玄武云2392.HK-港股打新简评,可以搞

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简评$玄武云(02392)$ 

1、近期第三家云,做CRM的,就是客户管理关系,老美有个股票代码直接就叫CRM的,算是这个行业龙头吧,国内市场上听的比较多的是纷享销客或者销售易,玄武云号称国内智慧CRM第一,市占10%,说实话在这之前我真的没听过。孤陋寡闻了属于是;

2、2019-2021年,营收分别为6.0 亿元、7.96亿元、9.91亿元RMB;同期净利润分别为1347万元、2930万元、1535万元;营收持续增长,净利率很低,所以市盈率看起来很高,但是这种公司能盈利在国内是非常难的,市值开的不高,27-38亿,如果下限定价,市销率才2.28,确实很低;

3、CRM这个赛道来看,有肉,但是很难,这个业务是to B的,虽然营销型公司都有需求,但标准化产品很难满足不同类型的公司,然后大公司就自己做了,客户信息不想给外面,小公司买不起或者用点免费的,公司21年营收上去了,净利反而下降,毕竟经济下行,这样服务于营销公司的企业业务一样困难;

4、IPO前20年9月有笔投资,投资价格是发行中位数的一半;

5、一名基石认购11%的份额,基石没听过,20多亿有基石不多;

6、保荐人招银,倒是没什么可以说的,但是承销团里有那个利弗,此券商出了名的各种搞事情,最近一次有他俩的就是云康,首日洗盘后,拉到天上;

7、热度方面,截止25日晚上,预计孖展有6倍,最近的新股热度回升,加上这个票看起来是便宜,起码比隔壁云康便宜很多,招股期到30日,可能会成为近期最有希望破15倍的票了;

8、甲乙初始共计6880手,货量不多,考虑到可能回拨30%,认购人数1w,一手中签率可能是60%(不回拨可能30%)

综上所诉,赛道虽然艰难,但还是科技公司,老美灯塔CRM在那摆着,现在还有1800多亿刀市值,基本面不错,盈利很重要,主要市值开的不高,入场费也低,唯一风险就是过15倍,当然乐观的人也可以解读成散户信心十足,回拨其实货量也能接受,所以这个票我不仅会38套,还会整几个现金,有利弗在,某途最好融资上

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评论2

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  • 这样的新型企业必须要在他上市的一段时间内多观察观察。
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  • zane
    ·2022-06-29
    这篇文章不错,转发给大家看
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