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周末翻了一圈各家券商的看法，普遍8月继续看多科技，不再扎堆老赛道硬件。

资金炒AI的思路已经变了：之前死磕光模块、芯片、存储这些上游硬件，现在慢慢往中下游转移，重点软件、AI应用、端侧设备。

上游套牢盘堆积太重，资金打算换个方向动手，先拉下游，这个逻辑挺好理解。

大伙投票选出8月潜在主线：

1.消费（六张网概念）

2.银行红利、创新药

3.AI应用

4.人形机器人

5.有色、新能源

6.其他方向

AI应用呼声最高，人形机器人紧随其后。

这么看下来，8月大概率就是轮动炒题材，优先盯二线、小盘科技标的。

当然大金融、消费、创新药不会彻底歇着，断断续续会有行情。

7月AI硬件跌得狠，8月存在修复反弹机会。新旧科技标的交替走强，市场走向均衡，会是接下来的常态。

不用费尽心思预判涨跌，跟着盘面信号走。

底仓拿住质地过硬的核心科技，逢回落布局低位科技小票，拿两成仓位博弈题材弹性，攻守兼备。

底部从来不是一个点位，是长时间磨底震荡的过程，不管双创指数，还是AI硬件板块都一样。

现在市场抱有抄底幻想的人依旧不少，主力很难直接拉升，还要反复洗盘，大行情需要耐心等。

7月极端行情，机构、量化、游资还有普通股民基本都不好受。双创走势拉胯，表现甚至弱于韩股，属实超出预期。

炒股老话：行情来了人人赚钱，大亏大多源自盲目激进。熬过7月的阵痛，盼着8月能够回本翻身。我始终相信均值回归。

盘面连续三天放量，能明显看到有资金慢慢进场，市场整体环境在回暖。

当下市场清晰分成两条线：硬件科技、非硬件科技。

硬件内部又区分出海科技、国产自主科技。

出海科创半导体、存储芯片属于深度超跌，一旦反弹爆发力看着很强，很容易让人觉得要反转。

但板块积压大量套牢盘，属于震荡修复格局，反弹阶段千万别盲目追高。

这类超跌硬件后续大概率长期宽幅震荡。等到外面新题材不断吸引筹码，持有硬件的散户扛不住震荡、纷纷割肉离场之后，硬件才会迎来下一波主升浪窗口。

不过国产替代这条长线逻辑没变，我更看好这部分，有望率先企稳、率先走出反弹新高。

另外提一嘴国产算力：国内超算互联网接连上线新模型，补齐国产算力底座+本土大模型整套链条，万亿参数大模型持续拉动超节点机柜需求。

短期虽然跟着科技板块一起调整，但中长期逻辑没有破坏。

8月行情马上开启，近期大科技反复震荡洗盘，折磨人，但底部企稳信号慢慢显现。

不要指望科技板块立刻走出大牛市，不过它止跌，对整个大盘情绪至关重要。

7月之前市场资金几乎全被大科技吸走，等到科技板块退潮，整个市场自然跟着走弱。

科技股普遍深度回调，其余题材只能零星脉冲，叠加市场缩量，操作难度极大。

现在科技稳住，市场情绪明显缓和，连续放量就是最好证明，资金愿意重新出手交易，所以我对8月行情抱有期待，最难熬的阶段已经过去了，静待回暖。

再看看板块题材：

一、券商

反复活跃的老面孔，值得重视。

券商常常充当护盘旗手，指数企稳阶段经常率先发力。

目前形态和大盘类似，底部构筑三角形整理，存在突破潜力，这个位置不能忽视。

二、AI应用

先看外围：周五美股AI硬件冲高回落，上涨承压。

对比之下微软走势很强，硬件集体回落依旧收红；亚马逊依靠云业务业绩大增，市值逼近3万亿大幅上涨。

外围云服务、软件方向走强，对咱们国内AI应用算是利好。

但有个隐患：周末全网都在吹AI应用是8月主线，一致性预期太高。

行业层面，AI应用还没看到明确基本面拐点，短期要小心出现分歧。

最后分享几个实操应对方式：

1、预期容易分化，只考虑板块前排核心标的，提升容错；

2、国内头部云厂商大多不在A股上市，A股可选三大运营商，但弹性偏弱，可以沿着算力服务延伸看算力租赁、数据中心；

3、8月集中披露中报，避开业绩承压的个股。