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隔夜美股三大指数齐齐收涨，标普500还创出历史新高。存储芯片板块直接爆发，龙头公司放出消息，目标2028‑2030财年要实现中高双位数营收增长，个股直接拉涨超13%，一众存储企业跟着大涨超7%。

照这个架势，今天A股存储芯片高开是大概率，但高开能不能一路往上走就不好说了。咱们这边盘面环境不一样，量化资金虎视眈眈，而且科技板块之前像商业航天那波，炒作已经被摁过，所以千万别脑子一热直接追高。

昨天的盘面真的很搞心态，上午看着还挺好，结果下午两点半一把跳水，指数齐刷刷下跌，热门票集体被砸，不少人直接看懵。

收盘沪指跌0.5%，创业板跌0.45%，科创板直接跌1.11%。指数看着跌幅不算恐怖，但亏钱效应拉满，4300多家股票下跌，个股中位数直接跌1.48%。

两市成交干到2.55万亿，一下子放量快4000亿。可惜放量不是场外资金进场抢筹码，是早盘冲高的时候，大把资金趁机跑路兑现。

最近老是出现涨的时候缩量、跌的时候放量，这可不是什么好信号。

板块这边，也就创新药、CRO、银行、食品消费扛住了，其余基本都躺平。有色、地产、半导体、算力硬件全线杀跌，人形机器人、商业航天热度直接熄火。

要说全场最强，那就是创新药，板块从底部起来已经反弹30%，属实超预期。CRO稳稳拿住日内主线。

网上说的上半年光宗，下半年药祖，这下算是应验了。炒药的四部曲：质疑创新药、害怕创新药涨太高、忍不住进场、躺平吃行情，不知道多少人走完这套流程。

现在市场就是纯粹的轮动行情。情绪好就炒科技，情绪差就切创新药，市场一慌就跑去抱红利。偶尔白酒、人形机器人、AI应用出来脉冲一把，专门折腾人，很难预判。

说说昨天跳水的几个导火索：

第一，传闻隔壁要加息，直接把市场情绪搞崩；

第二，A股老传统黑周四，心理层面也有影响；

第三，8月以来科技股反弹幅度不小，强的涨了40%，普通的也有20%，大把获利盘想落袋为安。

其实这些都只是借口，说到底就是短期涨太多，A股一涨就有资金想着跑，这是老毛病了。

后市不用过度悲观，整体反弹的大趋势还在，单天的阴线砸不垮行情。

不过资金风向已经在悄悄变，不少资金从科技往消费、地产，甚至微盘股那边挪。

8月这波本质就是超跌反弹，跌得多的涨得多，跌得少的就没什么表现。

但经过这根大阴线之后，玩法大概率要换了。超跌瞎炒的阶段差不多到头，后面资金会更看重实实在在的业绩。

不管是科技、创新药，还是周期、消费，有业绩支撑的龙头会更吃香。

那些纯讲故事、没有业绩兑现的小票要小心，反弹很可能就此结束，提防机构借反弹出货。

总的来说，大方向没问题，但过程肯定来回折腾。不要一天大跌就心态崩掉，这个位置没必要恐慌，记住现在是反转，不是简单反弹就够了。

再聊聊题材方面：

1.科技

整个科技板块集体上演冲高回落。

隔夜条件其实很不错，美股CPI符合预期，海外芯片存储又大涨，早盘直接高开猛冲，奈何守不住尾盘。

光模块、光通信、PCB这些，底部反弹两个多月，积累了巨量获利盘，很难再像之前那样连涨。之前也说过，科技这波只是反弹，不是大反转。这波跳水，就是获利盘集中跑路。

2.算力租赁

这个方向利好堆得不少：

1. 美股那边算力租赁企业大涨，给A股带情绪；

2. 行业长期逻辑没问题，慢慢到业绩兑现期；

3. 腾讯加大算力采购，上海也出政策补贴民企算力。

多重利好堆出来早盘一波猛拉，但扛不住大盘整体分歧，不少票尾盘跟着一起跳水。

后面能不能稳住，全看今天资金愿不愿意接盘，可以重点盯一下。

整体看，现在还是存量资金来回切，外面一点消息，就容易把盘面搅得大起大落。

操作上别看见涨就冲，主线分歧的时候低吸，会稳妥很多。多盯着外围消息，重点留意加息预期会不会继续发酵。