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AI芯片公司 $Cerebras Systems Inc.(CBRS)$ 上市在即🔥🔥 目前据CNBC报道，该公司IPO定价为每股185美元。但Hiive二级市场价格：193.44美元，在最近半导体整体热度上升的基础上，机构和专业投资者也开始“抢筹”， 亮点在于：提供了另外一种可能性-用不同的芯片架构（晶圆级芯片）去解决AI推理速度、延迟和成本问题，另外财务数据显示收入增速还是很夸张的（前9个月收入：从去年同期7500万美元，增长到2.7亿美元），并且也已经有OpenAI、AWS等重大合作； 风险在于：收入结构过于单一，上调估值后IPO还没上市，已经溢价超20%了，对比同行，该新股的估值已经比较极端了。 各位小虎们， 一再上调IPO定价的 $Cerebras Systems Inc.(CBRS)$ ，大家会关注吗？ 新股上市，能否助推半导体板块投资热度？ 评论区分享你的观点或投资策略，一起赢取1000虎币奖励！🎁🎁 $费城半导体指数(SOX)$

错过了，没想到这场史诗级轧空能从4月初持续到现在……截止4月21日收盘，$安飞士(CAR)$ 本月涨幅近400%🔥🔥不过这公司基本面和股价极端背离，一旦空头出清或者大股东开始卖，下跌也是很快的。（德银对目前股价走势的评估是：该股流动性极低、大股东短期还不能卖（锁仓），并且空头还未完全平仓，逼空可能还在发生~） 看完暴涨型，再看下修复型，刚发财报的 $联合健康(UNH)$ ，前期期待没有多高，财报数据反而很亮眼：EPS：$7.23（预期$6.57），Revenue：$1117亿（预期$1095亿），2026年指引：上调到$18.25+。另外成本控制能力也回来了，医疗费用率环比下降1%左右，且低于市场预期值，主动清理亏损合同、业务重构，优化医疗服务体系、并且加大AI投入，优化医疗流程和成本预测。周三股价约+7%。 终于硬气了一把[笑哭]，市场情绪修复，股价也从大跌后的横盘，出现了反弹迹象，但长期趋势还没有完全走强，短期能否站稳320-330，或许是大家比较关注的点。虽然说这只股票似乎已在低位横盘快1年了，但对它长期发展有信心的投资者也不在少数（长期来看该股需衡量的最大风险仍然来自于政策）。 各位小虎们，现在的问题是， 好的财报数据，对于UNH来说，是否意味着是好的入场时机？ UNH，长期你看好吗？ 评论区分享你的观点和操作策略，一起赢取1000虎币奖励！🎁

Tim Cook退场，又一个时代要结束了。 Technalysis Research首席分析师Bob O'Donnell表示：管理层更迭期间，苹果公司将继续投身于AI领域，新CEO正式上任前，公司会实现“平稳过渡”；新CEO John Ternus拥有丰富的硬件经验，完全有能力带领公司未来AI建设。 $苹果(AAPL)$ [你懂的] 新CEO之所以被冠以 “Nice Guy”的称号，基本和他的履历有关，John Ternus，作为苹果老将，自2021年起就担任硬件工程主管，并在苹果公司从事产品研发工作长达25年之久。[暗中观察] 至于苹果还是否值得投资？首先要看Tim Cook目前将苹果带领到了怎样的位置，其次是新CEO又能否扛起公司目前面临的挑战。 Tim Cook在任的近15年里，将苹果从“产品公司”打造成了“现金机器”，Apple Watch、AirPods、服务生态……，公司市值也从库克接任时的约3500亿美元增长至约4万亿美元，年营收规模实现数倍增长。可以说，库克成功把苹果卖到了全世界，而现在工程出身的新CEO，按照库克公开信里的表述：“John Ternus，他是一位极具天赋的工程师与战略思考者，二十五年来深耕苹果产品研发，打造出无数深受用户喜爱的产品。……，他是接任这份工作最完美的人选。” 可以说，苹果接下来是要押注产品。 目前显而易见的难题，一是对比 $微软(MSFT)$ 、 $谷歌A(GOOGL)$ ，苹果AI节奏过慢，iPhone之后的苹果接下来要去哪里？二是这位在苹果干了20年+的硬件负责人能否创造出下一个iPho

近期谷歌 TPU不断迎来利好，刚与博通签订了2031年前供应600-700万颗TPU（价值1000亿美元），2026-2028年TPU总出货量上修至5000万颗，据报道正与 $迈威尔科技(MRVL)$ 洽谈合作，共同开发两款新型芯片，旨在提升人工智能模型运行效率。 $迈威尔科技(MRVL)$ 夜盘股价拉升超6%🔥🔥 市场预期本周的Google Cloud Next或将披露新一代TPU架构，可以提前看看相关产业链概念股：[正经] AI最受益环节之一的光模块 & 高速互联： $COHERENT(COHR)$ $Lumentum Holdings Inc.(LITE)$ $Applied Optoelectronics Inc.(AAOI)$ $迈威尔科技(MRVL)$ 等； 散热/电源： $Vertiv Holdings LLC(VRT)$ $摩丁制造(MOD)$ $Monolithic Power Systems(MPWR)$ 等； 中游环节，测试/封装/PCB等：

据彭博报道，SpaceX将员工股票归属时间从5月提前至4月，最早下周即可解锁。IPO进程提速预期上升~🔥🔥 特斯拉近期底部大涨，其中一个关键利好消息也是SpaceX和特斯拉计划自建芯片工厂，用于车载/机器人芯片、轨道数据中心（太空算力），英特尔也加入了该项目。关注SpaceX链的投资者们，都在找各种上车机会，大摩也趁热梳理了一份投资清单，看到过的最详细的版本，上、中、下游基本涵盖了整个太空产业链的核心标的： （先存下来，有空细细研究~）[哟哟] 那想要图省事的朋友，也可以关注一个全栈押注太空产业链的ETF： $Tema Space Innovators ETF(NASA)$ ，根据4月15日的最新数据，通过SPV 间接持有SpaceX的仓位接近12%，其余的持仓，前5基本接近40%+，Rocket Lab（6.78%）、AST SpaceMobile（6.76%）、Planet Labs（6.13%）、Firefly Aerospace（5.46%）……都是大热股，趁着IPO预期升温，搏一搏投资情绪[DOGE] 各位小虎们，[眼眼] 大家有开始关注哪些SpaceX的相关投资机会？ $Tema Space Innovators ETF(NASA)$ 这只ETF，还有上涨机会吗？ 评论区分享你的观点，一起赢取1000虎币奖励！ $Destiny Tech100 Inc(DXYZ)$ $Rocket Lab USA, Inc.(RKLB)$

All in AI的重要性~ 羊毛鞋公司 $Allbirds, Inc.(BIRD)$ 突然宣布改名为 New Birds AI，转型做AI基础设施，于是股价一个交易日+600%[看涨][看涨] 大型科技股的反弹，直接推动 $标普500(.SPX)$ 破了7000并创新高，又一次经历了V型买底反弹，现在市场关注点在于，还能“追高”吗？[思考] 短短两周，指数就完成了从超卖区间转为超买区间的一个转变（<30 → 超卖；30–70 → 正常区间；>70 → 超买），板块轮动的很明显，更像是走一个情绪快速修复的行情。目前标普500的预期市盈率已经从三月低点回升，略高于五年平均线。 接下来一周，闪迪将正式加入纳斯达克100指数、谷歌大会Google Cloud Next开幕、特斯拉2026年一季报、英特尔2026年一季报……（现在希望能够FOMO久一点~） 各位小虎们， 大家觉得标普500指数能站稳7000点吗？ 评论区分享你的观点，一起赢取1000虎币奖励！🎁 $谷歌A(GOOGL)$ $英特尔(INTC)$

大摩表示：美股处于调整期最后阶段，投资者应准备好增加风险敞口。 截止4月14日收盘，标普、纳指已经收复美伊战争以来（2月28日）的所有跌幅，那今天粗略来看一看这无比折磨人的一个多月以来，投资主线都在哪里~ $标普500(.SPX)$ 标普500成分股一个月以来的涨幅前15名中，热门板块一眼看过去非常明显： 存储芯片板块，eg. $闪迪(SNDK)$ +49.74%， $希捷科技(STX)$ +41.1%， $西部数据(WDC)$ +37.69%； 算力这一波的涨幅没有跑赢存储，但二线算力也有补涨的，eg. $英特尔(INTC)$ +38.81%， $美国超微公司(AMD)$ +28.75%； 网络与光模块： $Ciena科技(CIEN)$ +37.72%， $Lumentum Holdings Inc.(LITE)$ +34.34%， $康宁(GLW)$ +31.72%。 如果前三大主线，大家都没有踩中，也没有有关系，还有半导体设备，eg.

周末美伊第一次合谈，没谈成，特朗普宣称要封锁整个霍尔木兹海峡， $WTI原油主连 2605(CLmain)$ 周一开盘暴拉，现涨近8%，维持100美元以上高位。 更让人难过的是，当前投资者们的现金占比已经来到了历史地位（30%附近），大家手里可加仓的现金已经不多了……边际买盘在下降，市场脆弱性在上升，一旦停火协议失效，股市难道还要被“轰炸”一次？[心碎] 高盛周末的市场分析，给出的直接判断——股市目前的“风险回报并不理想”，理由：冲突尚未完全解决，市场却已回到接近历史高点的位置，技术面资金流入可以支撑短期，但很难想象在没有完整谈判协议的情况下，真正的买盘会出现。 现在美伊双方僵持不下，即使传出和谈利好消息，短期市场还是会很谨慎，毕竟还有诸多类似霍尔木兹海峡、核计划等问题，应该不是一次性就能谈成的？ 各位小虎们， 大家觉得还能等特朗普TACO吗？ 美伊谈判反复拉扯，现在最佳操作策略是？ 评论区分享你的观点，一起赢取1000虎币奖励！ $标普500(.SPX)$ $美国原油ETF(USO)$

“AI利好软件公司”的叙事逻辑，可能要变了。 Meta自研模型发布，Anthropic推出了Claude Managed Agents，SaaS模式面临被AI即服务（AIaaS）替代的风险，传统软件板块再遭重创。[看跌][看跌] Michael Burry更是直接暗示“Claude比人更早看懂市场”， $北美软件ETF-iShares(IGV)$ 大跌创两年以来的收盘新低，热门概念股 $Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ 跌超7%、 $ServiceNow(NOW)$ 跌近8%…… 不过有人遭殃，就有人欢喜。Anthropic年化收入在一季度从90亿美元增长到了300亿美元，收入爆炸式增长的背后，真正的受益者们也开始浮出水面-周四 $亚马逊(AMZN)$ 收涨5.6%，AWS CEO表示Anthropic最新的模型全部都是用AWS自研芯片Trainium 训练的。（美银称：Anthropic的爆发式增长，正在“反哺”AWS。Anthropic的大部分算力跑在AWS上，Q1仅Anthropic就可能给AWS贡献+13亿美元收入，预计Q2还可以再贡献+10亿美元以上的增长。） 或许，加大算力投入的亚马逊，也是要好起来了~[暗中观察] 现在，传统软件公司必须要证明自己（AI有助于增加收入，而非仅增加成本），特别是一些估值压力较大、盈利状况不太好的公司，另外亚马逊这类公司的自研芯片业务也需要证明是能持续在市场上跑通的。没想到一个Anthro

近期表现较为低迷的港股“新消费”里，段永平没有看懂老铺黄金，但令人意外的是，突然表示看懂了泡泡玛特，收回自己去年说的不投泡泡玛特的说法。[思考] 看懂的理由也说得很明确，“好生意”+“好管理层”+“好价格”，按照段总的说法： “好生意”：只要潮玩这个行业还存在，泡泡玛特就是一个长期好生意，护城河是什么呢？一是用户关注度，就算没有持续买，但用户会持续回来看有没有新IP；二是垄断了优质IP（设计师、艺术家），在内容驱动消费的赛道，新玩家拿不到头部IP资源，竞争力不够；三是渠道领先-线下店、自动售卖机、海外扩张，强触达+强曝光，把“冲动消费”最大化；四是供应链壁垒-生产能力、物流能力、品控。（目前市场分歧也是这个前提，潮玩这个需求，会不会一直存在？） “好管理层”：段永平认为自己能抓住泡泡玛特这个好公司的关键，是对王宁的判断，结合他对管理层的评价，提取出的关键词包括“王宁很努力”“是难得的好CEO”“就算没有Labubu，也能把公司做好”。（用对管理层的评价，同时也可以回答网友们对该公司发展前景的质疑：王宁有能力不断做出“下一个Labubu”。） “好价格”：段总今天中午12点公开表示“看到这次的财报开始好好研究泡泡玛特……我很好奇我对游戏的理解会不会在泡泡玛特这里再次得到回报。简而言之，我的泡泡玛特保险公司正式开张了。”（按照他的投资风格，应该是类似于开始卖put了？） 客观来讲，确实随着高增速预期的下降， $泡泡玛特(09992)$ 的股价+估值正在发生比较大的调整，目前已经回落到了前低附近（130-150区间），昨天的大反弹没有办法说趋势改变了。到底是不是“好价格”，要看后面市场是否相信“目前的增速放缓，是公司主动运营调整带来的暂时现象，而不是热度见顶后的周期拐点”。（当然就算真的在这个价位段