老当益壮,美股真扛把子,AI赋能后的微软更令人期待!
昨日美股盘后,微软公布了2023财年三季报,实际对应今年一季度的业绩。
从数据上看,无论是营收还是利润,三季报全面超预期:
业绩硬核,市场投桃报李,微软盘后股价大涨8.5%,对于2万亿美元市值的巨无霸来说,无异于大象起舞!
从收入上看,微软三季度营收529亿美元,同比增长7.1%,大超市场预期的510亿:
趋势上看,微软的业绩触底反弹,有望走出谷底。
从利润上看,微软三季度为183亿美元,同比增长9.1%,高于营收增速,也终结了连续四个季度增收不增利的局面:
分业务来看,微软智能云业务三季度营收220.8亿,超市场预期的218.9亿,同比增长15.9%;生产力与业务流程营收175.2亿,超市场预期的171亿,同比增长10.9%;个人计算业务营收132.6亿,超市场预期的121.5亿,同比下滑8.7%,下滑幅度较上个季度大幅收窄:
分产品来看,生产力与商业流程中,office各产品线收入增速皆有所提升,仅领英增速有所下降;
智能云业务在高基数和企业需求不振的情况下,增速继续回落,其中Azure及其他云服务增速降至27%;
个人计算业务中,传统的Windows OEM收入下滑28%,降幅较上个季度有所收窄,与市场调查机构公布的今年一季度PC出货量下滑28%相匹配;Windows商业产品和云服务及游戏业务增速转正,扭转此前下滑的局面;搜索及广告业务增速与上季度持平,没有明显变化;
包含企业版Office 365、Dynamics 365、企业端LinkedIn与Azure在内的微软云业务营收增速22%,与此前增速持平:
展望未来,微软已经在一季度将ChatGPT集成在各类产品中,但由于上线时间较晚,盈利模式也尚在探索当中,因此在今年三季报中,AI对财务数据的拉动作用还不明显。
但根据管理层的描述,微软Azure OpenAI服务已拥有2500位客户,预计将较二季度增长10倍。本季度,微软旗下代码托管平台Github面向企业推出了基于GPT-4的AI Copilot编程助手,据悉已经获得10000个客户。
要说微软也是顺风顺水,PC时代过后押中了云计算,当云计算开始成熟后,又成功押中OpenAI,能做到如此地步的互联网公司,怕是只有微软一家了。
正如微软董事长兼首席执行官Satya Nadella(萨提亚·纳德拉)谈及财报时称:“世界上最先进的AI模型与世界上最通用的用户界面——自然语言——相结合,开创了一个新的计算时代。
且看AI赋能下的微软能爆发出怎样的吸金能力。
展望下个季度,微软预计整体营收在548.5-558.5亿美元,中位数同比增长6.4%,结合三季度7.1%的增速,微软确实走出了谷底,但重回两位数的增长,还需要假以时日。
利润端,受益于微软缩减开支,比如销售费用增速三季度降至2.77%,大幅低于营收增速,管理费用亦在大规模裁员之后,增速降至11.1%,甚至微软还压缩了研发投入力度,三季度研发费用同比仅增长10.8%,远低于此前近20%的增长速度:
从估值上看,微软目前的市盈率为29.4倍,处于最近5年来的地位,考虑到AI对office及云业务蕴藏巨大潜力,未来或将重归全球市值一哥!
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美股才是价值投资者的天堂,科技股投资的天堂
这样来看,AI内部算是一次大调仓了
盘前大涨,看来明天AI很有戏
美股业绩是真的强,比A股要好
和AI能沾上边的都会上涨