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Sell in May 会来的,VIX Put/Call Ratio 再现大变数!

@OptionPlus
标题用的是肯定句,不是故作玄虚。 虽然大科技财报还在路上,但我觉得大盘做顶较为明显,提前把交易计划写一下。 上周写了$TSLA 的交易计划,并在周五到期日接盘了成本$175的正股,本周继续sell put $150 等待接盘机会,并少量sell covered call $200。提一句,看了TSLA近期期权的delta and gamma exposure都是负,往下的可能性大,即使反弹也大概率要再下去。 本周几个大财报,我唯一等待的机会是 $微软(MSFT)$ ,今年做过两次MSFT的sell put都没有等到行权机会,希望5月有这个机会。 微软财报最大的惊喜应该是来自Bing对整体搜索收入的提升,1%的搜索市场份额对应的收入基数是200亿。不知道MSFT会在财报中如何描述这个故事,是否会给出到23年底的一个增长指引。无论明天早晨MSFT说与不说,AI的对MSFT 搜索和Office 全家桶的长期影响它就在那里。 MSFT 整个3月透支了不少涨幅,从去年11月的最低点213到4月最高点涨幅36%,估值也到了一个30倍的高位,即便这次财报能涨,大概率也是去之前的阻力位大概300左右然后开始回调,我会在回调等着,希望sell put 250左右买入,长期的事情总结就是坚决不追高,耐心等回调。 相对地,Bing的提升必然从Google 蚕食的份额,但是$Googl 是这两月科技股反弹中走的最弱的,说不定财报显示短期对谷歌影响也不大,但不打算交易谷歌了,盘后看谷歌如何描述自己的AI业务。 回看大盘,进入高位横盘状态,纳指的表现稍强于标普,但是这两天纳指走弱的明显,纳指这个20日均线岌岌可危,可能在等待大科技的救赎?但个人觉得即使往上,也是最后冲一把,sell in may 会来的。 踏入5月之后,大科技财报结束,大盘的中流砥柱就没有支撑力量了(sell in news)。5月4日美联储利率决议,再次加息25bp达到5.0-5.25%是市场目前一致预期了。关键问题在于如何表达后续?之前烘托5月将是最后一次加息,甚至已经有文章写历史上最后一次加息之后股市表现,以及到了Q4将会降息。但现在看银行问题似乎在平息下去,美国通胀率仍然离2%的目标很远,6月会不会加息已经出现了不同的声音。我想就算6月不再加息,那么路劲上今年12月前降息的概率还是比较低的。 标普指数上方缺口4195-4200左右一直补不回去,2月那次反弹已经离得很近就差最后一口气,这次又走到这里戛然而止,个人感觉多头和空头都希望冲一把补回这个缺口,空头呢想着回补之后更能够肆无忌惮做空了。 另一个观察是 $标普500波动率指数(VIX)$ ,技术上筑底明显。 期权表现上就更明显,过去两周VIX的看涨期权一直在增仓,彭博上显示vix call的未平仓量一直在攀升, 老虎的Call/Put Ratio显示当前值近8了,上一次到8的时候是3月7日,后来大盘发生了什么? 尽管大盘可能借助大科技财报再冲一波,但个人觉得也进入尾声了,VIX上周还是收跌的,在底部整理阶段,不断地有call增仓,按事件时间点判断,现在趁着vix还在底部可以做对冲了。 $标普500(.SPX)$ $标普500波动率指数(VIX)$ $纳斯达克(.IXIC)$
Sell in May 会来的,VIX Put/Call Ratio 再现大变数!

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