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彭博社爆料，Meta 正在构建云服务业务，计划出售过剩的人工智能算力，此举有望降低 Meta 对广告收入的依赖，与亚马逊、微软等云服务商展开竞争。

市场还是非常理智的，Meta涨了10%，闪迪跌了10%，美光跌了8%。

怎么理解？Meta 此举基本上是退出了大模型的竞争，市场本来就没预期Meta的大模型能跑出来，之前买了那么多设备可以卖给其他大模型用了，退出了军备竞赛，减少capex，利润有了保障。

而对于存储股来说，meta退出AI的军备竞赛意味着少了个大金主，之前meta采购的设备也可以短时间弥补市场短缺。

这里不得不提扎克伯格，他在面对危机时的果断决策，以及后续的执行力，这点绝对可以信任。而且他还非常年轻，1984年的，正是年富力强的时候，远不是其它公司的老登能比的。

前几天美光的财报，说是与客户签订了价值1000亿美元的长协合同，锁定了价格区间及供应量。数字非常漂亮，合同也有法律效力，但是美光怎么还一蹶不振呢？

我觉得下跌的原因其中有一个就是这个长协合同。你想想，如果这些 HBM 或者 NAND内存需求一直能够这么火爆，那美光还需要这份长协合同吗？它大可以让客户价高者得。

相比于对未来更强劲的定价环境充满绝对信心，管理层似乎更倾向于当下的确定性。需要澄清的是，很难否认这表明了当前极其强劲的客户需求，但如果周期从现在开始发生逆转，投资者回过头来看，可能会将其视为一个早期预警信号。

和英伟达一样，业绩很好、需求也很好、预期也很好，但是股价就是不涨，这可能是存储股不能忽视的未来。