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本周，接二连三的超预期消费数据+鹰派讲话组合拳活生生将市场打出一个顶。美联储官员讲话成为骆驼背上最后一根毛。 复习一下本周通胀韧性数据三连： 周二1月cpi： 美国1月CPI年率6.4%，预期6.25，核心CPI年率5.6%，预期5.5%；1月CPI月率0.5%，核心CPI月率0.4%。虽然连续第七个月降温，但自去年11月以来通胀环比增速回落的趋势被打破。 从当天市场反应来看多头和空头打了一个平手，数据怎么解释都可以，谁也没占到便宜。 周三零售数据： 周三交易日公布的美联储1月零售销售也非常强劲：在上月下降1.1%之后，美国1月整体零售销售月率大幅增长3%，增幅远高于市场预期的2%，为2021年3月以来的最大涨幅。 最新的报告显示，美国消费者在2023年有了一个良好的开端，从去年底的支出放缓中反弹。美国劳动力市场具有弹性，失业率处于历史低位，工资增长强劲，这使得许多美国人在借贷成本上升、通胀居高不下的情况下仍能继续购买商品和服务。 周四ppi： 根据劳工部的新闻稿，美国1月PPI同比增长6%，显著高于分析师期望的5.4%；环比增长0.7%，也高于分析师预期的0.4%。虽然PPI数据从去年7月开始连续第7个月放缓，但作为CPI的领先指标，PPI数据超预期再次印证了美国通胀的韧性。 然后周四盘中迎来绝杀： 克利夫兰联邦储备银行行长Loretta Mester称，她认为本月早些时候再次加息50个基点的理由很充分。她还表示，利率需要继续向限制性水平迈进以遏制物价压力，这种观点得到了圣路易斯联储行长James Bullard的应和。 虽然发言的两人都没有投票权，但结合三个超预期数据，这番言论十分有威慑力。三大指数盘中大跌，美元指数持续反弹维持在104以上。 这也间接回答了我今年以来一直在思考的一个问题：今年美元和美股的相性关系还是反向的吗？ 从目前来看，答案还是反向。 当前很多人都对通胀韧性+鹰派的紧张氛围有所感知了，所以现在是不是可以买put了？ 前几篇帖子里我列过几个put大单， 比如2月9日有人600万重仓put了微软： 买 $MSFT 20230721 275.0 PUT$ $MSFT 20230721 275.0 PUT$ 卖 $MSFT 20230721 205.0 PUT$ $MSFT 20230721 205.0 PUT$ 比如还是2月9日，有人单向陆续买入金额总计600多万的put： $NVDA 20230721 200.0 PUT$ $NVDA 20230721 200.0 PUT$  观察了一下昨天特斯拉和苹果的期权异动，没发现巨额put，发现了很多长期call的平仓单： $TSLA 20230915 120.0 CALL$ $TSLA%2020231215%20100.0%20CALL$ $TSLA 20231215 100.0 CALL$ 苹果也是： $AAPL 20230616 140.0 CALL$ 我估计是有机构觉得苹果和特斯拉年前价格挺合适，就买了些长期call放着，但可能没想到市场拉升如此之快。虽然这两只股票昨天没有开仓指引不过平仓也很有启发。 英伟达发现一张sell call大单，行权价很安全，去年4月初k线缺口上方的价格。 卖$NVDA%2020230317%20275.0%20CALL$ $NVDA 20230317 275.0 CALL$ 所以翻来覆去就会发现，这几周最适合的策略还是sell call。想做个sell put还被美联储官员背刺了。 虽然部分股票已经开启下跌趋势，但整体走势上估计还会墨迹一两周，这可能就是机构在put日期选择上放远，而大单里普遍缺少近期价外put的原因。所以同理，现在买put也不是不行，最好做价差cover一下这两周的时间价值损耗。