【季报分析】百度2023年Q1:AI附体,浴火重生

5月16日港股盘后,港股市场最地道最纯真的人工概念股 $百度集团-SW(09888)$ 发布了2023年第一季度业绩报告,虽然在本季度内,百度就重磅发布了旗下的类chatGPT产品——文心一言,不过对于百度业绩的贡献在本季度还未真正体现出来,即使没有文艺一言的助力,百度在2023年第一季度表现还算可圈可点,至少开了一个好头。

一、整体数据,有点炸裂

营收方面:在本季度内,百度实现总营收311.44亿元,去年同期为284.11亿元,同比增长9.62%,百度在2023年开年第一个季度的表现还是比较稳健,至少营收的表现还算可以。

利润方面:在本季度内,调整后净利润57.27亿元,去年同期为38.79亿元,同比增长47.68%,环比增长6.7%。得益于宏观环境好转,以及企业内部持续降本增效措施的不断精进,盈利能力得到大幅提升。

分部情况:在本季度内,百度的核心营收和爱奇艺分别录得229.98亿元、81.46亿元,同比分别增长了7.58%、15.83%,虽然增长幅度不是很大,但是对于百度这样的体量能有这样的表现实属不易。

百度作为上个互联网时代最耀眼的一颗星,已经错过了移动互联网红利,昔日的明显现如今已经失去了往日的荣光,不过随着今年的chatGPT全球爆火之后,已经孤注一掷AI的百度似乎又重新唤起了昔日的荣光,从目前文心一言的使用体验来看,虽然没有chatGPT那种酣畅淋漓的体验,但是已经超出了二狗哥的预期,期待能在Q2大放异彩。

在本次财报分析中,二狗哥根据百度的业务性质不同分别进行阐述分析,百度业务体系划分简单粗暴,一个就是百度核心业务,主要是广告营销、创新业务(人工智能、自动驾驶等),另一个就是爱奇艺业务。简单的说,除了爱奇艺的业务在百度的任务体系中都可以称之为百度核心业务。

二、大模型加持,广告业务再度雄起

在本季度内,百度的在线营销业务实现营收166亿元,同比增长5.97%,其实乍看百度的广告业务其实同比增长并没有太多,但是从整个行业来看,百度的广告业务却取得了不错成绩,这个表现已经大大超出市场预期。

虽然在2022年底国内疫情政策调整,但是大部分企业对于投放广告预算已经较之前大幅缩减,尤其是教培类、游戏类等广告。

三、创新业务,AI或是百度的杀手锏

核心业务剔除掉广告业务剩下的业务都被划归到创新业务之中,这里面不仅仅包括做智能硬件的小度、做云业务的智能云、专注自动驾驶的萝卜快跑等业务。这些看似不搭边的创新业务,其实都有一个共同特点,那就是都是以人工智能内核向外拓展的新的增长曲线,虽然这些创新业务在目前的营收贡献中占比较小,但是未来的增长空间可能是百度再次成为互联网第一梯队的关键。

3.1 小度音箱,连续6个季度蝉联第一

根据IDC及Canalys的数据,2022年,小度在中国智能显示屏出货量及智能音箱出货量中排名第一。从二狗哥写百度财报以来,小度音响在中国智能屏以及智能音箱出货量一直都是保持第一位,小度在智能屏和智能音响领域已经形成了绝对的垄断地位,通过智能硬件的普及,文心一言的加持,小度的核心竞争将会继续扩大。

3.2 智能云,首次实现盈利

在本季度内,百度的智能云录得63.98亿,同比增长11.99%,环比减少15.65%,不过值得一提的是,本季度内百度的智能云首次实现了盈利,这主要得益于缩减云解决方案中的低利润业务以及不断将现有AI解决方案进行标准化的结果。

百度智能云最大的优势便是多年来在AI技术方面的沉淀,通过AI为云服务进行赋能,为行业提供标准化解决方案。在诸多云服务方面,二狗哥更看好百度云业务。主要原因有以下几点:

(1)百度云服务对象更多的偏向传统制造业、政企相关产业,这是未来云发展的大方向,也是今年数字化中国发展的重要板块,而腾讯云业务更多偏向是游戏行业、娱乐行业性质,而阿里云服务对象则是面向电商、互联网金融。

(2)文心一言现已经开放测试,截止目前,已有超过300家生态伙伴参与文心一言内测,在400多个企业内部场景取得测试成效,文心一言赋能百度智能云,为云服务所带来的发展机遇将会上一个层次。

3.3 Apollo,明日之星

百度这些年的销声匿迹,其实就干了一件事,那就是搞人工智能,尤其是智能汽车、自动驾驶、智慧交通领域的布局,这是二狗哥一直看好百度重要一点。

(1)萝卜快跑:在本季度内,萝卜快跑累计提供无人驾驶出行服务订单超过66万,同比增长236.73%,环比增长17.65%,截至2023年3月底,萝卜快跑累计提供无人驾驶出行服务订单超过260万单。2023年3月17日,萝卜快跑首批获准在北京开展车内无驾驶员或安全操作员的自动驾驶运营服务,使百度在首都公共道路上提供完全无人驾驶的叫车服务又迈进了一步。随着萝卜快跑运营规模不断拓宽,在不同的应用场景不断学习和优化,只有通过大规模的数据演练技术迭代,萝卜快跑才会越走越远。

(2)ACE智能交通:在城市智能交通场景下,百度ACE智能交通解决方案(主要包括智能网联、智慧交管、智慧高速、智慧停车)已经在北京、广州、重庆、长沙等城市落地实施,并取得显著效果,大大提升了城市交通运行效率。截至2022年年末,按照合同金额超过1000万计,百度的ACE智能交通已经在69个城市落地,去年同期为35个,同比增长97.14%。

3.4 文心一言,加持未来

随着chatGPT的火爆全球,百度旗下的类chatGPT产品——文心一言也浮出水面,就在本季度已经上线,当然二狗哥也假如的测试中去。百度目前是全球为数不多、进行全栈布局的人工智能公司,从高端芯片昆仑芯,到飞桨深度学习框架,再到文心预训练大模型,各个层面都有领先业界的关键自研技术。

当然目前的文心一言跟chatGPT相比而言,差距肯定是有,但是有一点可以肯定,文心一言将会是更适合我们国内使用,毕竟语言环境使然。

文心一言现在已经整合到百度旗下所有业务中进行测试,比如百度文库,推出百度文库助手,15秒就可以为用户生成一篇专业文档,大幅提升了工作效率。

根据百度财报信中,目前文心一言已经完全整合到百度旗下所有的运营产品,包括百度搜索、AI云、Apollo自动驾驶、小度智能设备等,并且开放文心一言大模型,支持更多企业参与构建自己的模型与应用。或许文心一言就是百度切入下一代互联网的切入点,能否从中受益,还需要时间进行验证。

四、百度的未来是星辰大海

“众里寻他千百度。蓦然回首,那人却在,灯火阑珊处。”

遥想当年百度何等风光无限,叱诧风云,凭借着一款中文搜索引擎而独霸天下,现如今的百度市值大幅缩水,其市值也就$腾讯控股(00700)$ 市值的十分之一, $阿里巴巴-SW(09988)$ 的五分之一、拼多多的二分之一,但是今年的chatGPT这阵东风来的真是时候,在AI领域已经蛰伏太久,百度也是时候亮剑了。

百度的文心一格就是通往星辰大海的宇宙飞船,而这艘飞船能飞多远,还是要看文心一格能否为客户带来持续价值!

@爱发红包的虎妞

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# 我是如何玩转财报的

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评论7

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  • 虽然目前百度市值相对于其他科技巨头落后,但是百度未来的发展潜力依然巨大。 $百度(BIDU)$

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  • 回忆乱了
    ·2023-05-22

    相信百度凭借着强大的技术和丰富的数据积累,有望在AI领域迎头赶上。 $百度(BIDU)$

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  • “众里寻他千百度”是百度名字的由来嘛? $百度(BIDU)$

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  • 一朵绿草
    ·2023-05-22

    AI技术的应用已经逐渐深入到各个行业,搜索引擎首当其冲~

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  • plaispool
    ·2023-05-23
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  • y35789
    ·2023-05-23
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  • 东张希望
    ·2023-05-23
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