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昨日乌冬面，今日大宝剑。 说的就是我们的A股。今日两市今天成交量能放大到10408亿，其中电子元器件，电子设备和航天国防领涨，涨跌家对比达到了3169比947，一改昨日普跌的走法，尤其是创业板更是拉出了2.82%的大阳线。 我们一起来看一组数据：当前的中美利差已经缩窄至80BP，从历史上来看中美利差对于A股尤其是权重股也有一定的影响，沪深300指数的走势与中美利差有趋同之处，同时历史上比较大的调整多次出现在中美利差缩窄至120个bp以内，而开年之后，市场对中美10年期国债收益率利差将调至100BP以内的预期不断强化，带来全球资本流动对A股冲击的担忧。 随着近期地缘政治紧张的告一段落，我用一句话总结大A，当下我们正在经历的阶段，很有可能是年内所要经历的“最糟糕”阶段，背后的原因既有“需求收缩、供给冲击、预期转弱的三重压力”，也有地缘政治紧张以及美联储年内缩紧货币政策的预期。随着我们国内宽货币，宽信用和宽财政的逐步推进，预计3月份美联储加息落地之后，我们能够看到大A走出一轮漂亮的反击。 因此，我们也一起来跟踪一下A50的走势： 如上图所示，A50指数去年7-9月在14500附近形成了三个比较重要的低点，今年在11月31日见底于14570之后，同样于2月8日和2月22日再次下探改区域的支撑。很显然，这里的买盘非常的稳固。尽管未来的一段时间内仍然还会在底部反复震荡，不过从本周的行情来看，反弹要开启了。 今夜，我们便聊一聊最近做的功课：“东数西算”概念研究。 2月17日“东数西算”工程正式全面启动，最近这段时间市场中相关概念股持续火爆。 简单来说“东数西算”就是指通过构建一条“信息通道”，把东部的数据“输送”到西部进行存储和计算，在西部建立国家算力枢纽节点，以改善我国东西部数字基础设施和资源配置不平衡的局面。 “东数西算”具体实施步骤：首先确定8大枢纽（京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏），然后建立数据中心集群，在各个集群内部规划具体的“起步区”。 整个产业链可以分为基础网络建设、数据中心升级建设和云业务的开展，其实就是先期固定设备投入和后期服务运营。 目前我们正处于前期的相关硬件设备建设阶段，所以主干网络建设和数据中心升级建设是目前市场的焦点。 目前比较看好的细分赛道有两个：光纤光缆、IDC设备供应。 一方面，主干网络建设中与2019年大热的5G概念有所重合，不过区别也很明显。过去投资热点主要集中在5G设备的投放，现在则主要在加强网络设施联通，提高网络传输质量。所以利好传输网设备、光纤光缆、光模块等细分板块。 另一方面，就是数据中心建造里面的IDC。目前阿里和腾讯在这方面投资巨大，在西部地区建造数据中心对于硬件设备会产生大量需求，短期必然会出现供需错配。而且这个行业中的公司从出货量的角度看，竞争格局比较集中，龙头公司优势明显。 因此，这些上市公司值得跟踪和关注，比如网络基础设施光纤光缆：亨通光电；IDC供应商：奥飞数据、光环新网、科华数据、宝信软件、数据港；服务器和网络设备：中兴通讯、紫光股份、浪潮信息；数通光模块：中际旭创、新易盛、天孚通信；机房电源、温控等配套设备：科华数据、科士达、佳力图；服务器和设备上游PCB：沪电股份、深南电路；IDC运维：润建股份。 注：文章中所载任何分析和预测仅供参考，可能因市况变动而所有变化，我们不对因使用此等市场资料而产生的收益收取任何费用，亦不会因使用此等市场资料而产生的损失承担任何责任。 $NQ100指数主连 2203(NQmain)$ $道琼斯指数主连(YMmain)$ $黄金主连 2204(GCmain)$ $A50指数主连 2202(CNmain)$