AI资本开支分化：英伟达仍是核心，但不再是唯一答案
英伟达仍是最大赢家，但股价不再只看订单四大巨头Capex继续抬升，按理说最直接利好英伟达。英伟达最新财年第四季度收入681亿美元，同比增长73%；数据中心收入623亿美元，同比增长75%；2026财年全年收入2159亿美元，同比增长65%。英伟达75%左右的毛利率，是AI芯片周期最核心的利润池。第四是资本开支回报。这也是为什么英伟达仍然是AI周期核心，却不再是“买了就完事”的标的。
盲人摸大象
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- 很有可能啊🤔伊朗战争会是“美国金融危机”导火索吗？
伊朗战争会是“美国金融危机”导火索吗？
霍尔木兹海峡封锁切断石油美元循环，每年数千亿中东资本或从AI产业链上撤离；与此同时，规模1.8万亿美元的美国私募信贷火药桶已从内部点燃——贝莱德冻结赎回、Apollo高管坦言贷款"能收回20美分就不错"。当战争从"四周速决"蔓延为第五个月，三重危机正向同一个引爆点狂奔。 - [强] [强] [强]黄仁勋：有信心达成1万亿美元收入预判
黄仁勋：有信心达成1万亿美元收入预判
南方财经3月18日电，当地时间3月17日，英伟达CEO黄仁勋在接受采访时表示，他提到的2025年至2027年收入1万亿美元的预判，只包含Blackwell和Rubin芯片的收入，不包含CPU等多元业务的收入。英伟达对这1万亿美元的收入预判是来自这部分业务的能见度和采购订单，英伟达对此有信心。 - 1马斯克：SpaceX AI 和特斯拉预计将大规模持续订购英伟达芯片
马斯克：SpaceX AI 和特斯拉预计将大规模持续订购英伟达芯片
ChainCatcher 消息，马斯克表示，SpaceX AI 和特斯拉 (TSLA.O) 预计将大规模持续订购英伟达 (NVDA.O) 芯片。 - 1异动解读 | 美联储政策压制及白银期货跳水，2倍做多白银ETF盘前大跌11.27%
异动解读 | 美联储政策压制及白银期货跳水，2倍做多白银ETF盘前大跌11.27%
2倍做多白银ETF-ProShares（AGQ）今日盘前股价大跌11.27%，引起了市场的广泛关注。消息面上，此次下跌主要受到白银期货价格大幅走弱的拖累。美联储在近期会议上宣布维持利率不变，且降息预期进一步收敛，对金银等贵金属价格形成压制。同时，中东地缘冲突持续发酵，市场情绪偏向谨慎，加剧了白银的抛售压力。作为追踪白银价格并带有两倍杠杆的ETF，AGQ的波动幅度被显著放大。隔夜交易中，COMEX白银期货价格一度下跌超7%，现货白银也大幅下挫，直接导致了该杠杆ETF的剧烈下跌。
