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一言难尽。 市场很分裂，但凡是个正常人也会被这个市场搞成神经失常，上午还以为刹不住了，没想到下午顶住了，几个宽基etf放量，指数硬是被拉了回来。 老乡别走的场景，从7月开始算的话，至少有10次以上，每一次离场看似流了不少血，但回过头来看都是止血。 1、今天港股那边表现不错，恒指涨1.79%，恒科3.55%，小米暴涨9.7%，懂得都懂，港股那边的恒科，说是恒科，含科量太大，主要还是消费概念。 2、老馒头 $Lumentum Holdings Inc.(LITE)$ 产能售罄到2029年初，货还没出厂就被抢光，订单排到三年后。月底大厂交 Q3 作业加后续指引，就是验货时刻。话说老馒头这会已经历史新高了。 3、iPhone 18 pro系列被曝砍单，手机价格涨太多，苹果算是供应链控制的王中王，奈何遇到了存储，价格也打不下来。 4、视频号短剧硬刚红果，尤其是ai短剧，严重怀疑国内的token是不是都用在了制作ai短剧了，各种风格，层出，主要是刺激感官，老人小孩都爱看，芒果超媒、中文在线都拉了20cm涨停， 5、谷歌发Gemini Agent，工作Agent成大厂标配，不过背后卷的还是大模型，当然还有算力。 6、风电大白马， $大金重工(01081)$ ，上午突然砸盘跳水，之后小作文满天飞，下午10cm跌停，港股更狠16cm，主要是二狗哥买了点，难道是被二狗哥买崩了？ 免责声明： 1、本文仅代表一家之言，不作为任何投资意见或建议，证券市场风云变幻、拨云诡谲，涨涨跌跌反复无常，这个还是需要谨慎处理。 2、阁下在做出任何投资判断或进行任何投资交易，一定要量力而行，根据自己的财务状况冷静处理亦或者咨询相关专业投资机构。 3、如果阁

小长假第五天，大A股继续休息，二狗哥这几天也没有远行，就是呆在家里，早上起来看看书，看累了，就开车和媳妇去周边的山山水水看看，不用赶时间，也不用挤人群，就是把身心放松放松。。。 该说不说，十一期间，这天气是真的给力，看这天气，多蓝。。。 1、港股今天开盘，恒指缩量微涨0.28%，恒生科技跌0.31%，成交不到1000亿港元。主要还是南向资金还在放假，港股现在就是一潭死水，没人气，不过pcb板块今天涨的都不错。 2、值得一提的是，上周五晚上，美国公布了9月非农数据，新增就业只有2.9万人，市场原本预期是8.4万，直接腰斩都不止，失业率还往上爬到了4.2%，加息预期被大幅缩减。 3、美债收益率还在山顶上。10年期美债收益率这个假期一度冲到5.33%，是2002年以来的最高水平。这是个什么概念？22年没见过的高位，全球资产的定价之锚就这么吊在半空中。 4、全球AI总龙头 $英伟达(NVDA)$ 达昨晚涨了1.34%，今晚又涨了1.51%，总市值干到了5.72万亿美元，历史新高，达子稳了，ai才能稳。。。 5、日经225今天怒涨了2.40，距离前高一步之遥。。。。 现在加息预期降温，但是美债收益率还挂在22年高位，黄金和油价都是兵荒马乱的样子。节后第一个交易日，不用急，先看，看明白再动。 小长假也快结束，返程高峰也来了，返程路上注意安全，堵车的时候少看行情，多看看副驾的人，珍惜眼前人。。。 免责声明： 1、本文仅代表一家之言，不作为任何投资意见或建议，证券市场风云变幻、拨云诡谲，涨涨跌跌反复无常，这个还是需要谨慎处理。 2、阁下在做出任何投资判断或进行任何投资交易，一定要量力而行，根据自己的财务状况冷静处理亦或者咨询相关专业投资机构。 3、如果阁下觉得本文写的有点意思，欢迎点赞、评论、转发，笔者将不胜感

今天小长假第一天，二狗哥哪里也没去，就在家呆着。。。 一、基本信息 $奕斯伟计算(01256)$ ，国内 Fabless 芯片设计公司，港股 RISC-V 第一股，2019 年成立，王东升旗下企业。自研 RISC-V CPU+NPU；基本盘为人机交互芯片，深度绑定京东方；第二曲线是面向机器人、工业的高性能互连计算芯片。 二、招股信息 公司名称及代码：奕斯伟计算（01256.HK） 招股价：1.48-1.59KD 入场费：3212.07HKD（1手2000股） 招股日期：09月28至10月06日，下周二截止 公布中签：10月07日 上市：10月09日 发售股份：15.70亿股，占总股本7.14% 分配机制：机制B 市值：325.48-349.67亿HKD 绿鞋：有。。。 基石：9名基石共认购占比48.19%，阵容一般情况 保荐人：中信、中信建投 三、基本面情况 公司在2023年、2024年和2025年，实现营收分别约为17.52亿元、20.25亿元、24.31亿，复合年增长率17.8%，期间公司净利润分别为-18.37亿元、-15.47亿元、-15.16亿元，三年合计亏损近50亿元，不过亏损幅度有所缩减。。。 四、申购策略 1、公司基本面很一般，虽然亏损幅度有所缩减，但是盈利能力欠缺。。。。 2、概念还不错，人机交互芯片（基本盘）+ 互连及计算芯片（具身智能 / 机器人第二增长曲线），但是竞争压力也很大 3、公司按照机制B发行，甲乙组共计3.9w手，货不算少，中签率不会太低。。。不过热度很一般，孖展只有4倍，招股时间长，预计能超过10倍。。。 4、无绿鞋，有基石，认购48%。。。 5、估值方面，公司最后一轮融资为2025年4月，估值跟上一轮一样，本次招股市值较最后融资价格折价15%-21%，难道

二狗哥最近工作家里的事情太多了，再加上打新市场有点萎靡，二狗哥也就没更新，当然这些都是借口，主要还是自控力差点意思。。。 所以能够坚持写下来的，其他不论，单凭自控力这一块就很厉害，二狗哥也要重新搞起来，后面会写写自己的投资策略、随笔吧，开拓下边界。。。 一、基本信息 $欢创科技(06802)$ ，成立于2013年，总部位于中国深圳，是一家专注于高精度AI空间定位的机器人感知企业。公司目前核心产品包括三角测距激光雷达、dTOF激光雷达、线激光传感器，主要应用在扫地机器人，并逐步往割草机器人、泳池清洁机器人、XR、工业检测等场景延伸。。。 欢创把ASIC空间数据处理芯片+AI空间定位算法+高精度光学+结构设计+大规模精密制造全链条打通，自研ASIC芯片累计搭载终端设备已经超过2700万台，属于国内少数真正做到“芯片+算法+光学+制造”全栈自研的机器人感知厂商。。。。 至于行业地位，智能机器人激光雷达供应商出货量全球第一；智能机器人空间定位解决方案供应商全球第一；全球智能机器人AI空间定位解决方案No.1。。。  辨识度还是可以的。。。 二、招股信息 公司名称及代码：欢创科技（06802.HK） 招股价：58.85HKD 入场费：5944.35HKD（1手100股） 招股日期：09月22日至09月25日，周五上午截止 公布中签：09月28日 上市：09月30日 发售股份：1158.88万股H股，约占上市后总股本12% 香港公开发售：115.89万股 分配机制：机制B 市值：56.83亿HKD 绿鞋：有，15%。。。 基石：有，而且质量很不错。。。 保荐人：中金公司、国信证券（香港） 三、基本面情况 公司2023年、2024年、2025年营收分别约为3.32亿元、4.33亿元、6.14亿元，

今天港股最大的事，就是 $MOMENTA-W(06880)$ （06680.HK）正式挂牌。 开盘直接冲到314.8港元，涨幅摸高6.49%，市值稳稳站在713亿港元上方。截至发文，股价维持在302港元附近，在大盘震荡的背景下，这个走势已经足够说明资金的态度。 但盯着分时线看涨跌，格局就小了。拆开里子，看看这家顶着“全球城市NOA市占率64.5%”光环的公司，到底值不值这个定价，未来的想象力究竟在哪。 基石名单就是一份“全球长线资本的信任状” 先看这场IPO的抢筹盛况。 公配超购413倍，国配超购20倍，光机构订单就超过1000亿港元。在现在的港股一级市场，这种热度堪称罕见。 更值得玩味的是那14家基石投资者。GIC领投1亿美元，富达国际领投1亿美元，贝莱德、梅赛德斯-奔驰、比亚迪、橡树资本、高毅、博裕全部在列。主权基金、国际顶级长线、产业资本、国内头部机构，一网打尽。 能让奔驰和比亚迪同时坐到一张桌子上掏钱的公司，整个自动驾驶赛道找不出第二家。资本用脚投票的逻辑很清楚：Momenta是那个经过全球产业验证的“最大公约数”。 64.5%市占率背后的飞轮效应 很多人问，Momenta凭什么值700亿？ 看一个核心数据：在过去12个月搭载城市NOA的车辆销量统计中，Momenta在全球独立供应商里拿下64.5%的份额。什么概念？第二名到第五名绑在一起，都不够打。 更恐怖的是它的量产速度。从第一个10万台用了24个月，到后来最快不到40天就完成10万台增量。截至上市前，搭载Momenta系统的量产车已突破100万台，覆盖超100款车型，累计定点超210款。全球前十大车企，九家已经是它的客户。  这种量产节奏直接体现在财务上。2023年收入7.4亿，2024年跳到13.2亿，2025年冲到2

一、基本信息 $翼菲科技(06871)$ ，立于2012年6月成立，总部位于浙江省台州市玉环市，是一家集工业机器人研发和制造、控制系统开发、视觉系统开发、智能制造解决方案和设备提供于一体的国家级高新技术企业。 公司是中国领先的综合性工业机器人企业，是国家级专精特新小巨人企业。 针对中国轻工行业精心设计了全面的工业机器人产品组合，涵盖并联机器人、移动机器人、SCARA机器人、晶圆搬运机器人及六轴工业机器人，并具备自主研发的核心技术---控制及视觉系统。 二、招股信息 公司名称及代码：翼菲科技（06871.HK） 招股价：30.5KD 入场费：3080.75HKD（1手100股） 招股日期：05月08至05月13日，下周三截止 公布中签：05月14日 上市：05月18日 发售股份：2460万股，占总股本10.04% 分配机制：18C 市值：74.71亿HKD 绿鞋：无。。。 基石：无 保荐人：农银国际 三、基本面情况 公司在2023年、2024年和2025年，实现营收分别约为2.01亿元、2.68亿元、3.87亿，复合年增长率38.8%，期间公司净利润分别为-1.11亿元、-0.71亿元、-1.53亿元，持续亏损，3年合计亏损超3亿元。。。 总的来说，公司这三年快速增长，毛利率也有改善，唯一不足的就是持续亏损，当然亏损主要系研发投入高所致。 四、申购策略 1、公司基本面还算可以，至少公司增长摆在这，唯一不足就是还在亏损中。。。。 2、概念不错，最近机器人概念又是蠢蠢欲动。。 3、公司按照18C发行，触发回拨最高至20%，甲乙组共计4.92w手，货还不算少。 4、无绿鞋，无基石，不愧是yifei，也只有yifei这么自信满满。。。 5、估值方面，公司最后一轮融资是在2025年5月，投后估值36.04

图片一、基本信息$英派药业-B(07630)$ ，成立于2009年，是一家处于商业化阶段的生物技术公司，致力于在全球范围内推进基于合成致死机制的精准抗癌疗法，打造创新疗法，以满足癌症患者未被满足的医疗需求。。。公司通过自主研发建立了最全面、最先进的合成致死产品组合之一，也是全球仅有的三家同时拥有商业化阶段的PARP1/2抑制剂和临床阶段新一代PARP1选择性抑制剂的公司之一。。。公司已搭建双载荷抗体偶联药物（ADC）平台及蛋白降解剂平台，研发管线覆盖PARP1/2、PARP1、ATR、WEE1、PKMYT1/WEE1、DHX9、ATM、USP1及CHK1/2等关键合成致死靶点的小分子抑制剂，以及CEACAM5双载荷抗体偶联药物和KAT6A选择性蛋白降解剂。。。核心产品塞纳帕利（IMP4297）于2025年1月获批用于中国卵巢癌 “全人群” 一线维持治疗后正式启动商业化，并自2026年1月1日起纳入国家医保药品目录。塞纳帕利在中国卵巢癌 “全人群” 一线维持治疗的 PARP1/2 抑制剂中（非头对头研究）中实现了最有利的PFS结果，为该类药物树立了新标杆。。。。二、招股信息公司名称及代码：英派药业-B（07666.HK）招股价：10.50KD入场费：5302.95HKD（1手500股）招股日期：05月05至05月08日，本周五截止公布中签：05月11日上市：05月13日发售股份：2.02亿股，占总股本17.46%分配机制：机制B市值：121.01亿HKD绿鞋：有。。。基石：8名基石共认购占比32.15%，阵容还算不错保荐人：高盛、中金！三、基本面情况公司在2022年、2023年和2024年，实现营收分别约为2.35亿元、0.34亿元、0.38亿，期间公司净利润分别为-0.20亿元、-2.55亿元

五一小长假继续，大A股不开盘，港股打了鸡血，恒指和恒科都暴涨，尤其是下午 $天星医疗(01609)$ 暗盘，暴涨200+%，一手至少赚1w，真的是大超预期。。。 只可惜，二狗哥没中，没吃到肉。。。。 一、基本信息 $乐动机器人(01236)$ ，成立于 2017 年，是全球领先的全栈式智能机器人视觉感知企业，聚焦机器人 “传感器+算法+云平台” 核心技术，成为“智能机器人移动感知第一股”。。。 公司构建To B视觉感知解决方案与To C智能割草机器人双轮驱动格局，自研DTOF激光雷达2024年出货量全球第一，技术赋能超600万台智能机器人，服务全球 300余家头部客户，业务覆盖50余个国家和地区。。。 二、招股信息 公司名称及代码：乐动机器人（01236.HK） 招股价：24.00-30.00KD 入场费：6060.51HKD（1手200股） 招股日期：04月30至05月06日，本周三截止 公布中签：05月07日 上市：05月11日 发售股份：3333.34w股，占总股本10% 分配机制：机制B 市值：80-100亿HKD 绿鞋：有。。。 基石：1名基石共认购占比30.78%。。。 保荐人：海通、国泰 三、基本面情况 公司在2022年、2023年和2024年，实现营收分别约为2.77亿元、4.67亿元、7.48亿，复合年增长率64%，期间公司净利润分别为-0.68亿元、-0.56亿元、-0.63亿元，复合年增长率21.3%。。。 四、申购策略 1、公司基本面一般情况，发展很快，不过还未盈利。。。。 2、概念不错，能炒一波。。。 3、公司按照机制B发行，甲乙组共计16666手，货不多，今天下午天星的资金也回来了，估

今天 $曦智科技-P(01879)$ 上市，最高暴涨440%+至996港元，不愧是光电概念，真的够狠，一手净赚1.2w多，虽然1手只有15股。。。 二狗哥三个账户全部都梭哈融资干了，其中2个账户都中了，不过昨天下午暗盘全跑了，提前落袋为安了，感觉少赚了不少。。。 一、基本信息 $可孚医疗(01187)$ ，2007年成立，深耕家用医疗器械行业近20年，致力于为用户提供终身信赖的医疗健康产品和一站式解决方案，拥有超200个产品类别、上万个产品品规，覆盖健康监测、康复辅具、呼吸支持、医疗护理及中医理疗五大领域，现已发展为集研发、生产、销售和服务为一体的全生命周期个人健康管理领先企业。 按2024年的国内收入计，在中国所有家用医疗器械企业中排名第二。具体而言，按2024年的国内收入计，公司家用康复辅具类产品排名第一，市场份额达2.4%。于2024年，中国家用康复辅具类产品市场**国家用医疗器械市场的23.5%。。。。 二、招股信息 公司名称及代码：可孚医疗（06613.HK） 招股价：39.33KD 入场费：3972.67HKD（1手100股） 招股日期：04月27至04月30日，本周四截止 公布中签：05月04日 上市：05月06日 发售股份：2700w股，占总股本11.45% 分配机制：机制B 市值：92.78亿HKD 绿鞋：有。。。 基石：12名基石共认购占比35.7%，阵容很是一般 保荐人：华泰、法巴！ 三、基本面情况 公司在2023年、2024年和2025年，实现营收分别约为28.54亿元、29.83亿元、33.87亿，复合年增长率8.9%，期间公司净利润分别为2.54亿元、3.12亿元、3.72亿元，复合年

一、基本信息 $天星医疗(01609)$ ，是一家立足中国的医疗器械公司，专注于运动医学临床解决方案。。。 依托自主研发的植入物、有源设备、相关耗材及手术工具，公司提供肩袖、韧带、半月板等软组织损伤治疗，也提供运动康复及预防的全方位解决方案。。。 据灼识谘询数据，按2024年销售收入计，是中国第四大运动医学植入物及器械提供商，市场份额约约**国运动医学植入物及器械市场的6.5%，也是最大的国产运动医学植入物及器械提供商。。。 二、招股信息 公司名称及代码：天星医疗（01609.HK） 招股价：98.50KD 入场费：4974.67HKD（1手50股） 招股日期：04月24至04月29日，下周三截止 公布中签：04月30日 上市：05月05日 发售股份：842.19w股，占总股本15.36% 分配机制：机制B 市值：54.01亿HKD 绿鞋：无。。。 基石：4名基石共认购占比34.7%，一般情况 保荐人：中信、建银 三、基本面情况 公司2022至2025年公司营收分别为1.47亿元、2.39亿元、3.27亿元、4.03亿元，复合年增长率为40%，快速增长的主要原因为植入物产品被纳入带量采购计划后持续放量，销量从26.2w件激增至71.0w件，营收占比高达77.1%，为业绩的核心支柱。。。。 2022-2025年净利润分别为0.40亿元、0.57亿元、0.95亿元、1.37亿元，三年净利润翻了3倍。公司盈利能力还是很不错，主要原因是公司营收规模快速扩张带来的规模化管理。 四、申购策略 1、公司基本面很好，质地还算不错。。。 2、概念也不差，医疗器械。。。。 3、公司按照机制B发行，甲乙组共计1.68w手，货不多，而且目前只有一个招股，最近新股无一新股破发，中签率可能会创新低。。。。 4、无绿鞋，有