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觉得期货合约太贵做不起?来认识一下微型合约吧

@出没在交易圈的情报员
最近的期货市场发生了巨大的震荡,特别是黄金合约,上周四的一天时间,上下震荡了有将近100美金。 我们看一下黄金大合约的最小波动率是多少。从手机app中黄金期货行情点击进去,然后再查看合约资料会发现,合约的最小波动为0.1(美元/盎司)折合10美元。也就是说,黄金期货是每跳一个价位,账户盈亏是10美元 那么,就像上周四那样的行情,从1976到1892的行情,如果你做空黄金,账户浮盈多少?1976-1892=84,84/0.1 * 10=8400美元。 好,那么你会发现,如果你从1976看错趋势,做多,账户亏损也会是8400美元。对你来说,这个数据是不是很大?但如果你做了微型黄金,这个亏损数额就会大大的减少了。 来仔细看一下,微型黄金一跳的价格仍然是0.1美元,但折合一跳价位的价值则只有1美元,相当于大合约缩小了10倍,也就说,像上周四那样,波动上百点的行情,你持有一手微型合约的风险敞口只有840美元。 所谓的微型合约,跟踪的现货价格和大合约一样,标准化的要素上,微型合约仅仅和大合约在合约价值上,一跳的价值波动上,还有持有一手的保证金上不同,其他要素;比如跟踪的现货的价格,品种,质量,交割时间,交易时间,等等,全部一样,所以大微两个合约的波动几乎一致,当然这个一致也有做市商维护的原因在,但不会完全的一致,差1美元左右也是可能的,不会太多。你可以简单的理解为,把大合约做了分割,降低了持有合约要求和价值波动率。 我们看一下微型原油合约: 微型原油合约MCL,对标的交割物品也是德克萨斯州轻质低硫原油,但他和美原油CL合约相比,最大的不同在于对应的合约规模大大的降低了,在保持杠杆相当的情况下,相应的保证金要求也更低,一跳的盈亏幅度也更低,这对于资金量不大,承受不了大幅回撤的朋友而言是个参与原油交易的神器。 具体的合约要素是这样的:微型WTI原油期货的合约规模是基准WTI原油期货合约的1/10,并可以采用现金交割结算。 大家可以看下他的合约要素和其他两个合约的对比,这让美国原油期货的参与门槛又进一步降低了。 微型 WTI 原油期货的保证金要求是什么? 这个数据只是在我们截图的时候保持正确,以后的保证金会因各种因素而调整 微型 WTI 原油期货有熔断机制吗? 微型 WTI 原油期货与其标准规模的对应物一样,具有动态价格波动限制(断路器)。 说到这里,你可能已经能明白微型合约的概念了,我们看下目前有多少可以交易的微型合约: 首先,四大美股指期货都有微型合约 包括:微型E-迷你标普500(代码:MES)、微型E-迷你纳斯达克100(代码:MNQ)、微型E-迷你罗素2000(代码:MRTY)以及微型E-迷你道指(代码:MYM)。 $微型NQ100指数主连(MNQmain)$ $微型道琼斯指数主连(MYMmain)$ $微型罗素2000指数主连(MRTYmain)$ $微型SP500指数主连(MESmain)$ 感兴趣的虎友,可以点击链接,查看一下合约资料,他们最为突出的特点就是合约大小仅为对应的MINI系列股指期货合约的十分之一。 这四个合约最关键的交易信息如下表: 点击可看大图 四个微型股指期货合约的三大优势 一、交易流动性最高的股指期货门槛降低 二、交易策略更加灵活 三、加杠杆操作,大大提高资金利用率 以小额资金控制大额资金头寸,实现资金效率最大化。这相比ETF而言,交易成本也更低。 比如说,如果取2019年5月6日的结算价为例,四个微型迷你股指期货杠杆倍数是这样的: 点击可看大图: 除了微型股指期货和原油,黄i金的微型期货外,老虎平台上,还提供这样几类微型合约的交易: $微型德国指数主连 2203(FDXSmain)$ $微型欧盟50指数主连 2203(FSXEmain)$ $微型10年美债收益率主连 2203(10Ymain)$ $微型2年美债收益率主连 2203(2YYmain)$ $微型30年美债收益率主连 2203(30Ymain)$ $微型5年美债收益率主连 2203(5YYmain)$ 怎么样?有没有觉得挺感兴趣?如果你还想了解更多股指期货的知识可点击这里学习: 《期货新手入门指南》 《怎样通过期货市场观察股市和对冲风险?》
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