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10-06 09:40

美股分析 V型反转,背后的原因是什么?

美股今天小幅收跌结束了连续两天的猛涨,下跌原因人力资源公司ADP公布的美国9月就业数据显示,当月美国就业人数增加20.8万人,高于市场预期的增加20万人,和前值13.2万人(修正后18.5万人)。当美国经济出现好消息,这都是属于市场的坏消息。因为市场担忧,如果美国经济,特别是劳动力数据持续强劲下去,美联储将在继续的激进加息,暗示美联储年内累计加息的300个基点可能远远不够。给市场带来更大的冲击和不确定性。今天纳斯达克走势明显比其他两大股指更弱,一开盘就直接跳低,跌破昨天的开盘的最低点,形成回补缺口走势,跌幅最深达到-2%,带领着整个科技股集体走跌。芯片股遭遇高盛和富国两大投行下调目标价,原因是其个人电脑业务面临短期压力,行业的市盈率下降。幸亏较为强势的标普500指数,在下跌的过程中,触碰到昨天的跳空缺口处获得了缺口支撑,小幅震荡后多头发力,拉起股指,最终三个股指满血复活,尾盘出现小幅回落。我们当看到反转信号出现后,立即提示我们社区炒底,捉住了这波反弹行情,上周,我们也发文章,分析美股终于反弹了,空仓止盈后我们立即反手做多另外一个造成市场V型反转的原因,可能是一笔巨额期权交易,根据富国银行的数据,该机构交易员买入2万份10月到期的标普500看涨期权,执行价为4,500,买入1.4万份3月到期的看涨期权,执行价为4,300,同时卖出4.8万份1月到期的看涨期权,行权价为4,500,基本上是押注股市将在未来数月上涨。该巨额交易可能引发了标普500指数周三的反弹。并非所有人都认为这笔交易是标普500指数飙升的明显原因。萨斯奎哈纳国际集团(Susquehanna International Group)衍生品策略联席主管克里斯(Chris Murphy)指出,标普500指数反弹的同时,美元从高位回落是标普指数反弹的主要催化剂,再加上亚特兰大GDP数据上调,该模型对2022年第三季度实际GDP增长率(经季节调整的年增长率)的估计为2.7%,高于10月3日的2.3%。OPEC+联合部长级监督委员会(JMMC)提议减产200万桶/日。沙特寻求在OPEC+会议上推高油价。市场人士指出,OPEC+减产激怒美国,有利于俄。拜登寻求在11月的中期选举之前,令油价走低。媒体称周三早些时候,美国曾试图阻挠OPEC+减产行动。OPEC+减产消息公布后,拜登表示,OPEC+没必要减产石油。根据美股投资网,V型反转通常是强势多头的信号,后市看涨,但必须谨慎每天公布的经济数据。$纳斯达克(.IXIC)$  $标普500(.SPX)$  $特斯拉(TSLA)$  $美国超微公司(AMD)$  $纳指三倍做空ETF(SQQQ)$ 
美股分析 V型反转,背后的原因是什么?
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10-06 00:12
根据美股大数据 StockWe,机构 交易员买入 交易时间 2022-10-05 10:58:11 【【美股期权异动】】  $特斯拉(TSLA)$   在 2023-09-15到期的Call巨量成交 买方主动=看涨, 价外,总价值10261万美元,行权价333.33,成交量37314 竞价27.5, 未平仓合约数39191.0 隐含波动率57.61 分数75.3  $蔚来(NIO)$  $纳斯达克(.IXIC)$
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10-05 09:44

跌有多狠,涨就有多猛,美股继续筑底反弹

美股以科技股为主的纳斯达克指数涨3.34%,报11,176.41点;道琼斯指数涨2.80%,报30,316.32点。标普500指数涨3.06%,报3,790.93点,本周该指数已累涨超5.7%,创下2020年3月以来最大的两日涨幅。大型科技股集体走高,苹果涨2.56%,微软涨3.38%,谷歌涨3.13%,亚马逊涨4.50%,Meta涨1.20%。热门中概股集体走高,满帮 YMM 涨14.81%,好未来涨8.30%,蔚来涨8.01%,腾讯音乐涨7.69%,拼多多涨6.10%,京东涨5.09%,理想汽车涨4.86%,阿里巴巴涨4.55%,新东方涨4.43%,百度涨3.20%,小鹏汽车涨2.13%。跟据美股大数据 StockWe.com 扫描到,昨天 $谷歌(GOOG)$  就出现了非常多的上百万美元的看涨期权。空头的攻势已经放缓,或者说被逼空收割了图片来源 StockWe.com美股市场继续上演 “丧事喜办”,美国8月职位空缺数逊于预期约110万个,较前值下降10%至14个月新低,裁员人数小幅上涨,暗示劳动力市场开始降温,有助于缓解通胀和美联储暴力加息的压力。因为菲利普斯曲线显示,失业率越高,通胀就越低,反之,低失业率,高通胀。瑞银全球财富管理首席投资官Mark Haefele表示,“在9月大跌后,我们认为标普500指数已经超卖。上周的抛售行情可能就此结束。”Haefele认为,受制于通胀和货币政策,短期内股市可能保持波动。有迹象表明,美股面临的一些不利因素正在缓解,提振了投资者的情绪。人们希望美国经济疲软的最新迹象将促使美联储重新考虑其激进的货币紧缩政策,与此同时,货币市场预计联邦基金利率将在明年3月见顶,交易员减少了加息押注。10年期美债收益率日内最深下行9个基点至3.56%,失守3.60%关口也为美股上涨提供了动力。本周市场聚焦周五公布的9月非农就业,交易员揣测美联储是否迎来“鸽派转向”信号。但近日美联储的官员维持鹰派的立场,支持继续加息。本周油价涨超3%创两周新高,美油接近87美元布油上逼92美元,会为高居不下的通胀继续 “火上浇油”。谁在推特收购大战中取得最后的胜利?周二,在马斯克和推特达成共识并以每股54.20美元的原始报价继续进行交易后,推特公司的股价上涨了23%,将两者之间的差价缩小至今年4月双方达成合并协议以来的最低水平。这对并购套利投资者来说是个令人震惊的好消息。”Accelerate Financial Technologies的首席执行官朱利安经营着一家并购套利投资基金,他说,Twitter的成功证明了最终的并购协议和合同法的力量。套利交易者通过押注并购协议赚钱,如果交易成功,可能会获得数百万美元的利润。现在,剩下的就是等待协议的达成了。据美股投资网获悉,本周一整晚,马斯克的律师都在就上述提议向推特的律师沟通,并赶在周二这一既定的紧急听证日前,向特拉华州衡平法院秘密递交了提议信函。如果推特接受提议,推特和马斯克的诉讼案将不必进行庭审。但目前无法保证双方会达成协议,法院仍可能按计划日期开庭审理。$特斯拉(TSLA)$  $美国超微公司(AMD)$  $Twitter(TWTR)$  $纳斯达克(.IXIC)$ 
跌有多狠,涨就有多猛,美股继续筑底反弹
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10-04 09:34

美股10月迎来开门红,但黑天鹅还在酝酿中...

市场上“坏消息再次变成好消息”,ISM制造业数据不佳、信贷市场疲软,以及瑞信遭遇财务危机的传言,均增加了美联储不得不在动荡中调整政策的可能性。投资者押注美联储最早从明年5月起降息实现“鸽派转向”。10月3日周一美股低开高走,纳斯达克在最关键的10576点位上,获得支撑一度大涨3%,标普500指数涨幅为2.59%,道指涨765.38点,涨幅为2.66%。特斯拉大跌8%,周末的公众号文章已经分析过 特斯拉交付量不及预期,因物流堵塞而放缓今天公布的美国9月ISM制造业指数降至50.9,低于市场普遍预期的52.4。创2020年5月份以来新低,更加接近完全停滞。和8月的数据相比,该指数下降1.9个百分点。衡量美国制造业PMI指数则略从8月的51.5小幅反弹至52,主要是由于产出和新订单的增长,以及成本压力的下降。过去的周末,瑞士信贷(Credit Suisse AG,下称“瑞信”)突然成为了全球市场的焦点,刷爆我们群里面的朋友圈。这家瑞士第二大银行开始努力自救,有关破铲的猜测愈演愈烈。市场甚至担心瑞信可能重蹈2008年9月美国雷曼兄弟银行破产的覆辙,而后者是引发了大萧条以来最严重的金融和经济危机导火索。受各种消息和业绩亏损影响,今年以来瑞信的股价累计重挫近60%,并刷新历史新低,市值蒸发近120亿美元,市净率已经降至0.22。瑞信高管上周末就其流动性和资本状况向大客户、交易对手和投资者进行了交流,以安抚他们对该行财务健康状况的担忧。瑞信CEO的表述与2008年9月雷曼兄弟前公司CFO说过的话如出一辙。瑞信的信用违约互换(CDS)上周五攀升至近250个基点,相比之下年初CDS仅为57基点。瑞信迅速成冲上了热搜。形势不容乐观,但不至倒瑞信是一家全球性综合金融机构,因投行和财富管理业务而闻名全球,如今受一系列丑闻困扰,包括2021年,瑞士信贷遭受了Archegos Capital爆仓和Greensill Capital倒闭的“双重暴击”,令该公司蒙受了几十亿美元的损失,迫使其投行主管和首席风险官离职、泄密事件等,令公司名声受损,更拖累业绩。转型成为了自救的选择美股投资网获悉:瑞信初步拟定计划,将其投行业务分拆,重新成为一家专注于财富管理和银行业务的“轻资本”投资银行。如今瑞信与德意志银行的境遇类似,需要筹集资金,但没有更好的渠道和伙伴。瑞信CEO称,该行拥有接近1000亿美元的资本缓冲,并预计在今年剩余时间里,其最高质量的普通股权一级资本比率(CET1)将继续保持在13%-14%。大盘技术面点评今天多头的机构们,算是死守住了纳指的关键点,也就是前期的低点,走在了悬崖边上,接下来任何的一个大的坏消息都会把纳指推向深渊。如果能站稳,将走出另外一个底部。本周还会公布很多重要经济数据,震荡将继续。另:大量粉丝还没有养成阅读后点赞的习惯,希望大家在阅读后顺便点赞和转发,以示鼓励!我们一个团队长期坚持原创10年真的很不容易。坚持是一种信仰,是对于美股的一种热爱。$纳斯达克(.IXIC)$ $苹果(AAPL)$  $标普500(.SPX)$ $特斯拉(TSLA)$ $美国超微公司(AMD)$ 
美股10月迎来开门红,但黑天鹅还在酝酿中...

美股分析 回顾历史上 牛熊切换几大关键点!

2022年真是多灾多难的一年,各种坏消息一波未平,另一波又起,但唯一值得欣慰的是,目前我们在表面上看得到的风险,都已经9月这一轮下跌消化得七七八八了。比如咱们最担心的风险之一就是美联储不断升息,然而事实上,目前联邦基金期货价格反映的预期就是美联储会一直持续加息到明年四月份,将基准利率提高到4.5%左右。 也就是说,接下来如果美联储确实继续加息,只要不超过4.5%,就已经充分消化在目前的价格里了。只有美联储的升息步伐超过市场预期,比如在4月之前就超过4.5%,那才算得上是新增的利空因素。所以,如果我们看到投资者做出抛售资产的决定,只应该基于一个理由,那就是他看到了目前还没有被新闻报道,也就是还未被市场消化的负面因素。 本轮财报季即将结束,新一轮财报下个月将来临,在此之间本轮应该是投资者喘息,股市窄幅震荡的时候,但偏偏大盘来到了分水岭,走在了悬崖边,要么就跌下悬崖自由落体,要么就走出双底反弹。散户们这次已经学聪明了,纷纷为自己的持股买入一份保险,买入了大量的看跌期权去为接下来的下跌做好防备。$标普500(.SPX)$  标普500 根据美国OCC,全球最大的股权衍生品的清算所,9月第三周,散户们买入180亿美元看空期权,是有记录以来的最高数据,目前散户共持有460亿美元空头头寸,对冲需求达到了自2020年新冠危机以来的最高水平。可以说,散户的资金量也是非常之大。 不过很多人此时也会说,你看市场情绪如此低迷,这么悲观。是不是快否极泰来了呀?上一次散户大举抛售是在2020年3月,股市在那个时候一周后就触底了。 然而,持怀疑态度的人士认为,股市的任何上涨都不太可能持续。即使在市值蒸发了15万亿美元之后,股市也没有明显的“便宜货”。 我们从每天的机构交易员Put Call 总权利金比例就可以看到,看跌期权总权利金每天都比看涨期权多2-3倍以上,如果你深入查看这些期权大单的细节,你会发现,机构们都是买入很多远期的价内看跌期权,这些期权到期都会变成做空的股票。 所以,现在我想告诉大家:咱们内心不要十分渴望否极泰来,咱们就静静的观望,不轻易左侧交易,看看市场如何作妖。如果是真正的底部确认了,咱们再进场。不要企图你每次进场都能抓到最好的点位,这个想法是不对的,我们虽然进场晚,但是最起码不会抄底抄在半山腰。 如果市场真的继续跌,那也不用过分悲观。因为我们要知道机会是跌出来的,不是涨出来的。如果那个时候点位足够低,那就代表足够安全,那个时候市场上绝对会有很多人扑进去。而那个时候也绝对是长期投资美股的一次好时机。 从本质上来说,长期持有股票,其实就是对人类的科技进步和经济发展投下乐观的一票。我们回看历史,我们取得的历史进步是十分惊人的。有谁能够想得到,在短短的一年半左右时间,就有公司研发出基于MRNA的新型疫苗,帮助几十亿人类在3年之内战胜病毒,恢复到正常生活?我们现在每个人使用的一个智能手机,其运算能力都远远超过了几十年前几个大仓库加在一起的晶体管的运算能力之和。 购买股票,就是看好人类会继续保持经济发展和科技进步,通过拥有公司股票来分享这些进步所带来的红利。这是一个被历史证明了的,长期的趋势,不会在短短几年内忽然发生逆转。 在价值投资者看来,企业价值创造是渐进的、更多是线性增长的,只有长期持股,才能充分享受价值增长。所以,价值投资者强调的耐心,主要是长期持有的耐心,是对时间和复利效应的信仰。 市场的走向,从来不是一条直线,而是充满了螺旋和曲折。每当市场下跌时,总会有不少投资者开始怀疑自己,怀疑投资策略,对未来产生过度悲观而在错误的时间放弃坚持。在这个时候,如此心情下做出的投资决策,往往是错的,可能会导致自己以后后悔。聪明的投资者,应该强迫自己抛弃情绪影响,排除噪音干扰,坚持理性思考,在冷静的状态下做出最适合自己的投资决策。 这次熊市什么时候结束?那我们先看一下离我们最近的三次比较大的牛熊转换,这三次分别发生在2000-2001年,2007-2008年,2021-2022年 2000-2001年牛熊转换,有两件非常重要的事情: 1、科网股的极高估值泡沫及其破裂。大部分科网股泡沫下跌前,估值已经完全脱离了地心引力,之后是归零式下跌,而且很多公司真的归零了。科网股泡沫破灭之后,市场主流的看法是互联网就是一个骗局,永远也找不到盈利模式。 2、911.那个时代,《文明的冲突》比今天还流行,世界格局也比今天还要清晰,那就是以穆斯林世界为代表的前现代文明,与以基督教为代表的现代文明,彻底决裂了,全球化终结了。这两个问题在当时看来都是无解的。结果,科网股在泡沫破灭以后,居然慢慢找到了盈利模式,并在接下来的二十年里面,成为全球经济增长的最强大动力。 2008-2009年的牛熊转换,也有两件非常重要的事情: 1、次贷危机为代表的美国房地产泡沫及其破裂。泡沫破灭前,主流看法是人无房子不富,没买房子的人再也上不了车了。破灭之后,主流看法是房地产、金融为核心的“虚拟经济”模式走到了尽头,全球经济找不到新的增长点。 2、全球大宗商品牛市与可怕的通胀。泡沫破灭前几乎全世界人都认为余生将在100美元以上的高油价下生活,都只能做阿拉伯的油奴了。这两个问题在当时看来也都是无解的。结果是美国房地产市场居然很快恢复了,移动互联网成了新一轮经济增长的引擎。大宗商品泡沫破灭,全球居然享受了超过十年的低油价、低能源价格。 其实2021-2022年的牛熊转换,同样也叠加了几重因素: 1、新冠疫情导致的人流、物流阻断。 2、以俄乌冲突、大国关系紧张为代表的全球宏观政经新局势。 3、能源价格、供应链引起的通胀。每一轮牛熊转换,触发因素并不完全相同,摆脱危机的路径也并不相同。 但它们也有相同的地方: 1、危机爆发前有一个估值泡沫。人们无法预知什么时间会盛极而衰,但过几年泡沫总要破灭一次。 2、危机的触发,都是叠加了当时看起来无解的多重利空因素。人们无法预知什么时候走出危机,但最后危机都过去了。 所以归根结底,最让人惊叹的,还是人类社会的自我纠错、寻找出路或者再平衡的能力,像人身体的免疫能力一样神奇。情绪总在亢奋与沮丧之间摇摆;资产价格总在贵贱之间摇摆;世界格局总在全球化与孤立主义之间摇摆;政策总在管制与放松之间摇摆。但具体摇摆的时间与幅度,又无法准确地预测与把握。我们能做的,是在沮丧的时候保留乐观,在亢奋的时候保持警惕。 同时我们也需要有一点耐心,持股耐心来源于对企业价值准确而深刻的认知。若仓促而买,必会仓促而卖。 市场反弹可以开始于技术力量,但是也需要基本面的支撑才能持续。 在美国,经济状况去年见顶,此后住房、PMI指标、利率和盈利增长等领先经济指标均出现恶化。 这张图显示了经合组织美国领先指标(蓝色)与过去一年美国市场价格的对比。领先指标的稳步下滑暗示,6月至8月的股市反弹是熊市反弹,而不是一些人希望的新牛市的形成。 我们都希望股市见底,但希望本身并不能帮助我们找到它。市场很难把握时机,我们谁都不知道这场低迷何时结束。目前股票估值、美联储政策和经济状况都远未达到以往熊市底部附近的水平,这或许预示还有更多的下跌空间。让我们静静的在困难中发现那些暂时遇到困难的优秀公司或伟大公司吧。 下周关注纳斯达克指数是否跌破前低!10565点!$纳斯达克(.IXIC)$  $特斯拉(TSLA)$  $纳指100ETF(QQQ)$  $道琼斯(.DJI)$ 
美股分析 回顾历史上 牛熊切换几大关键点!
美股分析 回顾历史上 牛熊切换几大关键点! 美股这次熊市什么时候结束?那我们先看一下离我们最近的三次比较大的牛熊转换,这三次分别发生在2000-2001年,2007-2008年 ... From Youtube: https://www.youtube.com/watch?v=Hrz7rJ8C1hc
美股分析 回顾历史上 牛熊切换几大关键点!

美股恐慌情绪重燃,三大指数大跌,我做空了什么股?

今天美股三大指数急剧下跌,收盘均跌超1%,纳指盘中一度跌近4%,标普500指数再次收于年内新低,道指即将创下2020年3月以来最差的单月表现。对经济放缓的担忧情绪再次主导市场,欧美股市和债市周四重回跌势,重演股债双杀。原因是周四公布的上周美国首次申请失业救济人数意外不升反降至五个月低位,表面就业市场仍供应紧张,美联储仍旧需要加息来打压就业市场,这样通胀才可能下来。此外,破坏性极强的四级风暴飓风伊恩(Ian)周三下午在佛罗里达州西南海岸登陆,它给佛罗里达州带来大风和大雨,根据供应链风险分析公司Everstream Analytics的分析,“伊恩”可能影响到包括航空航天、汽车零部件、重型机械、化学品和塑料等领域的多达2800家制造企业,以及制药、医疗器械、诊断和其他领域的约7000家医疗保健生产商。进一步破坏供应链和提高通胀水平。而机构和散户们都纷纷买入大量的看跌期权来做出保护或做空股票,Put 的总权利金创下今年以来的最高。 从机构股票的暗池大单的角度统计,卖出标普指数金额是买入的两倍。所以,我们做空了盘后要发布的财报耐克NKE,结合美股大数据和消息面,对财报进行了预测。$Nikola Corporation(NKLA)$  我们发现,耐克出现压倒性的看跌期权,看跌总权利金比看涨多出1倍。第二点,华尔街日报报道,耐克将加大折扣力度,以消化过剩库存,意味着什么,意味着 耐克的鞋买不动了,需要促销。第三点就是美.元的强势,让国内的营收换算成美金会大打折扣。所以,我们大胆的买入看跌期权,做空$耐克(NKE)$  ,不出所料,盘后 耐克暴跌10%虽然公司财报稍微超出预期一点,但大中.华地区的营收暴跌16%,业绩加速下滑,延续过去几个季度的颓废。耐克除了个品牌效应,10多年缺乏创新,根本谈不上有什么护城河。$Snowflake(SNOW)$  $特斯拉(TSLA)$  $苹果(AAPL)$  希望明天大盘不会因为耐克暴雷而继续破位下行,纳斯达克已经走在悬崖边上了。 
美股恐慌情绪重燃,三大指数大跌,我做空了什么股?

美股终于反弹了,空仓止盈后立即反手做多

在美国国债收益率下降的推动下,美股在最近的抛售后大幅收高,而苹果则因对iPhone需求的担忧而下跌。截至收盘,道指上涨1.88%至29,683.74点,而标普500指数上涨1.97%至3,719.04 点。创七周以来最大单日涨幅,这也是标普500指数在上周美联储FOMC议息会议以来首次上涨;纳指上涨2.05%至11,051.64。昨天我们美股投资网文章就预测过,大盘刚好跌到分水岭,要么反弹要么完蛋!  因为在前低有强劲的支撑,取决于机构是否要死守住这个位置,因为一旦跌破,下行空间就会被打开,很多机构仓位就会被迫止损。幸好,就算苹果出现利空,大盘还是强劲反弹了。$标普500(.SPX)$ 所以今天大盘刚开始启动反弹的时候,止盈了之前做空  $Meta Platforms(META)$ 和 $罗素2000价值股指数ETF-iShares(IWN)$  的看跌期权,盈利 20%+,并且立即反手做多 特斯拉 TSLA 和其它股,280美元附近买特斯拉,今天最高涨到 289 美元在现在极端的熊市,我们的交易策略随时都会改变,今天做空,明天就做多,顺势而为,并且非常谨慎,有利润立即锁住。在英国央行采取有力措施控制即将爆发的金融危机之后,全球债券市场也有所放松。美国国债收益率大幅下跌,缓解了今年以来导致美股下跌超20%的部分压力。投资者一直在密切关注美联储官员关于货币政策路径的评论,亚特兰大联储主席拉斐尔博斯蒂克周三支持11月再次加息75个基点。芝加哥联邦储备银行行长查尔斯埃文斯表示,美联储可能会在明年初之前将借贷成本降至所需水平。$特斯拉(TSLA)$ 市场对美联储加息押注下降,终端利率预期从峰值骤降40个基点,对不久后降息的预期提升。10年期美债收益率周三稍早曾升破4%,为2010年以来首次,美股盘中最深下行32个基点至不足3.70%,创2009年以来最大跌幅,并回吐周一以来升幅。对货币政策更敏感的两年期美债收益率从日高4.316%最深回落近23个基点至4.08%,回吐9月23日上周五以来升幅。B. Riley Wealth首席市场策略师Art Hogan表示:“过去几周,两年期美国国债收益率持续上涨,这是我们第一次看到它连续两天下跌,这让股市喘不过气来。”DataTrek的Nicholas Colas在早盘报告中称:"在美国,一旦收益率企稳,股市就会在当月触底。”传苹果将放弃iPhone 14增产计划$苹果(AAPL)$ 公司下跌1.27%,有多家外媒报道称,苹果公司获悉iPhone 14需求低于预期后,准备放弃内部拟定的高达600万部的增产计划。而在iPhone 14发布的几周前,有消息称苹果高层对新机非常自信,当时还上调了销售预期,提前为加单7%作了准备。周三下午,郭明錤在社交媒体发帖称,苹果公司放弃iPhone增产的传闻对他来说有点奇怪。正如他之前调查显示,Apple有转换iPhone 14和Plus产线到iPhone 14 Pro和Pro Max以及降价iPhone 13的计划,但他没听过有任何整体iPhone增产的计划。摩根士丹利的分析师对这一消息表示怀疑,称报道“言过其实”,并指出“iPhone 14 Pro/Pro Max的需求好于预期,可能会被iPhone 14/14 Plus初始需求的疲软所抵消,但这并不意味着iPhone出货量预期会下降。”苹果在2022年的股市抛售中表现相对较好,今年迄今下跌了约15%,而标准普尔500指数则下跌了 22%。
美股终于反弹了,空仓止盈后立即反手做多

​美股最关键时刻到来,要么反弹要么完蛋!

美股三大指数盘前高开且涨超1%周二美股三大指数冲高回落。标普500日内跌破6月低点3639点,最低来到3623,这是一个非常危险的信号,明天要么就继续的刷出新低,下一个支撑位是在3590点的周K200天均线上,要么接下来出现反弹,与前低形成双底的强支撑。$标普500(.SPX)$ 美国8月耐用品订单连续第二个月下降。镑美汇率反弹、美债收益率走低,稍微提振了市场人气。此外美联储官员讲话仍然受到关注。芝加哥联储总裁(老牌鸽派)埃文斯表示,他对央行过快加息以对抗通胀表示担忧。埃文斯强调,他仍然对美国经济避免衰退持“谨慎乐观”的态度,同时担心美联储的加息过程过快、加息幅度过大,可能无法充分观察货币政策滞后反应的可能性。如果情况好转,或许美联储可以减少加息。这或许给我们投资者传递了美联储的口风似乎不会像之前那么“鹰”的信息,市场也似乎是接受到了这一信息,市场一片鼓舞,股指期货盘前扩大涨幅,三大指数也都集体高开且盘初齐涨超1%。$苹果(AAPL)$ $台积电(TSM)$ 在此之前,周一有多位美联储官员重申了鹰派货币政策立场。“市场正在消化美联储的部分加息,但我们有点担心,它可能没有消化所有因素,”Pence财富管理公司总裁Laila Pence称,“每个人都很紧张。”目前市场预期美联储在11月货币政策会议上再加息75个基点的可能性为76%。“鹰王”布拉德强势讲话,美股由涨转跌午盘时,道指抹去近400点的涨幅率先转跌,标普500指数抹去1.7%的涨幅转跌并失守1700点,纳指抹去近240点或2.2%的涨幅转跌,失守1.1万点。这原因何在呢?由于美债收益率重新转涨,以及圣路易联储主席布拉德发表鹰派观点,认为应该继续加息,而且一段时间内都让利率保持在对经济有限制性影响的水平。$微软(MSFT)$ 布拉德说,他现在认为,美联储的加息计划已经让货币政策进入了让经济放缓、通胀增长也缓和的“限制性”水平。而且,高利率将不得不保持一段时间。不过他承认,美联储迅速加息引发了衰退的风险,但指出,衰退的成因可能是外部的冲击而不是美国经济自身的崩溃,美国经济依然有韧性。他认为美国的就业增长和家庭资产负债表都强劲,衰退应该是全球层面的,而不是美国独有,可能欧洲等美国以外地区会拖累全球其他地区,造成全球范围的下滑。本周二布拉德称,利率可能需要达到4.5%范围,比他个人4月预期的水平高约100个基点。截至收盘道指下跌0.43%,收报29134.99点;标普500指数下跌0.21%,至3647.29点;纳指攀升0.25%,至10829.50点。技术指标显示,美股目前已经遭遇历史性的抛售。根据Bespoke投资集团的数据,标准普尔500指数的10日价格涨落线已创下历史新低,这意味着美股的市场广度处于至少32年来的最低水平。$可口可乐(KO)$ 美元强势是全球经济噩梦 美股投资网分析团队认为在美联储大举加息、欧洲能源危机的背景下,美元在2022年占据了主导地位。不少经济学家警告称,美元走强对全球经济来说是一场噩梦。安联首席经济顾问、华尔街知名经济学家穆罕默德·埃尔-埃里安(Mohamed A. El-Erian)周一在接受采访时表示,“显而易见的是,我们的收益率在不断上升,美元在不断升值。这对企业和经济都是坏消息。埃里安本月初曾指出,强势美元是“喜忧参半”的:一方面,美元的强势有助于降低美国的通货膨胀;但另一方面,一些发展中国家以美元计价的债务成本会出现飙升,这或致使它们破产。上世纪80年代,国际债务危机的发生就是由于美联储抬高利率以对抗通胀所导致的。财富管理软件提供商Kyriba Corp的高级策略师Wolfgang Koester估计,到第三季度末,美国和欧洲的1200家大公司将因为今年以来的外汇剧烈波动损失超过600亿美元的销售额。华尔街大空头、摩根士丹利首席美国证券策略分析师Michael Wilson本周再次发出警告,美元眼下的走势对股市等风险资产造成了难以为继的局面,或引起一场新的金融或经济危机。作为华尔街最直言不讳的空头之一,Wilson在周一公布的一份报告中估计,美元指数每上涨1%,就会对标普500指数收益产生0.5%的负面影响。 
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特斯拉2022 AI Day定档美国时间9月30日

9月30日,特斯拉2022 AI Day活动将于加州帕罗奥图举行,这是特斯拉历史上的第二届AI Day,该活动或已成为公司每年的固定节目之一。马斯克曾表示,举办AI Day活动的目的之一是为了让特斯拉能够吸引新人才。届时,将科幻照进现实的Tesla Bot预计首次亮相。此外,特斯拉自动驾驶技术和Dojo超级计算机的最新进展也或将于当天公布。TeslaBot擎天柱回顾去年8月20日的AIDay活动,TeslaBot的发布可谓一大重磅彩蛋。特斯拉称其高1.72米,重56.6千克,脸上的屏幕可显示信息,拥有人类水平的双手,并有力反馈感应,以实现平衡和敏捷的动作。仅仅一年后,特斯拉就将把这个彩蛋变为现实,让人感叹其高效率的同时萌生无限期待。马斯克曾透露,“擎天柱”可能会在明年开始生产。在预告中,特斯拉对其人形机器人的未来功能进行了描述:“Tesla Bot人形机器人将帮助人们做危险、重负、无聊的工作。在特斯拉的畅想中,随着时间的推移,他们会拥有独特的性格,进而成为人类的伙伴,可以做饭、修剪草坪、照顾老人等”。马斯克称:“此后,随着生产规模扩大和成本下降,人形机器人的实用性将逐年提升。在未来,一台家用机器人可能比一辆汽车更便宜。也许在不到十年的时间里,人们就可以给父母买一个机器人作为生日礼物了。”Dojo超级计算机为实现人工智能训练的超高算力,同时扩展带宽、减少延迟、节省成本,特斯拉打造了Dojo超级计算机。Dojo超级计算机的单个训练模块由25个特斯拉自主研发的神经网络训练芯片――D1芯片组成。由于每个D1芯片之间都是无缝连接在一起,相邻芯片之间的延迟极低,训练模块最大程度上实现了带宽的保留,配合特斯拉自创的高带宽、低延迟的连接器;在不到1立方英尺的体积下,算力高达9PFLOPs(9千万亿次),I/O带宽高达36TB/s。$特斯拉(TSLA)$ $Rivian Automotive, Inc.(RIVN)$ $理想汽车(LI)$ $小鹏汽车(XPEV)$ 得益于训练模块的独立运行能力和无限链接能力,由其组成的Dojo超级计算机的性能拓展在理论上无上限,是个不折不扣的“性能野兽”。实际应用中,特斯拉将以120个训练模块组装成ExaPOD,它是世界上首屈一指的人工智能训练计算机。与业内其他产品相比,同成本下它的性能提升4倍,同能耗下性能提高1.3倍,占用空间节省5倍。一年过去,Dojo超级计算机为特斯拉做了什么?特斯拉又将为其带来怎样的升级?或许可以在本届AIDay活动上找到答案。$福特汽车(F)$ 美股投资网认为Dojo是训练大量视频数据的成本优化方案,并通过定制化进一步提高效率。它可以更快地训练模型,拥有更短的迭代间隔,提升研发效率。完全自动驾驶系统FSD自去年Dojo超级计算机发布以来,特斯拉FSD(完全自动驾驶能力)的开发进程持续加速。在今年的股东大会上,马斯克透露FSD 10.13版本的研究已进行了一段时间,特斯拉做了“一些非常重要的架构改进”,如改进左转时的复杂问题等。他表示,特斯拉目前正在北美广泛部署FSD beta版本,并将在今年启动完全自动驾驶能力(FSD)软件的大规模测试,目前测试版软件的累计行驶里程已经突破4000万英里,年底甚至有望超过1亿英里。特斯拉FSD包括了自动驾驶导航、自动变道、自动泊车、召唤和交通灯以及停车标志控制等功能。在8月挪威的ONS能源会议上,马斯克表示,他的目标是在圣诞节前FSD系统在美国准备就绪,并希望拥有完全自动驾驶技术的特斯拉汽车能在今年年底前开始销售,但这取决于监管部门的批准。此外该公司的预告称,特斯拉正在研发“神经网络”系统,以及用于提升算训能力的芯片。特斯拉高层认为,如果将来的完全自动驾驶汽车可以结合租赁模式,汽车的利用率将提升4-5倍。大概10年后,不具备完全自动驾驶能力的汽车将非常罕见。
特斯拉2022 AI Day定档美国时间9月30日

以史为鉴,加息才刚刚开始,机构被迫减仓美股,房租上涨支撑通胀

在上世纪80年代初,时任美联储主席沃尔克曾经将利率提高至20%,以抑制达到14.8%峰值的年通胀率,当时美债收益率曲线的关键部分曾一度倒挂200多个基点。 今年美国通胀率9%,而现在的联邦基金利率区间才到达3%至3.25%之间。如果按照这比例计算 要抑制9%的通胀,利率至少要提高到12%,我们的路还遥远着呢!2023年还得加息,如果通胀这么顽固。下周通胀数据的发布以及美联储一二把手的公开演讲将会进一步影响股市的波动。 这一周,全球金融市场掀起滔天巨浪,几乎各类资产都难以幸免,华尔街也有点顶不住了,机构们被迫减仓离场。在2022年迄今为止,以往备受欢迎的“逢低买入”策略被证明只是徒劳,每次美股反弹随后都遭遇挫败。微信公众号 美股投资网。 过去十年获取稳定回报的日子将不负存在,动荡成为当下的主旋律,全球各国都在竞相以经济增长为代价,加大对抗通胀的力度。 受全球掀起加息潮的影响,“大类资产定价之锚”遭遇全线抛售,两年期美债收益率已连续12天攀升,这是自1976年以来从未出现过的连续抛售,十年期美债收益率连续五日创十余年新高。今年迄今,美债和美股的跌幅已远远超过20%。 伴随着市场持续下跌,投资者几乎避开所有资产类别,转向持有现金。 根据美国投资公司协会最新数据,截至9月14日,美国股票型基金已经连续十周净流出。自7月6日起至9月14日止的十周内,美国股票型基金净流出高达606.24亿美元,而就在一季度美国股票基金还呈现吸金状态。 美银在最新研报中引述EPFR Global的数据称,截至9月21日当周,全球股票基金资金流出78亿美元,债券基金资金流出69亿美元,黄金则流出4亿美元,现金流入则达303亿美元。按交易风格划分,美国大盘股有资金流入,而价值股、成长股和小盘股都有资金流出。在各行业中,房地产的增量最大,达到4亿美元,而金融和消费类股票的赎回量最大。 货币基金市场方面,根据美国投资公司协会最新数据,截至 9 月 21 日的一周,货币市场基金总资产增加了317.6 亿美元,达到 4.58万亿美元。事实上,美国货币基金的市场规模在2020年疫情爆发之初便一路高歌猛进,2020年5月,美国货币基金规模达到峰值,逼近4.8万亿美元大关。 今年以来,美国货币基金市场规模徘徊在4.6万亿美元附近,距离疫情以来的峰值规模不远,处于历史高位水平。 尽管美国通胀顽固,投资者持有现金的意愿却创新高。此前,美国银行9月对全球基金经理的一项调查显示,被调查的基金经理的现金余额占比6.1%,现金配置达到2001年以来最高。 美国银行警告,伴随着市场持续下跌,投资者几乎避开所有资产类别,市场情绪已达到2008年全球金融危机以来最悲观的状态。根据美国个人投资者协会数据显示,投资者看空情绪升至2009年3月以来的最高水平。 Hartnett警告,随着金融环境收紧、地缘政治风险上升和全球增长前景黯淡,企业估值继续承压,美国股市将进一步下跌。根据其对美股企业盈利的预测,标普500指数将在3300至3500点之间波动,较目前点位低7%。 不过The Satori Fund创始人Dan Niles认为,本周的大规模抛售已将市场推至超卖状态。他将坚持自己的交易原则保持纪律,回补空头头寸。 尽管Niles仍认为标准普尔500指数距离3,000点的预估底部还有18%左右的距离,但他预计又一轮熊市反弹即将到来。他指出,今年已经出现了五次这样的反弹,平均涨幅为9%。 此外我们了解到受到美股震荡惊吓的期权交易员以有记录以来最快速度抢购股票看跌期权。 美股大数据 StockWe 显示,周五有超过3300万份看跌期权易手,是1992年有记录以来最繁忙的一个交易日。追踪标普500指数的最大交易所交易基金(SPY.US)的看跌期权成交量也升至历史高位。Oppenheimer机构股票衍生品主管Alon Rosin表示:“恐惧显然已经到来,因为今天的感觉绝对不同。” 房租在美国CPI篮子中权重占比高达32%,且具有较强粘性,很多知名的分析师曾经指出,房租上涨或许能够对通胀形成强有力的支撑。 租金价格上涨是这轮美国大通胀的一个缩影,其中纽约曼哈顿是租金价格“高烧不退”中的典型。 在过去一年中,多重因素导致美国房租一路飙升。但是8月份,曼哈顿火热的租赁市场结束了连续6个月租金屡创新高的局面,租金较上月略有下降。 我们通过这张图可以看到,曼哈顿8月新签署的租约租金中值为4100美元,较7月份的历史高点下降了50美元。虽然8月份的租金中位数仍然比三年前的价格高出17%,这意味着对于租户而言几乎没有任何缓解,但好消息是价格的快速上涨已经停止(至少是目前)。 这或许预示着美国通胀最顽固的部分出现了转向苗头。 这只是一种可能性。我们要知道的是美国房租价格的粘性仍然很高。 此前造成美国房租一路飙升的原因有很多,例如美国租房需求日益上涨,其次,由于美联储大幅加息,抵押贷款利率以数十年来最快速度上行,许多准购房者纷纷退回租房市场,而住房库存方面较为紧张。除此之外,房东希望通过提价来弥补疫情期间的租金损失,也是关键原因之一。 Miller Samuel的总裁Jonathan Miller表示:除非衰退成为现实,预计房租不会暴跌。 那么现在衰退的可能性有多高呢? 相关阅读: 道指失守3万点!美联储无“救市”打算,经济衰退的可能性飙升至80%! 约翰霍普金斯大学应用经济学教授Steve Hanke表示,美国有80%的可能性陷入衰退,远高于此前的预测。如果美联储继续量化紧缩,并将增长率和广义货币供应量(M2)转为负值,后果将很严重。 Hanke一直对美联储未能通过关注美国经济中大量货币供应量,来管理通胀的行为持批评态度。他表示:美联储一直在错误的地方寻找通胀原因。他们关注一切,除了货币供应量。事实上,他们越来越认为货币与经济活动,或货币、经济活动、通货膨胀三者没有可靠关系。 著名经济学家密尔顿·弗里德曼曾经说过一句名言“Inflation is always and everywhere a monetary phenomenon(通货膨胀时时处处都是一个货币现象)”。 为了在疫情期间维持正常经济活动,美联储采用了大量刺激性和流动性措施,随着时间的推移,他们并未谨慎减少货币供应量。 广义货币供应量M2是衡量货币供应量的广义指标,这一数字包括现金和存款量,美国的广义货币供应量M2在过去三年中一直以两位数的速度增长。但是现在货币供应量M2的增长放缓过快,这可能会使经济陷入衰退。 Hanke表示,正确的经济举措是保持货币供应量,使这一数字以5%至6%的“黄金增长率”增长,让通胀率达到2%左右。现在是零,而且它可能会变成负数。这就是为什么2023年将出现经济衰退。” 上周,我们美股投资网已经切换多头仓位,转向做空大盘,做空业绩很差的科技股。$Meta Platforms(META)$ $特斯拉(TSLA)$  $纳斯达克(.IXIC)$ $标普500ETF(SPY)$ $标普500(.SPX)$ 
以史为鉴,加息才刚刚开始,机构被迫减仓美股,房租上涨支撑通胀

美联储无“救市”打算,经济衰退的可能性飙升至80%!

由于投资者继续忧虑美联储积极收紧货币政策打击通胀,将冲击经济及企业盈利。美股周五暴跌,为金融市场艰难的一周画上了句号。美股三大指数连续四个交易日下滑,全部猛跌1.5%以上。截至收盘道指跌486.27点,至29,590.41点,跌幅1.62%,是2020年11月以来最低。标普500指数下跌1.72%,至3,693.23点,纳斯达克综合指数下跌1.8%,至10,867.93点。本周道指累计下跌4.06%,标普500指数下跌4.64%,纳指下跌5.07%。标普500指数基本回吐了今年夏季获得的反弹涨幅,熊市行情得到进一步确认。LPL Financial的Quincy Krosby表示:“市场一直在清晰而且迅速地从对通胀的担忧转变为对美联储激进举措的担忧。”“你会看到债券收益率升至多年来从未见过的水平——这正在改变人们的思维方式,也就是美联储如何在不出现任何破坏的情况下实现价格稳定。”高盛的David Kostin在给客户的一份报告中写道:“根据我们与客户的讨论,大多数股票投资者都认为硬着陆是不可避免的,他们的重点是潜在衰退的时间、程度和持续时间,以及针对这一前景的投资策略。”不过The Satori Fund创始人Dan Niles认为,本周的大规模抛售已将市场推至超卖状态。他将坚持自己的交易原则保持纪律,回补空头头寸。$联邦快递(FDX)$ $好市多(COST)$ 尽管Niles仍认为标准普尔500指数距离3,000点的预估底部还有18%左右的距离,但他预计又一轮熊市反弹即将到来。他指出,今年已经出现了五次这样的反弹,平均涨幅为9%。美联储高官似乎没有“救市”打算周五下午,鲍威尔在为美联储听取意见的活动Fed Listens致欢迎辞时,用“新常态”一词来形容高通胀、低增长的美国经济的现状。“新常态”在过去几年里被多次使用,最主要的是用来描述2008年的金融危机,然后是疫情时期的经济。在致辞讲话中,鲍威尔并未谈及利率的前景,也未提及任何有关经济前景的详情。美联储副主席布雷纳德此后的表态也未谈到利率,而是重申,美国的通胀非常高,称高通胀让那些低收入家庭受重创。根据美国个人投资者协会数据显示,投资者看空情绪升至2009年3月以来的最高水平。美国经济衰退的可能性飙升至80%据美股投资网获悉,约翰霍普金斯大学应用经济学教授Steve Hanke表示,美国有80%的可能性陷入衰退,远高于此前的预测。如果美联储继续量化紧缩,并将增长率和广义货币供应量(M2)转为负值,后果将很严重。Hanke一直对美联储未能通过关注美国经济中大量货币供应量,来管理通胀的行为持批评态度。他表示:美联储一直在错误的地方寻找通胀原因。他们关注一切,除了货币供应量。事实上,他们越来越认为货币与经济活动,或货币、经济活动、通货膨胀三者没有可靠关系。$奈飞(NFLX)$ $道琼斯(.DJI)$ 著名经济学家密尔顿·弗里德曼曾经说过一句名言“Inflation is always and everywhere a monetary phenomenon(通货膨胀时时处处都是一个货币现象)”。为了在疫情期间维持正常经济活动,美联储采用了大量刺激性和流动性措施,随着时间的推移,他们并未谨慎减少货币供应量。广义货币供应量M2是衡量货币供应量的广义指标,这一数字包括现金和存款量,美国的广义货币供应量M2在过去三年中一直以两位数的速度增长。但是现在货币供应量M2的增长放缓过快,这可能会使经济陷入衰退。Hanke表示,正确的经济举措是保持货币供应量,使这一数字以5%至6%的“黄金增长率”增长,让通胀率达到2%左右。现在是零,而且它可能会变成负数。这就是为什么2023年将出现经济衰退。” 
美联储无“救市”打算,经济衰退的可能性飙升至80%!

鹰派加息究竟何时见顶?特斯拉将召回百万辆汽车!

美股周四收跌,截至收盘道指降至6月下旬以来的最低水平,标普500指数与纳指均创7月中旬以来新低。市场仍在评估美联储发出的激进紧缩信号。随着股市暴跌,被称为华尔街的“恐惧指标”的芝加哥期权交易所波动率指数(VIX)徘徊在28附近,接近6月底以来的最高水平,远高于20的长期平均水平,但仍低于通常预示市场投降的水平。$标普500波动率指数(VIX)$ 鹰派加息究竟何时见顶?高盛策略师Cecilia Mariotti等在周一(美联储决议前)的一份报告中写道:除了1980年代联邦基金利率高于2年期美国国债收益率之外,历史上,美国2年期国债收益率的峰值水平均高于联邦基金利率——平均高出约80个基点。$苹果(AAPL)$ 更有趣的是,2年期美债收益率通常如果不是在联邦基金利率之前见顶(在之前一个月到一个半月之间),就是几乎同时见顶。1981年的紧缩周期是这一趋势的唯一主要例外,但在那个时期,联储在加息和降息之间摇摆不定,与两位数的通胀反复作斗争,这导致利率在更长时间内保持高位。因此,高盛认为,美国2年期国债收益率见顶将是鹰派政策见顶的一个关键信号,并在一定程度上缓解各种资产的压力。Evercore首席股票和量化策略师Julian Emanuel将其对标普500指数的年终预测从4200点下调至3975点,并预计市场将在未来几周重新测试今年6月时的低点。美国劳动力市场适应力强不过美国劳工部周四公布的每周初请失业金报告显示,本月就业增长依然强劲。该报告是反映经济状况的最及时数据。数据显示截至9月17日当周,美国首次申请失业救济人数为21.3万,预期21.8万,前值21.3万。下图显示了自1971年以来每周申请失业救济人数的四周移动平均值。图中的虚线是首次申请失业救济人数的四周均值。四周均值显示首次申领失业救济人数降至21.67万,前值22.4万。经济学家表示,由于疫情迫使一些人离开劳动力市场,部分原因是病毒导致的长期疾病,很多公司在过去一年经历了招聘困难之后,正在试图填补数百万个空缺职位,同时保留他们已有的工人,因此申请失业救济人数普遍下降。然而,随着美联储继续加息,预计招聘会减弱,而就业是央行降低通胀努力的关键牺牲。$微软(MSFT)$ $Meta Platforms(META)$ 截至7月底,美国有1120万个职位空缺,每两个职位对应一个失业者。时间管理公司UKG副总裁Dave Gilbertson称:周四公布的数据支撑了9月就业岗位强劲增长的预期,该数据显示,9月劳动力复苏指数与8月持平。由于过去七个月中有六个月的劳动力活动略有下降,我们没有看到任何大规模裁员的迹象,至少在依赖小时工的行业是这样。特斯拉将召回百万辆汽车由于车窗自动反转系统存在问题,特斯拉正在美国召回超过100万辆汽车。多家世界级媒体新闻都交叉证实指出特斯拉的车窗检测到障碍物时可能无法正常工作,因此会增加受伤的风险。美国国家公路交通安全管理局表示,这违反了电动车窗的联邦安全标准。特斯拉表示,在线软件更新将解决这个问题。谁也不愿意小指被送上车窗上的断头台。此次召回的车型包括2017年至2022年的Model 3、2020年至2021年的Model Y以及2021年至2022年的Model S和Model X。经过广泛的额外测试,特斯拉确定测试结果中的车辆夹伤检测和回缩性能不符合自动倒车系统的要求。除了已经在客户手中的特斯拉的无线更新外,特斯拉的生产和交付前的车辆也将收到软件更新。$特斯拉(TSLA)$ 将从11月15日开始通知车主。周四收盘下跌超4%。 
鹰派加息究竟何时见顶?特斯拉将召回百万辆汽车!

惊魂一夜!美股空头配合美联储一起”砸盘“

周三美股尾盘跳水并大幅收跌,三大股指跌幅均超1.7%。美联储加息75个基点,将基准利率升至3.00%-3.25%区间,利率水平升至 2008年以来新高。今年至今,美联储已连续5次加息,并且最近3次连续加息75个基点,保持着1994年11 月以来最强劲的单次加息力度。$纳斯达克(.IXIC)$ 经济学家越来越担心,随着时间的推移,美联储大幅加息将导致美国企业大幅裁员、失业率上升,并在今年底或明年初爆发全面的经济衰退。市场评论称,激进的加息措施加大了美国陷入经济衰退的风险。重要衰退预警指标——2年期和10年期美债收益率息差扩大,今日盘中曾达到-52个基点,收益率倒挂程度曾接近1982年来、即沃尔克任美联储以来最大水平。两年期国债收益率的持续走高及其与联邦基金利率的巨大正利差表明,加息不会在近期结束。 美联储并下调经济增长预测美联储FOMC下调经济预期:2022、2023、2024年底GDP增速预期中值分别为0.2%,1.2%,1.7%。(6月预期分别为1.7%,1.7%,1.9%),2025年底GDP增速预期中值为1.8%。美联储经济预期中的图表显示,FOMC与会者中多数认为实际GDP增长面临较高的不确定性,风险倾向下行。一位美联储官员预计2023年美国GDP将萎缩。$Meta Platforms(META)$ 美股投资网分析团队分析认为美联储的预测显示对软着陆的信心正在减弱。失业率大幅上调,2022、2023、2024年底失业率中值分别为3.8%,4.4%,4.4%,而6月预期分别为 3.7%, 3.9%,4.1%,2025年底失业率预期中值为4.3%。知名机构评论称,历史上,在失业率这样上涨的情况下,美国从未避免过衰退。其实美联储是在含蓄承认经济衰退不可避免。如果美联储2023年的失业率预测达到4.4%,那么,在其他条件相同的情况下,将意味着新增123.5万人失业。当考虑到降低通胀所付出的代价时,至少会多出100多万人失业。美国民主党参议员沃伦抨击鲍威尔领导的美联储将使数百万美国人失去工作。我们认为美联储今天的行动,再加上持续的过山车式市场行情,突显出投资者内心的不安。高通胀、企业盈利预警、地缘证治担忧以及其他对华尔街和普通民众都造成沉重压力的因素,加剧了经济和市场的不确定性。鲍威尔延续鹰派:坚决降通胀,年内或再加息100-125个基点美联储主席鲍威尔在新闻发布会上表示,美联储可能需要在一段时间内实施限制性政策,现在刚好进入我们目前认为限制性的最低水平,未来加息的速度取决于未来的数据,年内或再加息100-125个基点。通胀预期似乎得到了很好的控制,在某些时候,我们会放慢加息力度。历史记录告诚我们不要过早降息,有可能会达到一定的利率水平并保持不变,但目前还没有。在降息之前,我们必须非常有信心通胀会回落到2%,没人知道这个过程是否会导致经济衰退以及衰退的程度。鲍威尔还表示,尽管供应链方面出现了一些好转,但是到目前为止,通胀的下降幅度并没有美联储预期的那么大,且住房方面的通胀将在一段时间内保持高位。鲍威尔称,需要重新调整供求关系来保障住房的可负担性。官员们预测,到今年年底,利率将达到4.4%,2023年将达到4.6%,在所谓的点图中,这一转变比预期的更为强硬。这意味着连续第4次加息75个基点,可能被提上11月下次会议的议事日程,届时距离美国中期选举约有一周时间。分析师认为,美联储的点阵图是鹰派的。美联储发出的信号是最终利率是4.6%,市场很快就对这一利率进行了重新定价。重要的是,美联储还暗示今年将再加息125个基点,市场预计11月将加息75个基点,12月将加息50个基点。就在加息前夕,我们提醒会员止盈了$苹果(AAPL)$ 和$特斯拉(TSLA)$ ,尾盘时段,根据美股大数据 量化交易终端 StockWe显示,华尔街机构们之间开满仓做空,交易量是过去半年以来最大的一天,  夸张吧!直接跟着机构喝汤吃肉在空头猛烈攻势之下,纳斯达克直接被砸下来美股大数据将在月底推出机构暗池暗盘交易大单,敬请留意! 
惊魂一夜!美股空头配合美联储一起”砸盘“
美股现在情况比2008年还要糟糕,美联储担保能力被削弱 SPY QQQ 纳斯达克 AAPL TSLA
美股现在情况比2008年还要糟糕,美联储担保能力被削弱 SPY QQQ 纳斯达克 AAPL TSLA

美联储决议在即,大幅加息已成定局

美联储决议在即,美股三大股指周二全线下跌,市场普遍预计该机构将至少加息75个基点,并担心其激进货币政策可能引发经济衰退。这同时意味着基准利率将升至2008年金融危机前以来的最高水平。紧缩周期的下一阶段将带来更大的经济风险,这可能会在他们的修订后的经济预测中得到反映。高盛经济学家在一份报告中说,他们预计美联储官员的预测中值将显示,联邦基金利率到年底将在4%至4.25%之间,并在2023年再次上调至4.25%至4.5%的峰值。他们预计将在2024年和2025年再加息两次。$苹果(AAPL)$ $福特汽车(F)$ 美联储决议前国债收益率攀升周二,美国2年期国债收益率攀升至2007年下半年以来的最高水平。10年期国债收益率升至3.593%,创2011年以来新高。美国30年期国债收益率升至3.574%,创2014年4月以来新高。$特斯拉(TSLA)$ $阿里巴巴(BABA)$ 美国上周公布的强于预期的通胀数据粉碎了有关通胀压力已见顶的猜测,从那时起美国国债的抛售几乎没有间断。美联储主席鲍威尔已明确表示,美联储致力于尽早遏制通胀。这导致对政策动向最敏感的两年期国债领跌。不过我们要提醒投资者今年以来美债收益率的大部分变动都发生在FOMC会议之前。鉴于目前的市场预期与美联储9月的指引相对一致(更鹰),债券市场可能会在本次会议前后呈现“卖谣言,买事实”(sell the rumor, buy the fact)的交易模式,近期“避险”的交易模式可能发生反转,美元短期内可能会走弱。$微软(MSFT)$ 鲍威尔明天的预测很关键美联储周三将结束为期两天的会议,但是美股投资网分析团队认为最关键的不是在此次会议中加息多少,而是要重点关注美联储对于未来的讲话。美联储将于美国东部时间周三下午2点公布对通货膨胀、经济和未来利率走向的季度预测。美联储的预测总是很重要,但这一次的预测更加重要,因为投资者一直在试图把握美联储将把利率提高到多高,以及官员们预计美联储的行动会对经济产生多大影响。美联储主席鲍威尔将在美国东部时间下午2:30发表讲话,预计他将强调美联储将尽一切努力抗击通胀,而且不太可能在短期内逆转加息。德意志银行驻纽约高级美国经济学家Brett Ryan表示,“当然,利率上升将对失业产生更大的影响。我们预计在美联储的新预测中,失业率将接近4.5%,他们仍然会提到‘软着陆’前景,但也会暗示其中有很高的经济衰退风险。”6月份,美联储预测今年的失业率将为3.7%,与8月份持平。美联储官员还预计失业率将在2023年升至3.9%,到2024年升至4.1%。 
美联储决议在即,大幅加息已成定局

市场聚焦周三公布的美联储议息,汽车巨头福特对供应形势发出警告

周一美股三大股指在盘中震荡后收高。市场聚焦周三公布的美联储FOMC议息决策,共识预期是连续第三次加息75个基点,目前投资者已经为美联储再次激进大幅加息做好准备,唯一或许值得宽慰的是,市场并没有再次传来加息100基点的明确讯息,反而预期被弱化。市场将持续动荡鹰派加息在即,各期限美债收益率周一普遍走高。10年期基准美债收益率一度跃升7个基点并上逼3.52%,升破3.5%关口创2011年4月以来最高,美股盘中涨幅收窄并交投3.49%。对货币政策更敏感的两年期美债收益率一度升超11个基点至3.97%,再创2007年来最高,美股盘中涨幅收窄并交投3.94%。30年期长债收益率一度升5个基点,逼近上周所创的2014年来最高,美股盘中转跌。一年期美债收益率升破4%,关键收益率曲线保持倒挂,突显衰退担忧。此外根据Refinitiv-Lipper的数据,在截至9月14日的一周内,美国股票基金连续四周录得净流出,投资者净抛售了105.2亿美元的美国股票基金。恐慌情绪从小盘股向蓝筹股蔓延,美国大盘股基金的净抛售额比一周前增加了近70%,达到77.4亿美元。德意志银行上周公布的最新调查显示,只有9%的受访者认为标普500指数已触及周期低点。74%的受访者预计未来可能先跌至3300点。同时,79%的人预计美国下次经济衰退将在明年到来。老牌汽车巨头福特对供应形势发出警告周一$福特汽车(F)$ 公司在美股盘后公布,根据最近的磋商估算,今年第三季度,通胀相关的供应商成本将比公司最初预期的高约10亿美元。$通用汽车(GM)$ 福特预计,到三季度末,因供应短缺而缺少特定零部件的库存汽车将约有4万到4.5万辆。这些车辆主要是利润高的卡车和SUV,它们将在第四季度完成组装生产,并出售给经销商。福特目前预计,三季度调整后息税前利润(EBIT)为14亿到17亿美元,并保持今年全年的调整后息税前利润预期不变,仍预期为115亿到125亿美元,认为上述至少约4万辆受影响汽车会让公司三季度的一些营收和EBIT转移到四季度。自 2020 年初以来,供应链问题一直困扰着汽车行业,当时大流行促使美国和欧洲的证府停止制造业务。供应商问题加上通胀上升继续影响汽车制造商交付车辆的能力。公布上述成本增加警告后,福特股价美股盘后一度跌超4%。上周,$联邦快递(FDX)$ 下调了对今年的预期,公司表示将大幅削减成本以应对美国和全球经济的“显著恶化”和货运量的疲软。通用电气首席财务官Carolina Happe随后在一次会议上透露,持续的供应链压力正在给公司运营带来压力。$联合包裹(UPS)$ 值得注意的是,经济风险并不是仅仅针对美国。世界银行15日发布的一项研究显示,全球多国央行同步加息以应对通胀。然而目前预期的加息轨迹和其他政策行动可能不足以将全球通胀降至新冠疫情前水平,反而会令世界经济陷入衰退,并给新兴市场和发展中经济体带来金融危机,造成持久伤害。苹果提高iPhone14 Pro出货量周一,被市场称为看$苹果(AAPL)$ 公司动态最准确的分析师、天风国际分析师郭明錤表示,苹果已要求鸿海将iPhone 14的生产线切换到iPhone 14 Pro机型,相当于将第四季度iPhone 14 Pro出货量预测提升10%左右。iPhone 14遇冷,市场认为主要因为iPhone 14相比iPhone 13几乎没有变化,只有运行内存增加了2GB,以及CPU多了1个核心。外观、电池和摄像头均与iPhone 13保持一致,价格则仍旧从5999元起售。内存和处理器的一点点升级很难满足消费者的日常使用体验。可用性分析表明,与 iPhone 13 Pro 系列相比,消费者对 iPhone 14 Pro 型号的需求很高。此前郭明錤表示虽然认为iPhone 14 Pro系列的市场需求良好,但郭明錤并不认为苹果会立即增加订单,以满足市场需求。不过他在报告中就表示,Pro机型的预购结果再次证明了苹果在经济恶化的情况下仍有众多忠实和黏度高的用户。 
市场聚焦周三公布的美联储议息,汽车巨头福特对供应形势发出警告

历史上美联储加息100个基点,美股会怎么走?

在本周又一份炙手可热的美国通胀报告出炉后,市场对美联储在下周货币政策会议上更激进地加息100个基点的预期缓慢升温,尽管大多数华尔街专家仍预计,更有可能结果是加息75个基点。美国劳工部周二公布,美国8月消费者物价指数(CPI)同比上涨8.3%,涨幅超出市场预期。虽然8月整体CPI涨幅低于7月的8.5%和6月的9.1%,但不包括食品和能源的核心通胀率仍在攀升。数据显示,美国8月核心CPI环比上涨0.6%,同比上涨6.3%,均高于7月的涨幅。$英伟达(NVDA)$ $奈飞(NFLX)$ 这份数据促使交易员开始考虑美联储在9月20-21日的会议上加息整整一个百分点可能性。根据芝商所的FedWatch工具,市场目前预期美联储下周加息100个基点的概率为24%,一周前这一数字为零;加息75个基点的概率则为76%。CPI数据公布当日,美国股市收盘创出两年多来最大单日跌幅,道琼斯指数重挫逾1200点。通胀居高不下,投资者越发担心,随着美联储继续大幅加息,美国经济将陷入衰退。野村证券经济学家表示,8月CPI报告表明一系列通胀上行风险可能正在成为现实。他们预测,美联储下周加息100个基点之后,11月和12月会议还将各加息50个基点。CFRA Research首席投资策略师斯托瓦尔(Sam Stovall)称,如果美联储下周真的加息100个基点,那么人们就会真正感到担忧,因为这意味着美联储对自己的时间表缺乏信心,且最终可能过度紧缩,致使经济衰退。据Forbes,美联储上一次加息100个基点是在40多年前,时任美联储主席是保罗·沃尔克(Paul Volcker)。根据CFRA Research数据,1978年11月至1981年5月期间,美联储七次加息100个基点。1978年11月,美国整体通胀率为9%,核心通胀率为8.5%;此后,整体通胀率在1980年3月达到14.6%的峰值,核心通胀率在同年6月于13.6%见顶。$高通(QCOM)$ CFRA Research数据显示,标普500指数在美联储加息100个基点后的一个月平均下跌2.4%,市场有近60%的时间处于下跌;加息100个基点后的三个月市场依然呈现下行,平均跌幅为1.3%;最终,市场在加息六个月后趋于平稳,期间标普500指数平均上涨0.1%。沃尔克负责了历史性七次100个基点加息中的六次,第一次则是在其前任威廉·米勒(G. William Miller)执掌美联储时期。沃尔克高度重视以一切必要手段来降低通胀,其上任后不久,就在1980年四次加息100个基点。有意思的是,标普500指数当年实际上上涨了25%,尽管美联储大幅加息最终使美国经济在1981-82年陷入衰退。在沃尔克之前的上世纪70年代,时任美联储主席亚瑟·伯恩斯(Arthur Burns)对不断上升的通胀反应迟缓,在加息和降息之间摇摆不定。斯托瓦尔说:「问题是这从未真正解决通胀问题。」他补充道:「美联储不打算重蹈1970年代的覆辙。」尽管目前与40年前的大通胀时期有些相似之处,但由于劳动力市场稳健、消费者支出稳定,这一次经济似乎更加强劲。美联储是否能够实现经济软着陆,抑或其激进的货币紧缩政策是否最终会导致经济衰退,就像上世纪80年代初沃尔克任内那样,还有待观察。$特斯拉(TSLA)$ 周四发布的最新数据显示,美国经济形势仍是喜忧参半——8月零售销售意外反弹,上周初请失业金人数减少,9月费城联储制造业指数则转为负值。联信银行(Comerica Bank)首席经济学家亚当斯(Bill Adams)说:「2022年剩余时间和2023年的加息步伐将取决于经济降温转化为就业市场降温的速度。」他预测美联储下周将加息75个基点。CFRA Research的斯托瓦尔表示,如果美联储下周加息100个基点,将会让市场大跌眼镜,并给股市带来很大压力。「市场已经接受美联储将加息75个基点——没人会说这太快了。」 
历史上美联储加息100个基点,美股会怎么走?

美股对冲基金做空规模接近历史新高,宏观经济趋势显著恶化

美股对冲基金做空规模接近历史新高,FDX 业绩暴雷,宏观经济趋势显著恶化,全球货运量下降$联邦快递(FDX)$ $联合包裹(UPS)$ $亚马逊(AMZN)$ 
美股对冲基金做空规模接近历史新高,宏观经济趋势显著恶化

美股散户疯狂抄底无惧大跌,欧盟就干预能源市场寻求共识

周五美股收跌,截止收盘,本周道指下跌4.13%,标普500指数下跌4.77%,纳指下跌5.48%。三大股指均录得最近五周来的第四周下跌。这使得最近的美股反弹看起来越来越像是一场熊市中的反弹。消费者信心持续改善周五美国公布的数据显示消费者信心持续改善。具体数据显示,美国9月密歇根大学消费者信心指数初值为59.5,为2022年4月以来的新高,预期60,前值58.2。$联邦快递(FDX)$ $特斯拉(TSLA)$ 市场备受关注的通胀预期方面,9月1年通胀预期终值4.6%,为2021年9月以来最低,预期4.6%,前值4.8%;5年通胀预期初值2.8%,为2021年7月以来最低,预期2.9%,前值2.9%。$纳斯达克(.IXIC)$ 过去一年的时间里,密歇根5年通胀预期中位数处在2.9%-3.1%的窄幅波动区间,而6月初值一度打破该区间,达到3.3%,创下2008年以来的最高,令市场颇为关注,认为是长期通胀预期松动的表现,不过此后在美联储暴力加息的推动下,5年期通胀预期回落,跌破波动区间,令通胀预期可能失控的担忧大幅缓解。散户拼命抄底在美股出现疫情以来最严重的抛售潮之际,散户投资者拼命抄底以股票为主的ETF和大型科技公司。就在周二当日,美国散户投资者投入了超过20亿美元的资金抄底,是今年散户投资净流入第二大的日交易量,也是自2020年以来最大的单日流入。热门资产包括SPDR标普500 ETF和苹果公司等。我们认为,散户投资者对美国股票的需求与市场下跌的规模成正比。SPDR标普500 ETF在周二吸引了3.95亿美元的散户资金,这是自2021年7月以来最大的单日购买量。这与专业投资者普遍从ETF撤出资金形成鲜明对比:媒体的数据显示,周二有近60亿美元的资金从该ETF撤出,是该ETF今年4月以来的最大单日撤资规模。散户资金的流入长期以来一直处于下降趋势,散户投资者今年的平均亏损超过了25%。由于净买入量与今年市场暴跌期间的情景相似,因此有迹象表明未来几周散户的买入量可能进一步下降。但是这些损失意味着市场投降的风险一直在上升,但这可能是件好事。散户投资者的投降可能会吸引机构投资者进行大量买入,“为更可持续的反弹打开一扇大门”。英镑1985年来新低据英国国家统计局9月16日发布的数据,8月英国零售销售额下跌1.6%,这是该数据自2021年12月以来的最大跌幅。英国国家统计局还表示,包括食品、非食品、燃油在内的所有主要行业的零售销售额,均在8月下跌。此前,经济学家预测,受到高通货膨胀率、能源危机等影响,8月英国零售销售额将下降0.5%,国家统计局数据远超该预测。当地媒体称,这凸显了“经济衰退风险”,是一个“令人担忧的信号”。英镑兑美元在周五欧股早盘自1985年来首次盘中跌破1.1400,并一度跌至1.1351,刷新上周三所创的1985年来新低,日内跌超1%。欧洲天然气价格大跌随着欧盟正在就干预能源市场的计划寻求共识以应对数十年来最严重的能源危机,欧洲天然气在周五下跌,并抹去本周前四天以来的累计涨幅。截至发稿,基准荷兰TTF天然气期货价格跌4.80%,报204欧元/兆瓦时。尽管不断增加的天然气库存和液化天然气供应使欧洲天然气价格从8月份的创纪录高位回落,但仍较往年同期价格高出约8倍。尽管欧盟的天然气储备率目前已满84%、超过了欧盟冬季前的目标,但在俄罗斯已切断“北溪1号”天然气供应、且距离供暖季正式开始仅大约两周的情况下,欧洲各国政府正面临越来越大的压力。盛宝银行大宗商品策略主管Ole Hansen表示:“市场现在似乎正采取观望态度。天然气价格仍接近200欧元/兆瓦时,这一水平足以确保需求持续放缓。”与此同时,能源危机正在波及更广泛的经济领域。据知情人士透露,德国正在就收购Uniper SE和另外两家大型天然气进口商VNG和Securing Energy for Europe GmbH(SEFE)进行高级谈判,这是避免其能源市场崩溃的历史性一步。 
美股散户疯狂抄底无惧大跌,欧盟就干预能源市场寻求共识

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