Shyon
08-12

我会偏向看多光通信，但不会简单下结论说“光赢了、存储输了”。 $Lumentum(LITE)$ 这次确实给出了很强的验证：营收同比增长 109%，调整后 EPS 3.23 美元，且下一季 EPS 指引 4.05–4.35 美元，明显高于市场预期。

今晚真正值得看的，是 $COHERENT(COHR)$ 能不能进一步证明这是整个光通信产业链的需求，而不是 LITE 的个例。尤其关注 AI 数据中心对高速光模块、CPO/NPO、光交换等产品的需求和 2027 年增长指引。COHR 此前也预计 FY2027 增速将高于 FY2026。

如果 COHR 再次超预期，我认为“光 vs 存储”更合理的答案其实是：两者都受益，但短期光通信的业绩弹性可能正在重新被市场定价。 AI 算力越强，GPU、HBM/存储和高速互连都是刚需，真正的瓶颈可能会从单纯的算力逐渐转向“算力之间怎么高效连接”。今晚 COHR 的财报，我会重点看这个逻辑能不能继续兑现。

@小虎福利站 @老板让我来发币 @Tiger_comments @TigerStars @TigerClub @小虎热点雷达

免责声明：上述内容仅代表发帖人个人观点，不构成本平台的任何投资建议。

举报

评论

  • 推荐
  • 最新
empty
暂无评论