式，锁定更高比例的年度长协。 发电企业的这一诉求引发了售电公司的坚决反对。售电公司认为，签订量高价高的年度长协将束缚住自身的灵活身段，会导致其承受更大的亏损风险。为此，多家售电公司同时“上书”广东省能源局、国家能源局南方监管局陈述意见。 不到两年发生两场冲突，看似剧情不同，然而透过现象看本质，其实都是发电企业与售电企业围绕利润分配问题展开的激烈博弈，电价“战争”已经到了不可调和的地步。 “返利”之争何来？ 长期以来，发售电双方围绕电价高低，一直是既合作又难免互有龌龊的复杂竞合关系：发电企业希望自己的电卖价高一点；售电企业则是通过向终端用户承诺低电价来抢占市场份额，所以希望发电企业不要把电价定高了。 2026年，广东电力年度中长协均价下线定在372元/兆瓦时（可视为发电企业卖电给售电公司的电价）。为了低价抢占市场，售电公司冒险拿这个“地板价”和工商企业用户签约：372元/兆瓦时从批发侧进货，转手仍以372元/兆瓦时的价格卖给用户，利润为0。 没有利润，售电公司无法生存。因此，售电公司便私下与发电企业谈，要求发电企业“返利”。别忘了，发电央国企之间也是有竞争的，为了比别人多卖电，有发电央国企也就默许了这一场外“返利”的商业模式。 但当发电企业的发电成本出现波动时，这一模式很容易破裂。今年以来，煤价上涨，美伊战争导致油