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昨晚美股继续上涨，科技股尤其是AI硬件表现相当强势。

道指微涨0.03%，标普500上涨0.60%，纳指上涨1.18%。费城半导体指数大涨3.60%，已经连续第三个交易日收涨。

个股方面，AMD上涨5.45%，博通上涨4%，英特尔上涨3.61%，台积电上涨2.95%。存储和光通信同样活跃，西部数据涨近7%，Credo上涨10.77%，Coherent上涨6.38%，Lumentum涨近6%。

连续三个交易日反弹下来，AI硬件已经收复了部分此前的跌幅。除了股价上涨，AI领域的大规模融资也出现了新的进展。

Meta融资获得5倍认购，AI扩张仍有资金支持

Meta规模达到250亿美元的普通股发行，据报道获得了约为发行股份数量5倍的认购需求。其中超过一半股份分配给长期持股投资者和现有股东，认购规模最大的15家投资者获得约70%的发行股份。

发行价定在625美元，较融资消息公布前的股价折让2.7%。整个融资计划预计达到约975亿美元，主要用于AI基础设施和相关业务投入。

另一笔融资同样值得关注。

美国银行、花旗、摩根士丹利和黑石等机构宣布，为Anthropic使用博通技术建设AI算力提供630亿美元融资支持。相关资金将用于采购博通的AI加速器和网络设备，再通过租赁方式向Anthropic提供算力。

两笔融资的结构不同。Meta通过发行股票筹钱，Anthropic相关项目则通过债务融资采购设备。这些融资安排仍在推进，至少说明资本市场对大型AI基础设施项目的资金支持没有中断。

与此同时，AI基础设施的采购规模也在扩大。

甲骨文宣布进一步扩大与英伟达的合作，计划增加搭载新一代Vera Rubin芯片的AI服务器部署规模，同时引入谷歌TPU、Cerebras等其他供应商的推理芯片。

甲骨文此前提出的2027财年资本支出目标达到900亿至950亿美元。此次增加芯片供应商，既反映了算力建设规模仍在扩大，也能看出大型云服务商开始根据不同计算需求选择更多类型的芯片。

不过，Meta昨晚股价下跌1.64%。融资获得超额认购，并没有直接带动公司股价上涨。

希捷财报全面超预期，盘后股价却大幅下跌

企业业绩这边，也出现了类似的反差。

北京时间10月28日美股收盘后，希捷科技公布最新季度业绩。

公司营收达到42.3亿美元，同比增长约61%，高于市场预期的41.1亿美元；调整后每股收益7.68美元，同样超过预期。

下一季度指引也相当强劲。希捷预计营收达到48亿美元左右，调整后每股收益约9.20美元，两项数据均明显高于分析师此前的预测。

但希捷股价在常规交易时段上涨3.67%后，盘后一度下跌超过8%。

希捷此前已经累计大幅上涨，市场对AI存储需求的预期并不低。即使业绩继续超预期，股价能否进一步上涨，还要看此前已经反映了多少增长。不过，单凭盘后下跌，还不能确定具体原因。

其他企业公布的数据，仍然显示AI基础设施需求旺盛。

康宁第三季度核心销售额达到50.8亿美元，同比增长19%。其中光通信业务收入增长44%，达到23.79亿美元，企业网络业务增长84%，生成式AI相关产品销售额同比增长超过100%。

北京时间10月28日早间，SK海力士也公布了最新财报。

第三季度营收首次突破100万亿韩元，达到104.62万亿韩元，营业利润达到83.33万亿韩元，两项数据均刷新季度纪录。HBM4出货扩大，服务器DDR5和企业级固态硬盘销售也在增长。

从希捷、康宁到SK海力士，AI基础设施扩张已经持续反映在相关企业的实际收入和利润上。存储和光通信的需求增长，并不只是停留在订单和投资计划里。

但对于此前已经累计大幅上涨的股票，投资者对未来增长的期待可能比分析师的盈利预测还要高。希捷盘后的下跌虽然不能单凭业绩数字解释，却也说明市场对超预期财报并非一概买账。

10月加息概率不足10%，今晚美联储怎么表态？

AI硬件这轮反弹，还有一个背景不能忽略：国际油价继续回落，美联储10月加息预期也已经明显降温。

伊朗最高领袖穆杰塔巴再次谈到结束战事的条件，市场对中东局势缓和的期待有所升温。WTI原油12月期货下跌1.83%，收于99.90美元；布伦特原油12月期货下跌1.67%，收于113.88美元。

不过，油价回落并没有带动美债收益率明显下行。美国10年期国债收益率仍在5.001%左右，2年期收益率约4.745%，美元指数连续第三个交易日上涨。

与此同时，美联储10月加息概率已经降至不足10%，市场普遍预计本次会议维持利率不变。但12月加息25个基点的概率仍然接近80%，投资者并没有完全排除进一步收紧政策的可能。

北京时间10月29日凌晨2点，美联储将公布利率决议，2点30分主席沃什召开新闻发布会。

从目前的市场预期来看，今晚维持利率不变应该不会带来太大意外。相比利率决定本身，沃什如何评价当前通胀，以及是否释放12月继续加息的信号，可能更容易引起市场波动。

毕竟，10月暂时不加息与12月是否继续收紧政策是两回事。尤其是10年期美债收益率仍在5%左右，长端利率压力并没有随着短期加息概率下降而消失。

费半已经连续上涨三个交易日，今晚美联储的表态，可能会影响这轮科技股反弹接下来的表现。