社区

2021年9月20日至24日美股IPO数量：13。

翻译成北京话：我今天感觉很牛逼

本来中秋节放假，也不太想做交易，打算默默的鸽了这一期，但周二起床发现大盘暴跌，那本周新股就必须要关注一下了，就像上周说的，基本面不错的新股低开都是送钱。

美股新股一般不开放散户打新，当天开盘后直接买，赌的成分略大，请择情考虑交易。

周二：

无

周三：

$Freshworks(FRSH)$  客服系统软件

• 行业：预包装软件
• 市值：约93亿
• 收入：截止2021年6月30日半年度，1.68亿
• 利润：截止2021年6月30日半年度，亏损984万
• 发行：发行价32～34美元，发行2850万股
• 承销商：Morgan Stanley/ J.P. Morgan/ BofA Securities/ Jefferies/ Barclays
• 主要股东：Accel India，CapitalG LP，Tiger Global，Sequoia Capital Global Growth Fund

$Toast, Inc.(TOST)$  餐饮垂直Saas软件

• 行业：服务 - 预包装软件
• 市值：约174亿
• 收入：截止2021年6月30日半年度，7亿
• 利润：截止2021年6月30日半年度，亏损2.3亿
• 发行：之前30～33，现发行价34～36美元，发行2170万股
• 承销商：Goldman Sachs/ Morgan Stanley/ J.P. Morgan/
• 主要股东：Deer X Ltd.，MassMutual Select Funds，TCV，Tiger Global

$a.k.a. Brands Holding Corp.(AKA)$  网红服装品牌销售

• 行业：零售
• 市值：约23亿
• 收入：截止2021年6月30日半年度，2.18亿
• 利润：截止2021年6月30日半年度，390万
• 发行：发行价17～19美元，发行1390万股
• 承销商：BofA Securities/ Credit Suisse/ Jefferies/ Wells Fargo Securities/
• 主要股东：LP Summit Partners，TF Apparel Discretionary Trust

周四：

$Knowlton Development(KDC)$  护理消费品产研代工

• 行业：个人护理及家居消费品
• 市值：约30亿
• 收入：截止2021年4月30日年度，21.43亿
• 利润：截止2021年4月30日年度，亏损1.25亿
• 发行：发行价13～15美元，发行5710万股
• 承销商：Goldman Sachs/ J.P. Morgan/ UBS Investment Bank/ BMO Capital Markets/
• 主要股东：CC Co-Invest GP LLC，CDPQ，Barkis Trust

$Sovos Brands, Inc.(SOVO)$  

$Argo Blockchain Plc(ARBK)$  

$Brilliant Earth Group, Inc.(BRLT)$  

$ENGAGESMART, INC.(ESMT)$  

$Remitly Global, Inc.(RELY)$  

$Sterling Check Corp.(STER)$  

$Thorne Healthtech(THRN)$  

周五：

$Clearwater Analytics Holdings, Inc.(CWAN)$  

$Cue Health Inc.(HLTH)$  

9月22日 周三：

$Freshworks(FRSH)$

2010年成立的印度服务云Saas软件公司，产品是客服系统优化，让企业与客户能互动并响应各个平台以及社交媒体上的客户服务请求。软件优点是具备现代功能，同时直观且易于使用、快速上手、敏捷且价格合理，适合各种规模的组织。

客户遍布 120 多个国家/地区。42%和42% 收入来自北美，欧洲中东和非洲。收入主要来自产品订阅，截止2021年上半年公司拥有52500名付费客户，13326名客户贡献了超过 5,000 美元的 ARR，净美元保留率达到112%。

主要股东包括Accel India，CapitalG LP，Tiger Global，Sequoia Capital Global Growth Fund。

财务：

• 行业：预包装软件
• 市值：约93亿
• 收入：截止2021年6月30日半年度，1.68亿
• 利润：截止2021年6月30日半年度，亏损984万
• 发行：发行价32～34美元，发行2850万股
• 承销商：Morgan Stanley/ J.P. Morgan/ BofA Securities/ Jefferies/ Barclays
• 主要股东：Accel India，CapitalG LP，Tiger Global，Sequoia Capital Global Growth Fund

一句话点评：据说ceo创业起因是在网上怒喷快递公司服务，然后公司上门道歉赔偿，ceo大为震撼之余发现商机。同等类比好似罗永浩老师喷完西门子电冰箱然后出来创业做用户体验管理。同类客户体验公司对比：$Qualtrics International(XM)$  $TELUS International (Cda) Inc.(TIXT)$

$Toast, Inc.(TOST)$

餐饮Saas软件，产品提供一整套软件服务，金融技术解决方案，包括集成支付处理、餐厅级硬件以及广泛的第三方合作伙伴生态系统。产品作为餐厅运营系统，通过堂食、外卖和外卖渠道连接前台和后台运营。截至 2021 年 6 月 30 日，公司约有 29,000 名客户。

公司的四个主要收入来源：订阅服务、金融技术解决方案、硬件和专业服务。包括Saas产品费用，交易费用，贷款支持和终端等硬件收入。

截止2021年6月30日公司业务占美国总餐厅地点的6%，总支付量234亿美元，同比增长125%（因为2020年太惨了）。客户净保留率114%，

财务：

• 行业：服务 - 预包装软件
• 市值：约174亿
• 收入：截止2021年6月30日半年度，7亿
• 利润：截止2021年6月30日半年度，亏损2.3亿
• 发行：之前30～33，现发行价34～36美元，发行2170万股
• 承销商：Goldman Sachs/ Morgan Stanley/ J.P. Morgan/ KeyBanc Capital Markets/ William Blair/ Piper Sandler
• 主要股东：Deer X Ltd.，MassMutual Select Funds，TCV，Tiger Global，Technology Investment Dining Group

一句话点评：发行价提价了，市值是同行$Olo Inc.(OLO)$ 的三倍，不过olo这走势有点难看啊，估计还是疫情闹的。

$a.k.a. Brands Holding Corp.(AKA)$

成立于2018年面向千禧和z世代的时尚零售平台。社交平台是公司主要销售渠道，靠不断收购品牌覆盖更广泛的受众，公司不断扩大规模并提高盈利能力。

公司主要在美国和澳大利亚开展业务，2020 年总收入的 52% 来自美国，36% 来自澳大利亚。2020年活跃客户群增加了 69% 至 230 万，其中 33% 的客户为男性，67% 为女性。截至 2021 年 6 月 30 日止六个月，收入与去年同期相比增长了 167%。

股东包括LP Summit Partners，TF Apparel Discretionary Trust

财务：

• 行业：零售
• 市值：约23亿
• 收入：截止2021年6月30日半年度，2.18亿
• 利润：截止2021年6月30日半年度，390万
• 发行：发行价17～19美元，发行1390万股
• 承销商：BofA Securities/ Credit Suisse/ Jefferies/ Wells Fargo Securities/ KeyBanc Capital Markets / Cowen/
• 主要股东：LP Summit Partners，TF Apparel Discretionary Trust

一句话点评：泪目了，记得15年16年特别时兴服装创业，互联网创业人特别喜欢做T恤。但现在来看优衣库依然屹立不倒，那些网红T恤全都消失不见了。不是说AKA这家公司不好，反而这种不停并购的公司更明白市场的变化无常。

9月23日 周四

$Knowlton Development(KDC)$

加拿大个护和家居消费品服务商Knowlton为独立品牌设计包装和制作不同种类的消费品。公司为全球 700 多家客户提供解决方案，涵盖 13 个不同的产品类别。全球排行20 家最大的美容、个人护理和家庭护理公司中的18 家是公司客户。

过去的三年里，Knowlton开发超过 9,000 种产品，涵盖护肤、身体和头发护理、肥皂和消毒剂、化妆品、除臭剂、防晒、香水、空气护理、织物护理、害虫防治和表面护理产品。为了能够大规模和短时间地设计和制造产品，公司在北美、欧洲、拉丁美洲和亚太地区拥有25 家工厂。

截至 2021 年 4 月 30 日止年度，总收入约为 21 亿美元，净亏损 1.258 亿美元。

财务：

• 行业：个人护理及家居消费品
• 市值：约30亿
• 收入：截止2021年4月30日年度，21.43亿
• 利润：截止2021年4月30日年度，亏损1.25亿
• 发行：发行价13～15美元，发行5710万股
• 承销商：Goldman Sachs/ J.P. Morgan/ UBS Investment Bank/ BMO Capital Markets/ BofA Securities/Guggenheim Securities/Jefferies/Morgan Stanley/
• 主要股东：CC Co-Invest GP LLC，CDPQ，Barkis Trust

一句话点评：这种消费品产研公司的门槛在于各国家的生产合规批准，交付产品符合当地卫生检验标准。产品研发和生产容易，繁琐的是合规。所以别看有那么多小作坊，大部分都不愿意花这个钱去搞合规，给当地品牌随便代代工就完事了。

$Sovos Brands, Inc.(SOVO)$

未完待续