社区

1、川普口风有点软，之前还说要随时暴打伊朗，现在有可能要缓和，所以油价稍微下跌了一点。油价下跌，自然而然地美股开始反弹了一点。

之前韩国股市历来都是 A 股的风向标，因为比 A 股早一个半小时开盘。昨天美股的涨幅还是不错的，结果 A 股还是一如既往地令人失望，表现如同中国男足。

上周五的大反弹，是国家队带领一帮窗口指导的主力资金打出来的。但是，也不可能天天希望国家队来救吧，毕竟它也是要赚钱的。所以今天国家队的主力并没有出动，今天就大跌了，尤其是在尾盘的时候。

A 股，打铁还要自身硬，不能天天靠吃药，天天靠吃药的市场是没有未来的。

2、段永平对持股泡泡玛特做出了表态

段永平在今年重仓泡泡玛特，成为仅次于创始人王宁的第二大股东。初步计算了一下，账面大概浮亏 18 亿港币。

去年，有网友在雪球上问老段，泡泡玛特是不是消费领域的茅台。段永平说看不懂不投，自己过了能够理解这个产品的年纪了。

但是在今年 3 月，他又发帖说收回之前不投资的看法；4 月份开始卖 put，准备建仓泡泡玛特。目前他大约持有 0.02 亿股，持股比例 8%，是第二大股东。

泡泡玛特的市值历史最高点在去年8月，目前市值已经腰斩。老段的潜能成本大概在每股150港币左右，浮亏12%，浮亏金额大概在18亿港币左右。

老段表示还会继续买，但是不会超过总股本的10%，也就是说他仍然会继续加仓，不超过两个点左右。

没有老段的无限现金流，不要随便抄大佬作业。

3、昨天，美国人工智能巨头 Anthropic 正式向 SEC 提交了 IPO 文件，计划在纳斯达克上市，代码为 ANT。这个 ANT 代码有点像蚂蚁金服啊。

与A股的上市规则不同，美股上市的估值在于询价。此前Anthropic上市估值预期最高达到2万亿美元，现在据市场大部分投资者的预估为1.5万亿美元。

用过 Claude 的朋友都知道，Anthropic 的 Claude 最主要的功能是替代程序员，和 OpenAI 并列为美国顶尖的两大大模型公司。

营收方面：

2023年：4100万美元

2024年：3.86亿美元

2025年：45.85亿美元

2026年上半年：162.86亿美元

亏损方面：

2023年：15.31亿美元

2024年：83.09亿美元

2025年：419.65亿美元

2026年上半年：807亿美元

公司账面现金 1320 亿美元。

公司主要开支是租赁服务器，其中：向谷歌支付 1145 亿美元，2033 年之前。向 SpaceX AI 支付 1205 亿美元，2029 年之前。向博通租赁支付 1612 亿美元。

Anthropic的上市会不会类似于长鑫存储在A股的上市，导致一波高潮然后见顶回落？让我们拭目以待。

4、港股打新的业务我们很久都不讨论了，最近上市港股 IPO 的公司几乎都没有讨论的价值了。今天东方精密的安排正如我们所预料，破发跌了 7.4%，也算跌得不多，但是咱们作为投资人，没必要主动亏钱呐。

据一些不听劝、非要参与港股打新的朋友说，东山精密认购几乎百分之百中签，你随便一申购就会给你一裤兜。反正都是亏钱的货，你主动上赶子要亏钱那是你自己的事儿了，券商乐呵呵。

如果你使用了10倍杠杆融资申购东山精密的港股打新，中个全仓，那么暗盘的时候，本金已经快要归零了。

还是那句话，任何事情都要做，看时机。没有时机的时候就要蛰伏，不要硬来。天不得时，日月无光。

5、人民币对美元的升值正式破了 6.7，盘中触及 6.6663。人民币对美元的中间价从今年的 7.02 左右一路升值到 6.7 左右，累计升值 4.3%。

这一轮升值值得注意的是，并非被动升值，而是主动升值。被动升值指的是美元走强，人民币自然而然地走弱；但是这一轮的升值，美元走强，人民币也在走强。

市场一致认为，人民币对美元的汇率高峰期大约在 6.4 左右，再继续往下升值会影响出口。

很多人在海外赚到的钱现在想要回流国内，显然这不是一个兑换人民币的好时机，反而是一个反过来的好时机。