英伟达跌的是生态的想象力
本期内容延续上一期26.11.8《危机交易的类型》后，民主党扫荡两院给AI基建们的“借力打力”，本质是告诉硅谷们要换桌吃饭了···
这都是笔者预期之内的”波动率来源“，只是说轮流做地主，今年到我家···
但英伟达-CEO黄仁勋的退场，是超乎笔者预期的···以至于目前美股还有一成半资金都没能下注英伟达。
PS笔者英伟达持股三年了，是除中国神华以外最漫长的陪伴，23.12.17《大A最后一期，讲一些利好》、24.3.22《AI得预期三重推动》，当年最高峰是七成英伟达，到最近半年的一成仓位···
笔者还能清晰记得当年那个新月的夜晚敲下大仓买入英伟达的键盘敲击声，清澈响亮；从投资者角度，见证了从AI行情的“原点”，繁荣，然后”中道崩殂“···
所以本期内容是基于“英伟达”换帅暴跌，道半句”眼看他起朱楼，眼看他宴宾客，眼看他楼塌了···“，谈谈更大的宏观框架下看待这件事，这并非仅仅是单纯地如网上刷流量般，类比苹果当年干掉”乔布斯“，这一赋予苹果生态”灵魂“的总设计师···
PS是不是Flag，苹果后来又把乔布斯召回来了？！
英伟达置于AI生态 对比于 苹果置于移动互联网生态，类比当前的生态身位很不一样。尽管从商业路线上，英伟达的确能自称是AI的诺亚方舟，苹果则是移动互联网的伊甸园。
瞥开意识形态+政治立场，只谈商业逻辑——当时的苹果并非绝对霸主之位，仅仅是有力竞争者，生态根基是押注闭源王国+商业布局的层级协作，硬件上游高通、高通为首的半导体，下游是历史性ToC消费，生态是各大APP过桥税的授信协作，路线既定···
但英伟达不是闭源的，它没有采取联合固定盟友，扩大生态影响力的方案，反而是AI开源生态的有力支撑者，秉承着我制作好硬件=>做好算力基建的信用担保，对应的是从“卖铲子人”到”一定系数比率的风险投资人“，这个角色转变，这个商业决策思路不亚于葡萄牙、西班牙王室在大航海时代介入海运冒险（海盗们拿命去寻找财宝，王室们拿钱拿信用照顾你家人们入股，大胆做风投）···
英伟达就是拿自己的生态老大哥地位+卖铲子的现金流去孵化、加速、推进市场扩张，这在硅基时代，笔者认为还是伟大的，起码是给了碳基人类加速追随的时间。
26.10.2《萧条与危机的时间线···》：《战争之王》一个场景——我可以合法地拘留你24小时。但这并不能改变什么，我之所以拖延你每一秒许可时间，都是为其他无辜的男人、女人或孩子会因此而在地球上多拥有一天···（原文笔记）
黄仁勋的“倒台”意味着——美国从硬件配套产业链，会彻底从支持开源生态转身，兼之最大的软件配套，如闭源AI生态如OpenAI、Anthropic都是具有强右翼的闭源色彩···
从宏观框架来看，自此全球AI产业链会从开源繁荣竞争，彻底走向闭源管制···尤其是当闭源证实了RSI的可行性（Recursive Self‑Improvement，递归自我改进）。
漫长的公共人类知识，已经成为私域AI大模型私有财富，未来碳基-硅基的战争是知识存量与增量的解释权之争，人类+开源AI尤且可与AI+RSI一战···
奉上一期星球笔记——解释下前几天笔者和友人开的话钩子，AI说：人类是AI的最好的朋友，其实前半句是人类常说：狗是人类最好的朋友···
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