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油价大涨背景下的特斯拉和中石油

@柳下惠的气质
最早炒股的时候就知道了48块的中石油,据说好多人都把她当成传家宝一样保留。后来2013年的时候,又听说了大名鼎鼎的特斯拉。 那时候想:世界上最重要的是资源,资源里最重要的石油。 而中石油几乎垄断了国内所有的石油生产,所以一度大家对它寄予厚望,以为是下一个标准石油,下一个埃克森美孚。 可是那时候的我们都忘了,在2007年中石油刚上市的背景下:市值一开始就已经突破了1万亿美元。 中国石油 (601857) 已经变得笨重无比。成了地地道道的巨无霸。2007年是什么光景:那时候的大洋彼岸,最值钱的公司埃克森美孚、花旗银行、通用电气们,也不过值3000亿美金左右。 也就是说中石油那个时候市值整整是美国顶级公司市值的三倍。 股民对他寄予厚望。可是他们不知道哪个时候的中石油和国际油价一样,都已经令人难以企及,成为日后高山仰止的存在,从此走上了漫漫熊途。 可正当大家觉得以后属于电动车时代,油价会越来越便宜的时候。 没想到事情又有了转机,今年伦敦北海布伦特原油和纽约一度突破80美元,借着这个东风,中国石油股价也一路飙升,再今年市场环境不是特别好的情况下,从4块钱回光反照到6快钱的高点。 中国石油 (601857) 不过虽然石油号称是工业的血液,以后除了航空煤油以外,越来越多的需要燃料的地方都会被电或新能源取代,以后长路漫漫,熊途满满。绝不是一个好的选择。 航空煤油也不是很保险,没准以后也会被液化氢所取代。毕竟火箭们用的液化氢技术早晚会下沉,等成本低到一定程度,且安全性更加稳定的时候,自然就取代航空煤油了。 以前的欧佩克很强势,动不动就削减石油产量,可是现在一个比一个产的多。 至于化工部分,君不见杜邦公司现如今才值400亿美元,哪怕中石油以后和它一样,成为化工巨头,与现在价值来说,还是高估了。 时代的大潮滚滚而来,虽然行业无贵贱,可是你在一个没落的行业,选择一个没落的公司。 断不能有好的结果。 早些年,在胶卷行业,世界上有两大巨头,柯达和富士。柯达墨守成规,最早发明数码相机。却害怕时代变革,最终落得个破产的结局。 富士转型得当,虽然也一度有所下滑,但是借着自己的胶卷技术,转型做医疗器械和医药,到现在反而比以前做的更好,成功转型成综合性医疗健康公司。 眼前的中石油并无成功转型的希望。 Ibm和诺基亚一度也牛气冲天,但是在微软和苹果的冲击下,也是毫无办法, 最终还是失去的行业霸主的地位,一个在硅谷无足轻重,一个基本在手机领域丧失了所有份额,市值只剩下零头。靠自己老本行通讯行业过活。 在今年油价大涨的背景下,一个公司再一次刷新了人们的想象力,这个公司就是最近不断上头条的特斯拉,颇具讽刺意味的是:沙特主权基金竟然是它的大股东之一。 最早我听闻这个公司是2013年,那一年特斯拉股价也是暴涨。听一个朋友说它造型很好看,于是就关注了一下。 后来直到他出了一款叫model s的车之后,我才又重新关注。那时候已经到了2017年了。可是那一年的纳斯达克里面。他显然不是最亮的仔。 各种股票,Facebook、谷歌、亚马逊轮番上涨。特斯拉虽然也涨的不错,可是终究还是有限,以现在的眼光看,那时候仅仅涨了百分之几十。市值大概500亿美元左右,跟福特市值差不多。略微低于通用汽车,跟最大的汽车商丰田比。更是差了几倍之多。现如今居然已经是5个丰田那么值钱了。 那时候我想:虽然特斯拉很牛,但是他所处的行业不行。汽车是重资产公司。它的营收只有通用公司五到十分之一。而且行业不断地烧钱,传统汽车也在研发新能源汽车。 凭什么特斯拉一定能胜出。可是现在想,我还是想简单了:他虽然是汽车公司,可是它是互联网型汽车公司,不能按照传统汽车公司给估值。要按照互联网公司给估值。 这可能就是后来它大涨几十倍到达万亿美元的基本逻辑吧。 一开始:大多人都认为它是汽车公司;对标对象是丰田,大众,通用们。 谁料现在他按照互联网大数据公司估值来算:哪这可不得了。 几百亿美金营收又高速增长,给个估值溢价。值1万亿美金。虽然很夸张。但也不是说完全没有道理。10月21日消息,特斯拉于今日公布了其2021财年第三季度财报。 特斯拉第三季度营收137.6亿美元,市场预期136.26亿美元,去年同期87.71亿美元。每股盈利1.63美元,市场预期1.14美元,去年同期0.27美元。 特斯拉汽车第三季度总营收为137.57亿美元,与去年同期的87.71亿美元相比增长57%,而上一季度为119.58亿美元; 归属于普通股股东的净利润为16.18亿美元,与去年同期归属于普通股股东的净利润的3.31亿美元相比增长389%,而上一季度归属于普通股股东的净利润为11.42亿美元。这点利润微不足道。 可是仔细想想:虽然丰田汽车估值现在才2000亿美金。可是丰田通用赚的钱和特斯拉有本质区别:传统车企赚的好多都是一堆设备。一堆经过财技调整后的数字。说不定那天就产生额亏损了。特斯拉赚的可是实在的自由现金流。 而且压根特斯拉,新能源汽车市值的参照物根本不是他们。 特斯拉们以后的电桩电池业务就是把石油公司的炼油业务挤掉,巅峰时期的埃克森美孚,中石油们赚的钱以后全部归新能源车企。 以后世界上全部都用他们的电桩,电站,新时代的加油站,这一部分业务前途不可限量。 又或者再加上软件业务,现在新能源电车,都有车载系统。都配备有无数的摄像头。 现在特斯拉已经开始收费订阅软件了。 没准以后逆向超车,等汽车操作系统用好了以后,反向输出。和安卓和iOS竞争。 这可能是以后的一个巨大的想象力的空间。 不过对特斯拉不友好的是;它现在太值钱了。已经1万美金了。收益空间有限。纵使未来很美好,可是没准一不留神,就高位站岗。成为过去的中石油。重演十几年的梦魇。 而且iPhone和安卓成为了手机标准:iPhone又是最重要那一个,占有了巨大的市场占有量,获取了行业百分之80的利润。App store集齐了几乎所有的互联网厂商。才有了现如今2万亿美金的市值。 特斯拉可以吗?且汽车又是一个讲究个性的地方。很少有人愿意买两辆一样的汽车。汽车品牌的多样性,碎片化程度要高的多。想要达到苹果在手机界地位。几乎不太可能。 不过也无妨,毕竟汽车产业链更广。市场空间比手机巨大的多。 未来谁知道呢?我去年特斯拉2000多亿美金时候,做空了10股。现在隐然已经赔了百分之400.赔了1万多美金。 不过,我暂时不打算平仓。以后可能也不会。 每个18妹妹对她心爱的18岁小哥哥都有幻想。 等到真等到那一天18岁小哥哥成了28岁老哥哥。也赚了很多钱。她反而找不到那种感觉了。 无他,没有想象力了啊! 特斯拉也是一样。等到马斯克吹的牛兑现一部分,特斯拉年销量破500万辆时,没准就会下跌了。多数人对未来的期许总比真实情况要好。利好出尽就是利空啊! @少帅铁柱 @小贝导演 @爱发红包的虎妞
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