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最近这段时间大家尽可能的搞定港股PI认证的材料，PI认证就是专业投资者认证，比如下图这个我们购买的基金，都会有公募基金认购单和私募基金认购单这个pdf文件或者是基金的资产证明pdf文件，这些可以上传到券商那边做PI认证的材料，而且还是带公章的更加容易通过。国内的流动资产证明文件都可以做海外券商或基金PI认证的材料。

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在香港和大陆有一个名词叫专业投资者，在港股叫做PI客户，一般是800万港币流动的金融自资产，类似于国内的合格投资者，下图这个就是我们在某途上面通过的PI认证，认证了之后很多权限开放了，可选的产品也更多了，可以丰富大家的投资工具。

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part1：为什么要不遗余力的去做这个专业投资者PI认证？

基于ChatGPT 3.5模型智能机器人回答如下:

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这里我们作为市场里面最专业的人士人工来解答下，专业投资者作用如下：

1未来有些券商会有非常多国配项目，有一部分是需要pi户才能参与,资金量小的：几千或者小几万块钱就能参与，分配一两手这种项目；资金多的，参与本金至少30万；（有时候也会50万一百万的，甚至会满配这样子）

港股打新现阶段没肉？国配有机会，公配可能不行！且国配现参与是当下最佳时机

2.后面一些国配锚定基金属于私募的，有些也是需要pi户才能参与，比如好赞基金（几个票基石那个），他们受到合规限制有些东西只能告知专业投资者自己客户，非PI无法公开讲，合规限制非PI客户连收益率都不能公开，另外基金是可以多个基金参与打港股新股的。

3.其他券商的一些国配项目很多也是需要pi参与的，有些项目都是深度参与，里面对应的消息也会更多。

4.美股打新 有些项目，某虎存量客户那边也是必须pi户才能参与美股新股项目。

5.香港合法的虚拟数字货币。香港证监会颁发了虚拟资产牌照，券商那边合法合规的虚拟资产仅供专业投资者交易，这个还是香港证监会建议的，所以有关于这方面的任何活动和内容只有PI客户才会有权限了解清楚。

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6.未来有些东西都是排队预约登记，肯定是pi优先，对于其他的大概率封禁状态，比如下图的这个预约的，可以先留下个人资料等待通知，这种未来肯定都会是pi优先。

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7.港股日内高频交易账户现在需要PI才能弄，没PI都弄不了，这个如果是对短线日内交易感兴趣可以用。

8.pi户参与国配项目，有些项目有pi要求的那肯定客户群体都是是合规的，另一方面我们和项目方谈项目时候也更容易，未来都可以实现我们来挑项目的程度。

9.spac项目也必须是pi户才有资格参与的。

10.比如华泰香港的33倍孖展我们还在抱着手机盯着十二点整抢额度时通过PI认证的客户要额度只需提前打一声招呼即可。 11.可能有些券商pi认证通过的会有返现京东卡的活动。比如以前这个：老客户或新客户成功认证成为「Wynner赢家理财」专业投资者 (Professional Investor)，即可获得价值港币$500 Don Don Donki现金券或价值人民币¥400京东电子礼品卡！

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12.国内私募排排网合格投资者认证，是专业投资者的，肯定是可以通过合格投资者的。可以用做港股800万以上的pi结单的材料，有这个港股800w的pi的材料，就不需要300w资产证明了。合格投资者条件相对稍微宽松些，专业投资者严一些。

13.有一些私募的路演直播的是可以给合格投资者去听的，另外一些拟上市公司路演直播的是可以给专业投资者去听的；

14.华某香港那边做类似GDR的跨市场套利产品也是pi可以参与.包括其他一些非公开类的产品也只会通知pi户。

15.有了解和参与股权投资的机会，这个非pi客户是不能公开的。

16.以后18C的新股，对特专科技公司IPO最少50%分配予专业机构投资者公开发售则由10%隆至5%，高倍数超购下口拨上限由50%降至20%，也就是说PI户在特专科技公司更多参与机会，更加有利于国配。

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这么总结一顿下来，大家应该清楚pi认证做完有什么好处了吧？

part2：专业投资者pi到底是什么？

香港证监会规定，符合以下条件之一的个人或机构可以被认证为专业投资者：

1.个人持有不少于800万港元资产净值； 

2.个人过去两年内的总收入不少于300万元港元； 

3.机构的资产净值不少于4000万元港元或其等值货币。

指的是个人名下800万港币（或等值其他货币）的投资组合证明，可以是港股、a股、美股的，包括国内或境外的全部流动性质的资产；近一年内正规金融机构发出的有效，附资产证明范本。

个人名下800万港币（或等值其他货币）的投资组合证明包括存款，股票，债券，保险保单，信托，私募等资金账目的证明，或者是国外的银行、券商等金融机构的结单都可以。

专业是说法：什么是[专业投资者]?根据香港《证券及期货条例》的规定，专业投资者包括机构专业投资者、法团专业投资者和个人专业投资者。机构专业投资者是指《证券及期货条例》附表1第1部第1条”专业投资者“定义中的第(a)至(i)所指的人士，如认可交易所、认可结算所、中介人、认可财务机构、获授权的保险人、认可的集体投资计划、注册的强积金计划、职业退休计划等。

法团专业投资者是指《证券及期货(专业投资者)规则》第4、6及7条所指的信托法团、法团或合伙。根据规则，信托法团需持有港币4000万(或等值外币)的总资产，法团或合伙需要持有港币800万(或等值外币)以上的投资组合。

个人专业投资者是指《证券及期货(专业投资者)规则》第5条所指个人，并持有港币800万(或等值外币)以上的投资组合，如现金、存款及《证券及期货条例》所定义的证券。

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part3：专业投资者pi认证详细做法：

一般都是通过券商或者基金网页页发起在线申请。然后需要上传证明材料，比如这个券商银行持仓或基金的日结单和月结单PDF文件的截图，资金金额超过800多万hkd，不过并不是说券商账户里面要存800万，券商包括一些券商这些日结，月结单，结单上需要体现四个要素: 机构名称，客户姓名，结单日期，净资产值，有这些就可以做pi认证的材料。那种一整张大于800万的资产证明是最好的，如果是两份或者多份结单加起来的话，就需要日结单是同一天的，月结单要同一个月的。比如下面的排排网这个800万等值港币金额的认购单就是最合适的，四个要素全部都有了。

这里也可以直接开资产证明的pdf文件到邮箱里面。

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然后材料弄好之后可以先试试某途某盛某虎这些pi测试下是否可以通过，如果不能的话就继续换材料换券商测试，直到可以通过为止，有通过PI认证的朋友，可以私聊下小熊猫微信，我们也会有专业投资者交流群，申请进群，进群需要验证专业投资者身份。把pi材料这些准备好，等着对应项目来，等我通知需要在哪些地方做的即可，最近大家都积极准备下，后面项目多多，今年大有可为。政策的影响反而会让存量PI的价值更高，收益更好。

在我们这边注册开排排网的客户，无论是买公募还是私募基金，都会有这个基金认购确认单pdf文件，这个也需要我们找客户经理从后台专门要发过来的，毕竟大部分平台(支付宝微信啊蛋卷啊或者天天基金上面)买公募基金一般不会给基金认购确认单pdf文件，主要是没人服务，大家需要购买的话，B00092这个邀请码可以填，有在我们这边的客户我们才有权限要得到认购单pdf文件。如果是资产证明文件也可以在app上面申请

不过pi认证通过了之后，并不代表着做项目就必须要800万的资金参与，项目的话几千几万几十万都有。当然有些项目非PI也能参与，我们是大资金和小资金的项目都有，只是PI的选择会更多!

补充part4：除了海外的专业投资者，补充说明下国内合格投资者：

国内的合格投资者对应的是私募基金，公募基金普通大众就可以投资，而私募基金只能向合格投资者募集，合格投资者是指具备相应的风险承担能力和风险识别能力，且投资单只私募基金金额不低于100万元。 可用的合格投资者认证可参考：

① 资产证明=近半年300w金融资产（≠固定资产、房地产，=公私募基金银行理财股权投资....），银行app开的流水也可以

② 收入证明=近3年年均收入不低于50w（收入证明模板可参考文件）

③在别的/我们平台购买产品的确认函也可以，我们平台app可以在持仓界面自动生成资产证明

对于第②项，在诸如企查查软件上面查看的情况，这家公司不能有什么违法记录，不能什么潜在风险什么的，一般公司没问题的话，应该是可以。必要条件：近半年、有名字、带红章、原件拍照扫描、身份证号。收入证明模板可以参照这个，然后有就是这个文字里面写的那个必要条件，就是比如说名字，这个身份证号，红章之类之类的就有这几项就可以了。

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对于第①项，可以使用香港那边的券商日结单和月结单PDF文件的截图，因为香港的结单是没有带红章的，香港这个是认名字的，这个大家有需要在排排网上面提交可以和我们说下，我们也给后台打招呼提示下。

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国内的合格投资者这个是针对需要购买私募的朋友而已。合格投资者条件相对稍微宽松些，专业投资者严一些，合格投资者是可以合法合规的听私募的路演直播的，会有更多产品选择。

比较好的项目都会通知大家，因为项目所需要的流动资金量级不同，也会对应不同的群体。尤其是PI客户以及高净值客户群体。

之前投过私募或者信托的持仓，截屏发我一下确认，右上角需要显示现在的时间。或者公募/ 银行理财/股票/现金/银行保险单满80w 也可以。后面有些项目可以参与包括：

1.券商银行冲量项目(平均年化6%-8%)；

2.a股日内t0增强收益项目(平均年化10%-30%)；

3.新股大额带路单项目；

4.新股大额孖展项目；等等

对于非会员PI高净值粉丝，最近我们出了一个限时活动：有在我们小熊猫渠道这边购买私募基金的小伙伴，我们都会附送免费加入或免费延长续期半年时长的小熊猫俱乐部会员群以及知识星球权益服务，和我们经常参与新股项目小伙伴们一起讨论港股新股。

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最后讲下投资策略和方向，目前我们自己的策略配置是这样做的：

投资主要精力都放在港美股打新研究上，包括新股公配+国配IPO项目上中下游打通全产业链打通，了解产业信息，新股这种只要一年抓住几个票基本上就能实现很好的收益了。另外新股绿鞋会去做套利，非新股会做日内交易套利，盘口日内交易研究套利以及新股套利，但不会去买股票长期持有，我们终归还是去做这港股那些套利的，而不是炒股的，不想承受股票波动带来的回撤。。

在国内投资方面不会买股票和公募基金，毕竟拿不出太多时间研究基本面，也不想持有股票和基金被套承受太大回撤。所以这边主要使用懒人模式：就是至少凑够100万能买得起一款（套利/量化/对冲/cta/可转债/复合/等策略）长期历史回撤小收益还不错老基金，如下图这个就能实现过去连续几年每年十几个点年化收益，这个真的就足够了，重点是连续几年历史回撤都很小了。

资金多的可多配置几款，不至于说找到四五款产品十几个点历史年化，然后你一买就全都大幅回撤吧？这个可以参考下面我们千里挑一选出来的那五六款私募产品。我们也不会选取历史回撤超两位数以上的产品，像那种几年赚几倍，然后一年回撤四五十点的私募产品我们不会碰的。。

这样的话无论是收益率还是流动性都兼顾了，国内投资品种精力有限，也不需要花太多时间研究，这样不管是国内还是海外投资都能实现套利了

这种比散户炒股的厉害之处在于无论牛市熊市，能连续几年都表现不错，几乎都能实现每月正收益，每周收益胜率挺好。夏普都能做到5以上！历史回撤不到3%的。