社区

银行业大崩的一周，谁是最大赢家呢？从单周回报来看，科技（大部分）、医疗健康、必需消费品、公共事业这几个板块获益最多。当然，大公司整体获得的增益也很多。 其中，必需消费品、公共事业、以及医疗板块都有这不同程度的避险属性，倒是科技板块的回升，成了风险情绪下的反常。 给科技板块提供支撑的，主要是ChatGPT的更新。其用户数的指数级增长，从应用到算力，也将点燃基础设施需求。 从科技板块的细分行业来看， 1、与OpenAI直接相关的$微软(MSFT)$ 单周涨幅近10%，同时它在3月16日的开发者大会上宣布会将ChatGPT嵌入Office组件，这将非常大程度上的改变当前人们的工作效率； 2、与基础设施相关的半导体行业大量出现单周涨幅在6%以上的个股，芯片三巨头$美国超微公司(AMD)$ $英伟达(NVDA)$ $英特尔(INTC)$ 领涨，市场预计与AI深度学习加速了计算机性能扩展，用于AI训练的算力大约每6个月翻一番； 3、与此相关的设备、材料基础设施公司，如$应用材料(AMAT)$ $拉姆研究(LRCX)$ $科磊(KLAC)$ 等也获得超过6%的涨幅； 4、软件行业大体也是受益的，因为嵌入AI之后的效率将大大提升，例如$赛富时(CRM)$ $财捷(INTU)$ 等。 5、提供信息服务的公司，反而可能因为AI的加入，丧失一些市场份额，或者一定程度上被替代，因此市场的反馈较为负面，比如$埃森哲(ACN)$ $IBM(IBM)$ $繁德信息技术(FIS)$ $加特纳(IT)$ 等。 市场对整个科技板块的表现是非常直观的，也基本能判断AI时代最有潜力的方向。 另一方方面，从二级市场ETF的资金流向来也印证了这个事实。 1、能源板块自去年达到高点之后就一直在回落，资金也不断的流出$SPDR能源指数ETF(XLE)$ 2、收银行业危机影响，金融板块的资金流出明显$金融ETF(XLF)$ ，但是地区性银行ETF$区域银行指数ETF-SPDR KBW(KRE)$ $安硕美国地区银行ETF(IAT)$ 迎来了不少抄底资金，反而出现净流入； 3、$公共事业指数ETF-SPDR(XLU)$ $零售指数ETF-SPDR标普(XRT)$ $健康照护类股ETF-SPDR(XLV)$ 普遍出现避险流入； 4、半导体$SPDR S&P Semiconductor ETF(XSD)$ 带领整个信息科技板块$高科技指数ETF-SPDR(XLK)$ 表现强势； 5、中国科技指数$中国海外互联网ETF-KraneShares(KWEB)$ 出现净流出，大幅抹去年初以来的流入态势； 6、代表前沿科技投资风向的$ARK Innovation ETF(ARKK)$ 出现净流入，并在3月16日单日流入1.12亿美元，经过本周的流入，年初以来的流入回正。 这兴许也为下周FOMC议息会议提供新的交易风向。