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激进加息缩表+不尽如人意的财报+支撑位破位，我对于大盘接下来的走势预感很糟糕。4月最后一周，各大股指跌破关键中期支撑。按理来说这次应该跟前几次探底一样，触底反弹，但此时的美股基本面并不好看：奈飞财报负增长股价大跌35%；特斯拉财报不错但股价疲软，财报高开低走；美国铝业$美国铝业(AA)$ 及其他矿业公司因供应链危机下调出货量，股价大跌23%。 除了航空出行版块股票，从大宗到科技股，财报预期都颇为低调。而在此时鲍威尔往骆驼背上加了一根毛，暗示加息50个基点，直接导致了市场连续两天大幅下挫。 可惜那两天沉迷财报异动，没有关注别的股票，否则一定加大做空力度。 但现在也不晚，下跌可能才刚刚开始。本周重磅科技股公司公布财报，接下来5月初开始的FOMC会议将宣布加息。 不要有侥幸心理，真正检验投资技术的时刻到了，该花的钱就得花。人寿险、车险、房屋险、股票险一个都不能少。下面给大家推荐三个操作。 最可行的操作 有人说这个位置该反弹了，有人说这个位置要继续大跌， 你怎么做？两种相反的声音出现时，当然是买跨式啊。 跌到年线这个关键位置，要么大反弹，要么暴跌，对于可预见的巨大振幅，跨式肯定是最无脑的策略。 如果你嫌跨式贵，那么可以直接猜单边概率大的一方买入，比如小仓位买入put，行权价选择平价或者下一支撑位的价外即可。 如果你觉得大跌时间不确定，心疼时间损耗，可以做put价差策略，即买入put+卖出深度价外put。 对冲操作 很多人手上有正股或者sell put，可以选择买put对冲。其中sell put对冲是最容易的，到期日选择和sell put一样，行权价可以选择平价或者价外。 这样做的好处是，不仅对冲下跌风险，还可以组成价差策略节省保证金。我知道之前有很多朋友喜欢上杠杆做sell put，股价大跌保证金极具飙升，如果不想平仓的话可以用这个方法，大大节省保证金还可以产生做空收益。 最稳的操作 对于当下市场，依然可以做稳赚的sell put，就是$动视暴雪(ATVI)$ 和$Twitter(TWTR)$ 。微软收购价格是95美元，推特收购价是54.2美元，sell put即使接盘也绝对不亏。 本周布局： 本周重要财报有以下这些： 周一：KO、ATVI 周二：$微软(MSFT)$ 、$谷歌A(GOOGL)$ 、V、PEP、NVS、UPS、TXN、GE、SBUX、GM、COF、VLO、GLW、ENPH、TECK 周三：$Meta Platforms(FB)$ 、$高通(QCOM)$ 、$PayPal(PYPL)$ 、BA、NOW、ADP、CP、GD、FISV、HUM、ALGN、DFS、SPOT、URI、STX 周四：$苹果(AAPL)$ 、$亚马逊(AMZN)$ 、MA、LLY、MRK、$英特尔(INTC)$ 、MCD、CAT、MO、GILD、NOC、TEAM、LUV、ZEN、WDC、ROKU、NOV、WU 周五：XOM、$雪佛龙(CVX)$ 、ABBV、AZN、BMY、HON、LHX、PSX、MGA 今天先分析一下FB、高通、pypl，苹果和英特尔的财报预期，其他公司有空再看。 $Meta Platforms(FB)$ ：上周一句话解释过FB财报为什么差，然后买了put，大单跟单可选：$FB 20220715 175.0 PUT$ $FB 20230120 160.0 PUT$ $FB 20220715 185.0 PUT$ 。我会在财报前平仓一部分，留一些到财报后。 $高通(QCOM)$ ：第二财季，高通预计其营收在102亿-110亿美元，经调整每股收益为2.8美元-3美元。但分析师认为，从手机市场的角度来看，高通仍然面临重大瓶颈，因为其基带/应用程序处理器组合的供应链持续紧张 大单跟特斯拉的很像，没有下限预期。也就是说市场没有大跌预期，比较看好这次财报，但估计依然是高开低走，预计145-150封顶，大单以call价差策略居多，比如：$QCOM 20220429 145.0 CALL$ $QCOM 20220429 150.0 CALL$ $PayPal(PYPL)$ ：上季度财报很差，PayPal 第四季度净营收为 69.18 亿美元，与上年同期相比增长 13%；净利润为 8.01 亿美元，与上年同期相比下降 49%。预计2022 财年第一季度净营收的同比增幅将达 6%；每股摊薄收益预计将达 0.50 美元，相比之下上年同期为 0.92 美元。 这样的财报不可能涨吧。那么PYPL本次暴跌点位是哪里呢？大单没有特别明确给出，但4月22日有一张单子很瞩目：$PYPL 20230616 90.0 PUT$ ，这张成交额为240万的大单应该很笃定PYPL会跌到90以下，而这张单子的权利金约在18块左右，也就是说减去权利金，PYPL要跌到72以下才会赚钱。也就是在现价点位上再跌16%，确实是很常见的暴跌幅度。 $苹果(AAPL)$ ：对于苹果这样的美股队长型企业，大单可谓神仙斗法，五花八门。和其他标的不同在于put价差策略特别多，可能大家对于这样的公司也比较愿意接盘吧。同时也说明苹果这样的公司有更靠谱的业绩期望。 我个人也觉得put价差是个好策略：买入$AAPL 20220520 150.0 PUT$，卖出$AAPL 20220520 140.0 PUT$ 。虽然我不太认为这几天苹果跌幅能达到12%，但现在的大盘还是上一份保险为好。 $英特尔(INTC)$ ：Q1公司预计营收183亿美元，非美国通用会计准则下的毛利润率预计为52%，每股收益预计为0.8美元。同比环比均有所下滑。 最近的大单为平价put$INTC 20220617 47.5 PUT$+价外call$INTC 20220617 50.0 CALL$，是不对称跨式。有意思的是大单里没有出现封顶的call价差策略，所以综合来看这个市场已经有预期财报不好，但在防着财报放大招导致意外跳涨。综合来看是一份比较难做的财报，有意向的朋友照抄上面的策略即可。