社区

隔夜美股全线走高，高开高走。纳指大涨2.13%，标普涨1.48%，道指收涨1.32%。美股七巨头指数暴涨3.6%，创出3月31日以来最好单日行情。

个股方面看点十足：谷歌大涨超4%，市值反超苹果，登顶全球第二；亚马逊涨超4%再创新高；英伟达上涨近3%，市值重回5万亿上方；微软大涨接近5%，短短三天累计涨25%；闪迪涨幅超6%。

本轮美股科技爆发，导火索是市场预期美国数据中心不会关停，直接带动整条科技软硬件全线走强，资金重点扎堆AI应用。谷歌市值完成对苹果的超越，这条消息，会直接刺激今天A股AI应用方向。

今天A股科技大概率借着外盘利好迎来反弹，资金重心优先看AI应用。科技硬件虽然同步跟着反弹，但预判持续性不强，行情大概率撑不过三天。

这里给大家一个观察信号：重点盯韩国股市，如果三天之内出现两次涨停熔断。上周五韩股触发熔断，昨天回落，假如今天再度熔断，那科技硬件的底部信号就来了，后续回调就是机会；要是没出现这个信号，准备抄底硬件的朋友，建议继续耐心等待。

回看昨天A股，堪称极致分裂。各大指数集体下挫，创业板跌1.24%，科创板大跌超5%，但是两市将近4000只个股收红。典型权重砸盘、小票遍地开花。

回想前一段时间，芯片、光模块、存储这些科技硬件是市场主线，人人都在喊科技星辰大海，踩中赛道就是吃肉；现在剧情彻底反转，科技龙头持续承压。以前站在光模块里面就是赢家，如今守在里面很难受。市场风格切换往往就在一瞬间。

很多拿科技硬件的朋友还在死守，总觉得科技行情要是走完，牛市也就结束了。现实是现在一鲸落，万物生。科技板块降温，其他板块机会慢慢冒出来。炒股别死磕一个赛道，没必要非谁不可。A股五千多只股票，少了科技主线，市场照样有赚钱机会。

股市没有永久主线，资金永远四处流动。今天科技领涨，明天核电走强，后天说不定白酒起飞。聪明资金从来不跟赛道“谈恋爱”，只看性价比，哪里机会多、赔率高就往哪跑。

下面再看看题材方面：

一、算力网 & 电力网

高层会议再度点名“六张网”，短期重点盯住算力网、电力网两条主线。

1. 算力网

算力网被放到和电网、水网同等重要位置，发改委透露，十五五期间算力网新增直接投资预计4万亿。

提醒大家：算力网不等于单纯IDC。核心是新建智算底座、跨区域算力互通、统一调度、算力交易。赛道分成两块：硬件设备、算力运营平台。

硬件前期调整幅度很大，暂时先回避，资金后续有很大概率往算力运营、平台端轮动。

2. 电力网（重点关注核电）

发改委、能源局发布十五五新型电力系统规划，目标2030年初步建成新型电力系统，非化石能源发电量占比过半。

最近利好持续落地：国内新核准4个核电项目、8台机组，总投资超1700亿；政策持续推动核电规模化建设，发力新一代核电技术，降低小型堆成本，目标2030年核电装机达到1.1亿千瓦。

海外同步催化不断：比尔盖茨8月14日访问韩国，洽谈小型模块化反应堆合作；谷歌、微软一众AI大厂签下核电长期购电协议，打造核能算力园区。

机构测算，政策全力扶持下，本世纪中叶小型堆装机有望翻三倍，上千台机组落地。

多重利好叠加，核电板块有望修复，核心看点是小型核反应堆，但需要持续观察行情延续性。

二、创新药

创新药板块持续回调，目前跌到箱体下沿，刚好卡在前期跳空缺口上方，短期继续大跌空间有限，技术面存在支撑。

基本面催化临近：今日收盘后板块核心公司披露中报，业绩相当亮眼。上半年营收288.98亿，同比+38.9%；归母净利润110.8亿，同比+33.7%，调整后净利润大增83.2%，同时推出中期分红。

技术支撑叠加业绩催化，创新药短期存在修复机会，可以适当留意。