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本周清仓了小登股，减仓一只中登股。

上周小登股上周才补的，但涨得比较猛就选择了结账，标的是我的哼哈二将之 $Bloom Energy Corp(BE)$ ，当时我有3个备选，SNDK、LITE、BE，事后看都涨得不错，但同期爆出佩洛西也买了BE的新闻，在目前这个叙事而非基本面推动的短期行情里，我想了想还是与“内幕股神”同车比较稳妥。

中登股我还有其他的，只清了其中一只， $Meta Platforms, Inc.(META)$ 。

买几周了，逻辑买时的周报里就说过了：美股资金不够也开始玩轮动交易，M7里只有2只年内还是“爆负”的，我二选一选了它，短短几周年内快收涨到0%就清仓了。放以前我确实看不上它，在M7里属于比较拉的，但今年下半年行情不一样。

如今事后看，当初的逻辑完全正确，其他任何一只满足我当初说的条件的，买入拿到上周都能涨，TSLA、INTC、ORCL等等，跟基本面没啥关系，就是有限的资金在轮动而已。

直接清仓，不代表我看跌它们的后市，这几只我都没有认真算过估值，也没有长拿的信仰，更重要的是，我怕周五的数据万一有什么幺蛾子，再加上下周还有FOMC的会议，想等市场选出方向再说，多留点子弹。

目前仓位还剩部分中登、有色和加密，现金仓位比较高。

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结果周五CPI出来，基本上明确9月份要加息了。

按照此叙事，加息是利空股市的，尤其是估值高的科技股，该继续跌才对，但周五开盘以后反而直接爆拉，标普、纳指一度涨了1%，黄金也涨，大饼更是一度突破8w，唯一合理的解释就是：

市场已经提前计提了加息两次的预期，预判你的预判，加息落地那一刻，变成了利空出尽等于利好？

当然，这都是事后画靶，事前无法判断。

真正大的还是下周的FOMC会议，9月15-16号两天，到时候才是真正选方向的时候，现在没必要坚定看多任何方向。

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周末还有个闹心的大事：

周六，Anthropic首席执行官Dario Amodei发文呼吁全球AI行业主动放缓前沿模型开发节奏，随后获得埃隆·马斯克与Sam Altman公开背书。

Altman同时向《财富》杂志表示，OpenAI今年不会推进IPO计划，理由是"当前安全形势下，现在上市是不明智的"。 

从追求极致增长向强调安全降速的突然转向，已在交易社区引发连锁反应。

早期市场指标显示，在“AI降速”消息传出后，HyperliquidX平台上的相关资产应声下跌，OpenAI和Anthropic的跌幅分别达到7%和2.8%。 

多位市场观察人士和投资者已在社交媒体上发出预警，担忧该消息将于周一对英伟达、博通、AMD等AI相关股票造成显著冲击。

X平台知名科技投资人Jason直接发帖称"AI股票周一早盘将下跌10%以上"，并表示Amodei的博文"一举瓦解了AI交易"。

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个股方面，

1、INTC

美国商务部长霍华德·卢特尼克（Howard Lutnick）周四表示，特朗普总统承诺向所有美国成年人发放的每人5,000美元“分红”，并不会由美国纳税人买单。

卢特尼克还提到了去年美国政府对英特尔（INTC）的投资。 他说：“大家都知道，我们拿到了大约5亿股英特尔股票，当时股价是20美元，而现在已经涨到了100美元，所以我们已经赚了500亿美元。”，暗示可能会获利了结。

2、加密

一个与特朗普家族相关企业关联的新钱包，最近刚刚开设了一个价值70,168,000美元的多头头寸。

该钱包今天创建：没有历史记录或之前的交易，直接以7000万美元的头寸进入。

这样的操作，只留下一个问题：他们知道什么我们不知道？

3、GOOG

$谷歌(GOOG)$ DeepMind在递归自我改进（RSI）上取得了重大进展。谢尔盖·布林亲自推动资源向这个方向倾斜，Demis Hassabis也把主要精力放在了AGI上，公司内部对泄密的管控变得异常严格。

很多人直接解读成：谷歌DeepMind已经摸到了RSI的门槛。

RSI（Recursive Self-Improvement，递归自我改进）说白了就是：AI开始自己改进自己。

每一代模型不仅比上一代更强，而且更擅长如何让下一代变得更强。一旦形成正反馈闭环，人类工程师就从主导者变成了旁观者。这被很多人视为通向超级智能的最短路径之一。

4、大宗

美银报告的报告也显示权益资金在走硬资产逻辑：以后CPI越高，油价越贵，通胀越猛如虎，硬资产越强。

美国股票基金当周流出39亿美元，已连续3周流出，累计流出142亿美元，创2026年1月以来最大三周撤资规模。

美国股票风格上，大盘股流出58亿美元、成长股流出16亿美元，价值股则流入20亿美元。行业方面，科技股流入22亿美元。

特别值得一提的是材料行业（有色、化学、农业等）连续第10周获资金流入。宏观资金在押注实物资产周期、对冲通胀，或看好特定工业原料的供需格局。

5、 $英伟达(NVDA)$

AI基础设施的这轮超级周期，黄仁勋认为远没有结束。

当地时间9月10日，在高盛Communacopia + Technology大会上， 黄仁勋再次重申：到2030年，全球AI基础设施支出规模有望达到3万亿至4万亿美元。

面对主持人提及这一预测时，黄仁勋甚至开玩笑称，大家应该先停下来，「承认我当时判断是对的」。更有意思的是，谈到一半，他直接点明：「我今天也是来给英伟达股票做宣传的。」并把英伟达形容为「兼具成长与价值属性」的公司。

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下周选方向，目前空仓满仓都不合适，因为截止目前的信息来看，看多看空都有非常充分的理由，只能中配仓位，让市场自己走出来，然后再等大儒们回来辩经了。

如果你问我怎么看，我年中时预设的剧本是数据太差9月大崩我提前撤退，年底布局加密+抄底科技，结果似乎剧本提前了，7月就提前大崩，导致我跑慢了，那已经崩完了后面就只剩上涨一条路了，至少看多到年底。

咱们不管观点对错，永远提前表态~