社区

【早读】初请失业金人数意外下降，美元守住温和升幅，金价“跌跌不休”

周五（2月24日）亚市早盘，美元窄幅震荡，目前交投于104.60附近，略低于隔夜创下的近七周高点104.78。周四数据显示，美国上周初请失业金人数下降，支持了美联储必须继续提高利率以控制通胀的立场，给美元提供上涨动能，金价则继续承压，一度创年内新低至1817.30美元/盎司。不过，投资者仍普遍等待周五出炉的美国1月份PCE数据，整体交投受到了一些限制。

商品收盘情况，布伦特原油期货结算价上涨1.61美元，或2%，报每桶82.21美元，一年前俄罗斯入侵乌克兰前夕，约为98美元。美国原油期货结算价上涨1.44美元，或2%，报每桶75.39美元，结束了此前连续六个交易日的跌势。美国COMEX黄金下跌0.8%，结算价报1,826.80美元。

美股收盘情况，道琼斯工业指数上涨108.82点，或0.33%，报33,153.91点，标普500指数上涨21.27点，或0.53%，至4,012.32点，纳斯达克指数上涨83.33点，或0.72%，报11,590.40点。

周五前瞻

贵金属

金价周四降至约两个月来最低，美国上周初请失业金人数下降，支持了美联储的立场，即必须继续提高利率以控制通胀。

现货黄金下跌0.17%，收报每盎司1,822.16美元，稍早触及12月30日以来的最低水平1817.30。美国期金下跌0.8%，结算价报1826.80美元。

上周美国初请失业金人数意外下降，表明劳动力市场吃紧，通胀压力大。

周四公布的另一数据显示，美国2022年第四季度国内生产总值(GDP)环比年率增幅修正为2.7%，上月报告的前值为2.9%。

RJO Futures高级市场策略师Bob Haberkorn称，虽然GDP数字略微低于预期，但初请失业金人数下降将美联储留在驾驶座上，这样他们可以继续加息。“

周三美联储1月31日至2月1日的会议记录显示，决策者同意需要继续加息，但转向较小幅度将使他们可以更好地根据未来出炉的数据校准政策。

联邦基金利率期货0#FF:市场目前预期，美联储将再加息三次，至5.25-5.50%，投资者还降低了对未来降息的预期。

原油

油价周四收涨2%，因预计俄罗斯下个月将大幅减产，但美元走强和美国库存大幅跳升加剧了需求担忧。

布伦特原油期货结算价上涨1.61美元，或2%，报每桶82.21美元，一年前俄罗斯入侵乌克兰前夕，约为98美元。

美国原油期货结算价上涨1.44美元，或2%，报每桶75.39美元，结束了此前连续六个交易日的跌势。

俄罗斯计划在3月将其通过西部港口的石油出口量减少多达25%，超过此前宣布的50万桶/日的减产幅度，这在盘中稍早提振了油价。

虽然美元走强仍是原油的短期阻力，但瑞银分析师表示，预计俄罗斯产量下降和中国的重新开放将令油市收紧并支撑价格。

美元指数连续第三个交易日上涨，周三美联储公布的最新会议记录显示，大多数决策者同意高通胀的风险需要进一步加息。

美国政府数据显示，上周原油库存连续第九周增加，引发了对需求的担忧之后，油价也因此承压。

美国能源信息署(EIA)周四表示，截至2月17日当周， 原油库存猛增760万桶，至约4.79亿桶，路透调查中分析师预估为增加210万桶。

外汇

美元兑其主要货币周四守住温和涨幅，受到强劲经济数据支撑，这些数据继续表明，如果美联储要降低数十年来最高的通胀率，其收紧货币政策的行动可能要持续更长时间。

一连串强于预期的数据和最近“几位”决策者赞成更大规模加息的言论，本月一直在支撑美元。此外，上周美国初请失业金人数意外下降，表明劳动力市场仍然吃紧，美国经济具有韧性。

“2月份让所有人始料不及，强劲数据接踵而至...强调了这样一个事实，即我们没有足够放缓，通胀保持粘性，”Acadian Asset Management的全球宏观投资组合经理Clifton Hill表示，“因此，通过所有这些，随着收益率上升，这只是给美元带来买盘，因为预期的增长放缓并没有实现，实际上恰恰相反--正在重新加速。”

周四纽约尾盘，欧元下跌0.11%，报1.0592美元，保持区间波动。英镑也回落0.27%，报1.2013美元，摆脱了近期PMI调查发出的英国央行3月份可能再次加息的信号影响。

美元指数周四上涨升0.08%，报104.61，但略低于当天高点104.78。

华盛顿Convera公司的高级市场分析师Joe Manimbo表示，“周五我们有更重要的数据公布。而在美联储下次政策会议前，还将有另一份非农就业报告和另一份CPI公布，因此，数据是美联储收紧政策程度的关键。”

联邦基金利率期货交易员现在消化的预期是，联邦基金利率在7月份达到峰值5.34%，并在全年保持在5%以上。联邦基金利率目标区间从2022年3月的近零水平迅速上升，目前在4.50%-4.75%。

Hill称，如果经济持续加速，通胀保持粘性，这将导致终端利率走高，美元走强将使经济更硬着陆。

“市场正在寻找一个二元结果，因为这就是市场在全球金融危机后一直以来的被训练方式。而我认为，投资者正在痛苦地应对现实，这将是一个更加微妙和具挑战性的过程，”Hill表示，“因此，从投资组合的角度来看，你真的必须保持平衡，或者至少是战术性的。”

美元兑日元周四下跌0.19%，收报134.65，投资者在等待即将上任的日本央行行长植田和男的讲话，希望得到一些有关其债券收益控制政策的线索。

市场要闻

美联储3月加息50个基点的概率为27%

据CME“美联储观察”：美联储3月加息25个基点至4.75%-5.00%区间的概率为73.0%，加息50个基点至5.00%-5.25%区间的概率为27.0%；到5月累计加息25个基点的概率为0%，累计加息50个基点的概率为70.3%，累计加息75个基点至5.25%-5.50%区间的概率为28.7%，累计加息100个基点至5.50%-5.75%区间的概率为1.0%。

美方称已准备好就《新削减战略武器条约》同俄方谈判

当地时间2月23日，塔斯社报道称，美国副国务卿纽兰在接受专访时表示，如果俄方做好准备，美方也已准备好同俄方就《新削减战略武器条约》进行谈判，哪怕谈判明天就开启。纽兰还称，美方也已经准备好同意接受相关检查。纽兰还表示，在核安全领域，美国和俄罗斯在全球范围内承担着重大责任。她强调，“美国准备就确保《新削减战略武器条约》的执行重返谈判”。

乌克兰边防部队在巴赫穆特附近击退了俄罗斯的三次猛攻

据悉，2月23日，俄军试图以步兵部队在炮兵和航空兵的支援下对巴赫穆特前线发起猛攻，而乌克兰国家边防局的士兵表示，他们成功连续击退了俄罗斯的三次攻击。乌克兰边防军报告说，俄军的进攻失败后，目前已经撤退，但预计俄军撤退是在为不久后的重新集结做准备。

国际能源署署长：欧洲尚未打赢与俄罗斯的“能源战”

近日，国际能源署署长法提赫·比罗尔在接受《金融时报》采访时说：“俄罗斯打出了能源牌，但没有打赢。然而如果说欧洲已经赢得了能源战，那就过于肯定了。”报道称，比罗尔还指出，欧盟很大程度上已经避免了能源危机全面爆发，但如果遭遇更寒冷的天气，下个冬季将会更难熬。他指出，在“清洁能源和缩减俄罗斯收入”方面，欧洲取得的一些成果是显著的，但不能成为“永久的解决方案”。之前西方国家因乌克兰问题加大对俄制裁力度，致使欧洲和美国电力、燃料和食品价格上涨。

美媒：美国将向乌克兰提供远程制导炸弹

据美媒报道，美国将向乌克兰提供远程制导炸弹。与此同时，法国、英国也表示将增加本国武器弹药产量以支持乌克兰。俄罗斯常驻联合国代表涅边贾表示，西方不断向乌克兰提供武器，加剧紧张局势。据悉，美国将向乌克兰移交联合直接攻击炸弹（JDAM-ER），可打击72公里外的目标。报道说，美国五角大楼尚未正式承认移交此类炸弹，只说将移交2022年12月21日宣布的军事支持中的“高精准航空弹药”。但据知情人士透露，这其中就包含这类炸弹。

美国初请失业金人数降至三周最低水平

美国初请失业金人数意外降至三周以来的最低水平，表明劳动力市场持续紧张。从许多方面来看，劳动力市场都很紧张，因就业岗位创造强劲、失业率低，以及有数百万个空缺职位。这一直是美联储的一个主要担忧，因为政策制定者认为劳动力市场强劲是导致通胀居高不下的一个因素。机构经济学家称，美联储官员可能认为，就业数据对3月份FOMC会议之后继续加息的必要性提供了支撑。