牛归速回啊韭友们![捂脸] 

港股暴涨,牛归速回!

@价值投资为王
毫无征兆,港股在今日选择暴动,恒生指数一度大涨近8%,互联网、新能源、生物医药、食品饮料全系反攻,久违的牛市味道! 股谚有云,一根大阳线,千军万马来相见,这次暴涨,是否意味着牛市已归? 答案是确定的,而且此时买入,正收益的概率为100%! 这个flag不是我立的,而是正规军国信证券在11月2日的研报中有理有据提出的,该研报核心论据是当前港股的股息率高达6.3%,接近2008年恒指最低点,逼近恒指历史最高6.6%的股息率极值。 在过往40年的历史中,这种大底位置仅出现过5次,在该位置买入持有一年的收益率中位数为38%,且正收益率概率为100%! 具体来看,历次港股底部都可以用股息率来衡量安全边际,如2003年的“非典底”,对应了4.5%的股息率;2008年的“金融危机底”,对应了6.6%的股息率;2016年初A股熔断和港汇的担忧,恒指对应了4.5%的股息率。几次重要的底部,其指数低点对应的股息率都超过了4.5%。 2016年之后,恒生指数纳入了诸多新经济公司,如美团、小米集团、百度、阿里健康、阿里巴巴、京东集团、网易、海底捞等等,这些公司的特点是追求成长而股息很少。 由此,恒生指数明面上的股息率只有4.5%,但若以2016年时历史可比恒指(即2016年成份及权重)为锚,测算在2022年10月收盘时的股息率高达6.3%! 2008年最低点当天,恒指股息率为6.6%,以此作为参考,恒指向下的空间仅5%左右。 拿经调整后的恒指与当下恒指做对比,2016年结构下的恒指10月收盘点位为25443点,足足比当下的恒指高了1万点。 据此画一条支撑线,恒指仍在趋势线上方: 历史上,如果在支撑线(红色线)买入,次年正收益的概率为100%,持有1年的回报率高达43%: 下图是2016年11月4日和2022年11月4日恒生指数前10大权重股对比,很明显,6年前的港股以金融传统行业为主,2022年互联网、消费占比提升,众所周知,银行股息率高于互联网等新兴行业: 不考虑恒指权重变化,以市盈率来衡量,当下的港股已是20年以来最低值: 大跌之后,南下资金踊跃抄底,10月净买入额高达676亿,创年内新高: 南向资金加仓前十名:腾讯控股、美团、药明生物、理想汽车、中国移动、快手、小米集团、比亚迪股份、金蝶国际、中国平安。 除了股息率和估值处于历史极值外,近期大涨的逻辑中也暗含了开放预期,如今日市场流传一份防疫专家曾光的会议纪要: 从基本面看,中资企业在港股市场上占主导地位,截至2022年10月4日,港股中资股总市值达到36.8万亿港元,占全部港股的比重为73.6%;2022年上半年,港股中资股营收、归母净利润分别为24.0万亿港元、2.3万亿港元,占全部港股的88.9%/90.7%,因此可以看到,港股和A股的归母净利累计同比的走势基本保持一致。 如果市场预期即将开放,则上市公司业绩有望触底反弹,而影响市场牛熊因素中,盈利决定中长期走势,属于根本因素。 今日大涨的股票中,零售、消费板块涨幅领先,其中电商股阿里巴巴大涨11%、餐饮股呷哺呷哺大涨16%! 此前,市场有传言明年3月将开放,虽然被辟谣,但越来越多的迹象显示,开放预期正在升温。 首先是11月多国政要密集访华,疫情三年,这样的场面还是第一次; 其次是多地火车站、机场进站取消查看核酸; 最后,多个官方媒体开始发布新冠病毒为自限性疾病,民众无需恐慌等新闻,该类新闻也是首次密集出现。 总而言之,随着新冠疫苗、特效药及世界各国恢复正常生活,我们打开国门的预期越来越高,不排除会有好消息出台。 届时,上市公司盈利底出现,有望迎来业绩、估值双升,俗称戴维斯双击! $阿里巴巴-SW(09988)$ $腾讯控股(00700)$ $美团-W(03690)$ $快手-W(01024)$ $香港交易所(00388)$
港股暴涨,牛归速回!

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评论3

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  • 青橙软件
    ·2023-08-22
    好久没看到你了。像消失了一样
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    收起
    • Lady_Susu
      赔惨了呀大哥[笑哭]
      2023-08-22
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  • 诚信天下168
    ·2022-11-15
    美女帮看下TJBH这股票啥情况呗
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