港美股覆盘: META算力过剩引市场Q2财报前震荡洗牌
这5.6天里能涨的AI就象上周所说的只有AI材料/设备这些因价格上涨的版块，包括了$应用材料(AMAT)$ $科磊(KLAC)$ 等等，同时$康宁(GLW)$ 的玻璃桥CPO的新技术解决了FAU V型槽耦合的问题，让A股的光通讯/模块等有了洗牌的情况 ; 但很快就有技术型的回应，认为不是取替，是过渡或同时发展，这里没有展开说太深入是因为目前的市场就是这个特点，任何的消息就会过度解读，因为一夜之间可以改变很多技术的门楹，方向，路径，再加上市场在业绩期前的洗牌，都是伴随著巨震 ;
所以昨晚$Meta Platforms, Inc.(META)$ 一则"因算力过剩而自建云服务"就被理解为"七公主"支撑著市场的巨大CAPEX支出也会因这个过剩而可能减少资本支出，那上中下游整个产业链能收到的钱就少了(当然大部分都签了长协，很多厂1,2年内的业绩都是确定的) ; 但META的反弹8-10%让所有AI同时跳水10-15% ;
而今天盘后又到了"发声时间"，暂时没看到其他大厂有发什么文，但国内券商倒是有小作文，认为"过份解读，且这角度的利空已经炒过，这次出现也是炒冷饭" ;
盘前半导体低开幅度有所收窄，但就能V起来反包了吗?? 我在视频里详细讲了自己的看法，大概就是2026-27年绝对还是AI 叙事，如果Q2财报要涨的话目前都是要洗筹，震荡，回调(不是庄家论，而是PRICE IN了 Q2业绩，机构也绝对会减仓/对冲/调仓，如果一直涨，那业绩只有超超超预期才能继续涨，否则都得趺，而且一趺就是趺到下一季之前，这种趺就算幅度不大，都很夸张，而AI的敏感度很高，几乎不可能2个月都不动(除了之前打仗那段时间能压得住AI) ;
所以这段时间AI必然震荡，而相对与AI 来说，逆相关的老登就要登场了，其实他们之间没有任何你涨我趺的必然关系，但市场目前就存在著这种明显现象，所以短时间内我认为仍然有效，也就是说未来几周AI继续震，老登继续弹， 再到后面AI起来时，老登是继续趺呢还是找到"角度"可以V起来反转呢我就不知道了，到时侯基本面有什么新消息改变逻辑再说。
而ETF之前说过任何下趺都是加仓的机会，如果是短线的话就要注意"消息"，如果是中线的话最好等，又或者较笨的方式定投，但前题都是要顶得住2,30%的震荡，这是最基本的震幅，以$易方达亚洲半导体(03486)$ 为例子，23块，21块都是试仓/加仓的位置，21偏中线，23是波段 ，而且这些都是左侧位了，加完别想著立马涨，如果想右侧那至少要等一个月之后了，如果你怕FOMO的话可以等 ;
另外易方达虽然上周出了一个$易方达港交所科技(03456)$ 的宽机ETF，但我认为在没有全面下趺的市场里，分化是必然且很可能持续的事，如果同时买入科技股，医药股，汽车股，机器人股等那很难获得超额收益，所以如果想有超额收益个人认为还是半导体为主，宽机为辅，辅的包括之前很多人喜欢的黄金，高息股等，都一样，直到新的版块有重大叙事逻辑影响整个股市发展再说，目前一定是AI，好好想想AI里的版块更好吧，存储，光，CPU,CPO,材料，设备，封装，一大堆。
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