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隔夜美股，三大指数全线收涨，行情相当火爆。纳指大涨2.59%，标普500涨1.79%，道指涨1.71%。科技板块直接起飞，费城半导体指数狂飙6.5%，光通信、存储板块集体冲高。其中闪迪大涨超10%，SK海力士、美光科技、AMD等个股涨幅全都超7%。

和科技大涨形成鲜明对比的是国际原油，美油、布油双双大跌超5%，出现明显的冰火两重天走势。

这次美股科技暴涨、油价大跌，核心就两个原因：

第一，美财长放消息，今天大概率和伊朗达成协议，重新开放霍尔木兹海峡。熟悉套路的都知道，美国对油价向来是双向操作：油价冲到100美元附近就认怂维稳，跌到70美元左右就开始搞事折腾。这次消息一出，油价直接跳水，美股科技顺势狂欢。

第二，咱们国内科技板块前期持续被压制，估值和情绪都处于低位，刚好借着外围暖风迎来修复行情。

基于这个走势，今天A股大概率是分化行情：科技不一定无脑跟涨，但石油化工板块会继续承压走弱。盘面能不能稳住，全看银行、白酒两大权重板块能不能出来护盘。不过短期来看，芯片半导体还有继续冲高的机会。

昨天的A股，走势真的超给力！大盘顶住空头抛压，双创板块暴力反弹，创业板大涨5.6%，科创板涨4%。光模块、算力、半导体全线回暖，彻底王者归来。

昨天市场赚钱效应直接拉满，3600多只个股上涨，140只股票涨停，个股涨幅中位数0.97%。两市成交额达到2.21万亿，比前一天足足多了2162亿，增量资金明显进场。

盘面上，科技是绝对主线，核心赛道批量大涨超10%。看昨天成交额前20的个股，除了宁德、药明，其余全是大家熟悉的科技核心标的。也难怪股民都说，持有稳健大票熬三年，不如科技反弹一天刺激。

市场典型的跷跷板效应也很明显：科技疯涨的同时，保险、银行、白酒集体走弱，四大行大跌超3%，茅台跌超2.2%。现在的A股就是轮动极快，稳健权重、小盘题材、科技赛道轮番切换，完全是轮动为王的行情，像抛硬币一样没有固定规律。

很多人最关心的问题：科技主线是不是彻底回来了？

实话实说，目前的科技反弹只是超跌修复，还没形成趋势反转，大家别过度乐观，更不要追高！

这次科技暴力反弹，核心就两点：一是前期持续杀跌，市场情绪极度悲观，抛压已经彻底释放干净，存在强烈的超跌修复需求；二是外围美韩硬科技近期情绪回暖，带动咱们A股科技顺势走强。

上次7月21日科技也出现过类似的大涨，但之后并没有见底。所以这次大概率还是板块轮动行情，不是科技单独走出独立大趋势。

但必须承认，科技对市场指数和人气的带动作用无可替代。科技企稳，对整个A股都是重大利好：一方面能止住基金、融资盘的连环踩踏抛压，减少市场赎回踩踏；另一方面能盘活市场筹码，提升整体流动性，给其他板块腾出轮动机会。

最后再说说板块题材方面：

1、科技硬件

这次硬件反弹力度十足，其中CPO是先锋，之前科技调整时它也是最先回踩、最先企稳的方向。后续硬件依旧以超跌反弹为主，但要注意，当前位置套牢盘很多，不适合重仓追涨，最优操作是逢低做T、波段套利。

2、机器人板块

昨天市场普涨，机器人板块逆势调整，目前已经进入产业兑现周期。接下来会跟上赛道轮动节奏，重点关注两个时间节点：8月10日个股打新、8月19日行业大会。经过连续调整后，机器人板块大概率迎来一波修复行情，优先找能带动板块情绪的核心龙头。

3、云服务+AI应用

之前和大家说过，这个板块的分歧是良性分歧，有利于行情持续。近期已经连续3个交易日走强，短期节奏已经到位，不再适合无脑追高。

手里有持仓的，以持有观望、逢高止盈为主；没有先手的，耐心等待板块调整后的低吸机会。后续选股聚焦两个方向：要么是板块前排强势龙头，要么是今日刚启动的首板新品种。