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美国政府再度释放半导体关税信号，韩国芯片产业面临的不确定性升温。值得关注的是，卢特尼克在谈及海外芯片企业时直接提到韩国三星电子及SK海力士。美国新一轮半导体关税政策此前已有迹象。面对美国最新表态，韩国总统府随即作出回应。若关税最终主要依据实际生产地点计算，即使三星电子和SK海力士已经宣布美国投资计划，其韩国本土生产并出口至美国的存储芯片仍可能面临额外关税成本。

全球黄金市场正上演一场惊心动魄的“拉锯战”：一边是中东战火熊熊燃烧带来的避险狂潮，另一边是美元狂飙与通胀幽灵死灰复燃的双重压制。周三现货黄金收于每盎司5176美元，单日小幅回落0.3%，短短几天内，金价振幅急剧收窄，仿佛市场在战争与利率的双重夹击下屏住了呼吸。渣打银行分析师直言，短期获利了结只是“现金需求旺盛时期的正常现象”，他们维持长期看涨观点。

▍技术收敛的经济影响Cathie Wood 认为，五大创新平台的同时爆发与交叉融合，将直接重塑全球经济结构。她预计未来十年全球实际 GDP 增速有望从 3% 提升至 7% 以上，而通胀可能下降至 0%，甚至出现负通胀。Cathie 进一步指出，在资本市场上，创新的价值仍被严重低估。她同时否认外界对 ARK“激进交易”的误解。在谈到风险控制时，Cathie 认为最大的风险来自“认知停滞”。她纠正了主持人关于价格预期的误解：“我们的官方牛市预期是 150 万美元一枚。”

特斯拉股价周二再次上涨 0.3%，此前在周一创下九个月新高。基于从约30个国家收集的专有数据，Gianarikas 将特斯拉第三季度交付量的预估数据从 42 万辆上调至 48.29 万辆。他重申了自己对特斯拉维持的“买入”评级，并将目标价从 333 美元上调至 490 美元。

上周，博通公布了财报，业绩会传来重磅消息，CEO Hock Tan称，预计三年后，公司的AI（ASIC+网络）可服务市场规模将达到600-900亿美元，目前是150-200亿！ 这条消息引爆了市场，博通的股价怒涨24.4%，市值突破1万亿美元大关！ $博通(AVGO)$ ASIC是什么？ ASIC是专用集成电路（Application Specific Integrated Circuit）的缩写，是专为特定领域或功能量身定制的芯片。 从分类上看，半导体大致可以分为标准半导体和专用集成电路（ASIC）。标准半导体拥有标准化规格，只要满足基本要求，就可以应用于任何电子设备。而ASIC则是半导体制造商根据特定产品要求生产的半导体。 因此，ASIC只能应用于特定设计和制造的设备中，执行必要的功能。 举个例子，CPU和GPU就是标准半导体产品，英伟达的AI GPU可以用在各家云服务产商中，但ASIC，如谷歌的TPU，就只能用于自家公司，拿到亚马逊，就没法用了。 因为ASIC很“专一”，只做一件事，所以它就会比CPU、GPU等能做很多件事的芯片在某件事上做的更好，实现更高的处理速度和更低的能耗。 因此，博通的CEO Hock Tan曾称：“未来50%的AI Flops（算力）都会是ASIC，甚至CSP（超大规模云计算产商）内部自用100%都将是ASIC”。 从目前来看，谷歌是AI ASIC芯片的先驱，于2015年发布第一代TPU（ASIC）产品，大幅提升AI推理的性能。 除谷歌外，亚马逊有Tranium和 Inferentia、微软有Maia、Meta有MTIA、以及特斯拉的Dojo等。 可以说，科技巨头都在自研芯片，其中，谷歌和Meta都找了博通合作，亚马逊是迈威尔