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本周继续财报季, 最重要的事件就是cpi和ppi经济数据公布, 这个数据对走势影响非常大, 在公布前, 美股整体走势一路向上, 公布之后一路向下, 最后涨了个寂寞. 最拉胯的就是中概股, 维持上周的趋势一路走低.

本周的盈亏情况

收益看起来比较可观, 这里有两个因素所致: 一个是前面roll over到本周的浮亏变盈利, 另一个就是主动卖出了部分股票, 因为中间出现保证金不足的预警(至于为什么会保证金不足, 后面再说), 为了避免被券商随机选择持仓的股票强行平仓.

这两只股票拿了很久, 也是因为sell put的时候, 被行权被动买入的. 就一直持有到如今, 其中spg是一只不错的收息股. 本来是想通过再次sell put option再买回来的, 后来想想, 我实在分析不了股票背后的公司信息, 干脆放弃了, 以后都根据估值直接买ETF(spy, qqq)算了.

本周的交易主要有三块:

1. 前面roll over到这周的浮亏, 主要是meta和axp(美国运通)
2. 本周发财报的几家公司: abnb, alb, de, mndy, roku, twilio
3. 其他热门股: tsla, nvda

roll over的期权(meta&axp)走势平稳, 没有出现大的风险, 已经收回了前面的部分亏损, 希望下周继续…

本周发财报的几只股票都出现了不同程度的大涨. abnb涨了13%, alb涨了4%, roku涨了11%, de涨了7%, mndy涨了12%, twilio涨了14%, 除了abnb涨幅过大, 超出了我的盈亏平衡点之外(成了本周我的”大雷”), 其他都安全下车.

这周有一个失误, 就是mndy这个股票, 我上周就使用iron condor开仓了, 但是由于流动性问题, 导致到收盘结束, 组合中的buy put option一直没有成交. 然后下单的时候设置的有效期为撤销前(默认是当日, 这样没成交, 在收盘后会系统会自动撤销), 问题来了, 因为周一盘前公布财报, 股价大涨, 这样我的buy put option基本变废纸了, 但是我没有检查, 忘记撤销了, 最终以0.21的价格成交了, 一开盘就亏损了400刀, 肉痛. 而这个错误明明是可以轻松避免的, 只能说疏忽大意了…

接下来说说这周遇到的”大雷”: abnb.

我在周一开仓建立组合, sell call option设置在140, 结果财报发布前两天大涨, 财报发布之后周三再次大涨. 收盘137, 已经接近我140的行权价, 于是我选择了平仓. 因为我采用了140~145的价差策略, sell call option亏损1000+刀, buy call option 收益400刀,合计亏损600+刀, 这个亏损我还是能接受的. 然后向上调整了put端价差策略的价位. 如果能维持在这个价位附近对我来说则没什么风险, 结果周五整体市场行情走低, abnb也大跌5%, 导致put端的组合出现风险. 为了降低亏损, 在周五这一天的末日期权上, 我开启了频繁操作模式, 使用short strangle策略put和call两端双卖, 随着股价的大跌, 调整行权价重新平仓开仓, 而此时call端的盈利完全无法弥补put端的大跌, 导致本来我在abnb上的小亏变大亏, 而且将大量的亏损roll over到下周, 同时也将风险累积下周, 这注定下周将是艰难的一周了…

当我随着财报后的大涨提高了put的点位之后, 随着周五的大跌, 导致put端出现了一笔3000刀的亏损…

在abnb这只股票上犯了几个大忌.

首先是在末日期权上, 做了太多频繁的操作, 事后想想是相当不划算的. 一个是股价的小变动, 会引起期权价格的大变动(杠杆作用), 另外期权相邻档位的权利金差异非常悬殊, 行权价设置离股价太近, 风险太高, 太远收益非常有限.

另一个就是我改变一下roll over的策略, 以前如果是put或call端的亏损, 我会roll down或up, 这次我将亏损拆分成sell put和sell call两部分, 由单腿的sell option变成双腿short strangle策略. 好处是降低继续单边走势的风险, 坏处就是如果到期前频繁操作, 会创建多个short strangle的期权组合, 而且这些组合类似俄罗斯套娃一样围绕在股票价格上下两端, 一旦股价有大幅波动, 风险就增加了好几层. 我觉得这种做法本身没什么问题, 但是遇到频繁操作就将风险累积了. 有时候真的应该管住自己这双手…

接下来是我经常操作的股票, 这周主要是nvda, tsla, 都是热门股, 所以流动性不成问题, 价差也不成问题, 如果iv大于hv, 那就再好不过了.

这两只股票我的操作都是成功的. 唯一的问题就是也是操作太频繁, 好处就是增加了盈利, 坏处是增加了风险, 真的是高风险带来高收益. 因为我的策略也是iron condor, 所以股价如果向一边变动, 另一个方向的期权就会开始盈利, 如果此时将sell option平仓, 同时再上(put)或下(call)移动一档或几档开仓, 当股价在期权到期前没有超过最终的盈亏平衡点, 相比坚持不动, 这种做法带来的收益更多, 坏处就是一个是会增加保证金(因为价差增加了), 另一个就是股价有大幅波动, 增加了亏损的概率. 我就是因为操作的太频繁, 收获了利润的同时, 导致保证金不足, 当时导致我保证金不足发生在收盘之后, 因为隔夜保证金进行了重新计算, 导致收盘前ok的, 收盘后不足, 吓得我主动卖出了持有的美国运通和摩根大通两只股票. 看来以后要适可而止, 不要太贪心, 否则一旦出现行情大的变动, 离爆仓就不远了….

操作太频繁还有一个坏处就是造成长时间的熬夜, 太伤肝了, 简直拿命换钱啊, 太不值当…

说说最近在一个美股投资群, 大家在交流对异常大单的看法, 正好我前面也遇到这个:

当时觉得机构能拿出400多万刀来买put做空，应该是有一定把握的

如果当时也跟着buy put option的话, 实际上是亏损的, 也就说如果机构没有做相应的对冲, 那400w刀基本就打了水漂…

所以每每看到异常大单, 到底应该如何理解, 我觉得这个可能是盲人摸象, 你可能只看到了部分真相, 盲目操作的话, 有可能吃瘪

这周看了一本国人写的关于期权的书: <高胜率期权交易心法>, 作者主要以卖保险的思路来卖期权(毕竟市面上的保险公司都是赚钱的), 里面提到作者的七步期权选择大法, 感兴趣的可以了解一下

本周chatgpt继续大热, 我也是玩得有些上头, 一直想使用chatgpt来辅助我在期权投资上做决策, 目前还没想好怎么搞.

不过我在一篇公众号中看到港股超低沽的数据, 决定拿chatgpt一试:

于是尝试让chatgpt根据给定条件, 如何写一段python代码来筛选股票标的:

继续问chatgpt:

我验证了一下数据, 名称和股票代码好些都对不上, 果然有胡编乱造的嫌疑…

另: 我本想使用chatgpt帮我把这篇文章润色一下再发布的, 结果它中途还罢工了:

不过最后改动实在是惨不忍睹(要么英文术语擅自翻译成中文,要么断句出现问题,意思完全改反了),无奈放弃了…