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港股IPO观察

截止2023年的第3-4周，港交所6家新股上市，0家招股，2家递交上市申请。

2023年，港交所新上市公司9家，共募资35.05亿港元。

当周上市

• 中国最大的艺人管理公司乐华娱乐$乐华娱乐(02306)$

• 淮北的建筑材料供货商淮北绿金股份$淮北绿金股份(02450)$

• 传统美容服务提供商及非外科手术类医疗美容服务提供商美丽田园医疗健康$美丽田园医疗健康(02373)$

• 手机运动游戏开发商、发行商及营运商望尘科技控股$望尘科技控股(02458)$

• 最大的水果零售企业百果园集团$百果园集团(02411)$

• 主要定位医院及公共板块的综合物业管理服务商润华服务$润华服务(02455)$

通过聆讯

无

递表公司

• 数字化销售及营销服务供应商普乐师集团

• 第四大民营白酒公司及提供三种香型白酒的第三大公司珍酒李渡

此外，

• ​$科伦药业(002422)$ ，拟分拆“科伦博泰”香港发行H股IPO上市
• 威马汽车借壳Apollo出行上市，代码$APOLLO出行(00860)$

一、港股首家白酒公司，珍酒李渡向港交所递交招股书

北京的第四大民营白酒公司珍酒李渡向港交所递交招股书，高盛和中信建投联合保荐。

公司作为中国领先的白酒公司，主要提供酱香型为主的高质量白酒产品，产品主要针对次高端及以上级别的白酒市场，公司亦生产及销售兼香型、浓香型白酒。

根据弗若斯特沙利文的资料，按2021年收入计，珍酒李渡为中国第四大民营白酒公司，亦是中国白酒行业中提供三种香型白酒的第三大公司。

珍酒李渡在中国经营四个主要的白酒品牌，包括旗舰品牌珍酒、蓬勃发展的品牌李渡，以及两个地区领先品牌湘窖、开口笑在内的四大白酒品牌。

业绩方面，公司在2019年、2020年、2021年和2022年前9个月，营收23.99亿、51.02亿和42.49亿元，同期净利润分别为人民币5.20亿、10.32亿和7.12亿元。

二、香港潮流零售店运营商KK集团

广东快客电子商务有限公司的控股公司KK Technology在港交所递交招股书，拟在主板挂牌上市。公司曾于2022年6月27日向港交所递交招股书。法巴银行独家保荐。

公司专注于潮流零售店的运营，通过DTC(直接面对消费者)模式提供各具特色的商品。根据弗若斯特沙利文报告，按2021年的GMV计，KK集团是2021年中国三大潮流零售商之一，同时也是是前十大市场参与者中增长最快的潮流零售商，2019年至2021年GMV复合增长率达163%。

公司拥有707家门店，覆盖中国31个省的190多个城市以及印度尼西亚的13个城市。公司已成功孵化 4个零售品牌，即：KKV、THE
COLORIST、X11、KK馆，产品组合涵盖美妆、潮玩、食品及饮品、家居品、文具等多项类别。

业绩方面，公司在2019年、2020年、2021年和2022年前10个月，获得营收分别为4.64亿、16.46亿、35.24亿和30.67亿元；相应的净亏损分别为5.15亿、20.17亿、56.81亿和净利润1.89亿元；同期经调整净亏损分别为人民币0.77亿、1.71亿、3.04亿和2.54亿元。

三、零售科技服务龙头普乐师集团递表

普乐师数字科技有限公司（下称“普乐师”）向港交所递交招股书，拟港股主板上市，富瑞、国泰君安国际为其联席保荐人。

公司以传统线下销售及营销服务代理公司形式起家，随后于2012年开启业务转型升级，开启业务流程数字化，并于2019年及2020年推出了匹配服务及 SaaS+订阅。截至目前，公司已成为主要专注于头部快速消费品品牌商的数字化销售及营销服务供应商。提供数字化销售及营销服务。进一步细分来看，公司的服务又可分为以下四类：实地解决方案、实地人力派驻、匹配服务及、SaaS+订阅 。

业绩方面，公司在2019、2020、2021和2022前9个月获得营收2793.5万元、5389.7万元、5901.0万元及3878.7万元，同期毛利率分别为36.1%、39.6%、40.9%及30.3%；同期的净利润分别为4.76亿元、4.14亿元、4.16亿元及4.35亿元。

美股IPO观察

当周新股上市：

• Cadrenal Therapeutics($Cadrenal Therapeutics, Inc.(CVKD)$)（首日+27.33%）

• 量子之歌($量子之歌(QSG)$)（首日+0.2%）

• Atlas Lithium ($Atlas Lithium Corporation(ATLX)$)（首日-12.35%）

• TXO Energy Partners($Morningstar Partners LP(TXO)$ )（首日+10%)

• Genelux Corp.($Genelux Corporation(GNLX)$ )（首日+1%）

下周上市：

• 恒光保险（HGIA）

• 聪链集团（ICG）

• Bullfrog AI(BFRG)

• Lead Real Estate(LRE)

• Elate Group(ELGP)

• Curative Biotechnology(CUBT)

• Elephant Oil Corp.(ELEP)

• Neuraxis, Inc.(NRXS)

其余递表公司：

• 韩国社交媒体平台韩流控股HRYU

• 福建泉州晋江的理臣中国LICN正在进行路演

• 非洲石油天然气公司大象石油ELEP

• 美国私人飞机公司Star Jets JETR

• 中国第二大宠物护理平台新瑞鹏宠物RPET

• 以色列太阳能风电公司Enlighten Renewable（ENLT)

• 垂直起降电动飞机及材料开发商Xeriant XERI

• 神经病学医疗技术提供商Brain Scientific BRSF

• 融资咨询和商业服务公司天成金汇 TCJH

• 在线婴儿用品零售商PishPosh（BABY）

• 中国自动驾驶及高级辅助驾驶激光雷达制造商禾赛科技HSAI

• 互联网家庭健身设备和数字健身平台公司 Interactive Strength TRNR

一、新瑞鹏宠物医疗递交招股书

深圳的新瑞鹏宠物医疗与1月23日公开在美国递交招股书，公司早于2021年6月17日在SEC秘密递表，股票代码RPET，拟在美国纳斯达克IPO上市 。

公司作为一家全国性的宠物医院连锁运营商，公司在宠物护理行业经营逾20年，是中国历史最悠久的全国性宠物医院连锁运营商。公司以宠物护理服务(主要包括宠物医疗服务及美容服务)、供应链服务(主要包括宠物食品的销售、药品、医疗器械和材料等宠物用品,提供给第三方宠物医院、宠物诊所和宠物店)和本地服务(主要包括通过公司自己和第三方的在线平台和线下渠道向个人客户销售宠物产品)为三大支柱，并已扩展到其他业务领域(包括第三方诊断、继续兽医教育和营销即服务)。

根据弗若斯特沙利文的数据，按2020年和2021年的医院数量和宠物护理服务收入来看，新瑞鹏是中国最大的宠物护理平台、全球第二大宠物护理平台。截至2022年9月30日，公司拥有23个宠物医院品牌、1942家宠物医院，公司在31个省份、114个城市开展业务。2021年公司在中国一线城市的宠物护理市场份额约为30%。

业绩方面，公司在2020年、2021年和2022年前九个月的收入分别为30.08亿、47.84亿和43.15亿元，相应的净亏损分别为11.60亿、13.72亿和7.56亿元。

二、禾赛科技提交招股书

禾赛科技于美东时间1月17日正式向美国证券交易委员会（SEC）递交F-1文件，计划以“HSAI”为股票代码在纳斯达克挂牌上市，高盛、摩根士丹利、瑞信以及华泰国际担任联席主承销商。

公司成立于2014年，为全球头部激光雷达企业，2017年至2022年12月31日已售出103000多台激光雷达，其中2022年累计售出80400多台。禾赛科技的激光雷达产品可主要应用于三大场景：其一、具有先进驾驶辅助系统(ADAS)的乘用车或商用车；其二、提供客运和货运移动服务的车队；其三、最后一英里送货机器人、街道清扫机器人和限制区域的物流机器人，或机器人等。

股东方面，。IPO前，光速持有禾赛科技17.5%的股份，为最大机构投资方；百度、博世创投、小米和远瞻资本分别持有6.8%、6.6%、6.3%和5.9%。此外，美团、高瓴、启明创投、CPE源峰、德同资本等均为禾赛科技的投资方。

业绩方面，2019年至2021年公司的收入分别为3.48亿元、4.16亿元以及7.21亿元。

三、量子之歌成功上市

北京量子之歌于1月25日晚间正式以“QSG”为证券代码在纳斯达克挂牌上市，IPO价格为12.5美元。

公司是一家在线学习服务提供商，主要为成人学习者提供易于理解、价格合理且易于访问的在线课程。截至目前，量子之歌旗下有启牛学堂、千尺学堂、讲真三大平台。
根据弗若斯特沙利文报告，按 2021年的收入计算，量子之歌是中国成人学习市场最大的个人兴趣课程在线学习服务提供商，也是中国成人学习市场总服务提供商的前五名。

业绩方面，在过去的2021财年、2022财年(至6月30日)和2023财年的前三个月，量子之歌的收入分别为17.60亿、28.68亿和6.59亿元，相应的净亏损分别为3.16亿、2.33亿和0.97亿元。

SPAC方面

• 创新排放监测提供商 Spectaire Inc.将通过与 Perception Capital Corp. II的业务合并上市；

• APRINOIA Therapeutics（新旭生技） 和 ROSS Acquisition Corp II宣布业务合并协议，创建专注于神经退行性疾病的上市公司；

• Longevity Biomedical, Inc.和 Denali Capital Acquisition Corp.宣布业务合并，创建在纳斯达克上市的生物制药公司，专注于推进新技术以促进人类健康和长寿