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下周开始新的财报季即将拉开序幕，领略了上个财报季的爆富神话，这个财报季你是否也蠢蠢欲动了，比如上个财报季的脸书，奈非这种大跌。今天就来分享一些对于最新财报季的一些个人策略分享，不要担心这些策略会失效。 本文仅为个人投资思考记录，不构成任何投资建议，格局不同，立场不同，仅供参考。 有一个之前的帖子，感兴趣的可以看看 财报博弈真的就是在赌大小吗 1，标的选择，收割别人对于财报季的预期（收割赌狗）。 复盘上个财报季那些暴涨暴跌的股票，埋伏进去。这些股票的期权隐含波动率会在财报前一天达到非常恐怖的价格，比如上个财报季的snap，一度达到了300%+。从下周开始的财报季，下周最典型的比如台积电，不过这个股票最近走势很弱，同时上个财报季没有特别亮眼的表现，不做考虑，但是下下周的奈非（4.19），和月底的fb（4.27）这两个股票，绝对要多加关注，不出意外他两的iv会暴涨，因为上个财报季的波动过于巨大，这个财报季肯定会有大量的资金去埋伏，比如我，已经在奈非蹲了一个put期权的翻倍走势，当然因为双开，call已经折了。 很多人可能会说这种策略烂大街了还怎么玩，其实不用担心，一个策略从学会到执行是有很大的差距的，比如我在这里写文章，完全不担心大家都知道了我就没法玩了， 相反当大家对于某个策略形成更强的预期时，可能会有更好的效果，而且将一个思路从思考到写出来，这中间还需要很多的思考，并且在写的过程中可能会发现一些问题，可以不断对策略进行改进，纸上得来终觉浅,绝知此事要躬行。实践才是根本。 对于预期的收割，有两个玩法，提前一周或者半个月进场，这个时候很多人会说时间损耗的问题，其实如果隐含波动率可以大幅上涨，时间价值的损耗可以忽略不计。另一种是财报前一天开盘进场，收盘前走人。这个办法相较之下最为稳妥。 2，个股走势+大盘走势选择 开头的时候分享过一个帖子，关于财报博弈有过一些分析，如果大盘稳定，那么财报对于期权的影响，最大，如果大盘不稳定，那么两者的影响会叠加，如果遇到财报利好和大盘暴跌，那么买跨市期权可能就会非常受伤。但是如果财报利好和大盘暴涨，那么就可以赚到更多的利润。因此在选择期权方向的时候，对个股自身走势和大盘走势需要做双重判断，之后才是基本面的判断。 3，策略选择 跨式策略 从成功率来看，跨式双开的成功率还是非常可观的，尤其是选择一些热门标的，在财报出来之前平仓走人，避免了财报的不确定性。关于跨市有两个选择，一种是选择相同到期日相同行权价的call和put，另一种是选择相同到期日不同行权价的call和put，第一种简单，但是成本高，第二种相对麻烦，需要对个股的波动进行判断，但是选择不同行权价，成本会更低，对于行权价的选择，是个技术和经验相结合的内容，以后再分享吧。 put策略 这个策略胜率不一定最高，但是只要做对一次收益率会非常高。 目前大盘的走势处于破位和二次探底的双重可能性之下，纳指的周线，在反弹到20周线位置后直接被压制， 而且从图中可以看出，年线（图中的250日线）对于纳指的压制非常标准，已经三次了。从日线看，纳指已经跌破了布林线中轨了，如果这个没有有效支撑，有可能冲着下轨去寻底。 所以在大盘好转之前，下跌还是很多股票的主旋律，尤其是这种行情，主要是大科技为主，成长股其实过的并不好，如果财报不太乐观，很容易继续下跌。因此这个财报季，除了跨式策略以外，买put应该是主要策略之一。 价差策略 在财报出来之前，期权会非常贵，开个价差会大幅降低成本，但是盈利区间也会被限制，如果对财报波动预期较低，使用这个策略也是不错的，不过随着iv的上涨，对于价差并不是很友好，建议价差不要同时开，可以先买后卖，成本会更低。当然了，如果不同时开价差，比如本来想买熊市价差，结果只买了put，如果遇到股价大涨，会亏得更多。但是如果股价波动不大，但是iv大涨，先买put，快出财报时再将单腿变成组合，成本会更低。 价差+跨式 将价差策略和跨式策略想结果，开一个牛市价差和一个熊市价差，适合用于股价会有较大波动，但是不知道方向行情，同时又可以降低成本，但同时也会降低收益。$台积电(TSM)$ $奈飞(NFLX)$ $特斯拉(TSLA)$ $英伟达(NVDA)$ $AMD(AMD)$