从海外火到A股，“白毛股神”Serenity创下3612%收益率神话！他的“卡脖子投资法”究竟在押注什么？
近期，一个在社交平台X上顶着“满头白发的二次元”头像的神秘散户（X账号：@aleabitoreddit），直接从海外火到了A股！
Serenity在6月初在X上接连提到绿的谐波、易事特和中际旭创等A股公司，引发市场剧烈反应。其中，绿的谐波和易事特甚至直接收获20CM涨停。
这位被投资者称为“白毛股神”的Serenity，正用他恐怖的造富效应和独家投资哲学，给全球资本市场带来一场前所未有的震撼。
一、从海外火到A股，Serenity是谁？
关于Serenity的真实身份，目前没有官方确认。
他长期以匿名身份活跃于海外散户投资社区，曾在Reddit著名投资论坛WallStreetBets拥有较高知名度。根据公开资料显示，Serenity自称曾从事AI研究工作，拥有半导体相关专利，并长期研究人工智能产业链。社区普遍推测其拥有技术背景，并长期居住于日本。
然而，真正让他爆红的不是身份，而是战绩。
截至今年上半年，Serenity声称其个人账户年内收益率超过3612%，部分媒体甚至将其称为“45倍收益神话”。与此同时，他公开分享的多只股票涨幅超过100%，部分案例甚至达到数倍乃至十倍以上。
短短几个月时间，其X账号粉丝从数万增长至数十万甚至超过80万，付费订阅人数一度超过马斯克，成为平台最受关注的投资类账号之一。
二、他的投资核心逻辑：“卡脖子投资法”（Chokepoint Investment Method）
能够让数十万追随者买单的，并非单纯的财富神话，而是他那一套逻辑严密的“卡脖子投资法”。
在AI产业链中，多数散户的目光都聚焦在英伟达（NVDA）这类处于聚光灯下的明星品牌上。
但Serenity的逻辑截然相反：“寻找瓶颈，而非品牌”（Own the bottleneck, not the brand）。
他的核心投资策略可以总结为两点：
垄断性：寻找AI芯片、光模块、先进材料等庞大供应链中，那些不可或缺但极易被忽略的底层“咽喉”企业。如果没有这些小企业的底层技术，英伟达的GPU甚至无法出货。
小市值与低估：专挑那些市值较小、市场份额却极高，且尚未被华尔街主流机构完全定价的垄断型公司。通过在低位发掘这些“卡脖子”环节，在估值修复和业绩爆发时斩获数十倍的超额收益。
三、历史战绩
Serenity 提前一年就预言了 InP（磷化铟）衬底会成为 AI 产业链的“卡脖子瓶颈”。随后在 2026 年第一季度财报中，行业巨头 IntelliEPI 的 CEO 公开证实了“InP 短缺是整个 AI 基础设施的瓶颈”，这与 Serenity 此前的判断完全一致。
2. RPI——2个交易日内斩获超72%涨幅
他的核心论点是“树莓派需求将迎来爆发”。在市场卖方机构普遍预期其营收增长仅为14%时，Serenity坚信会达到55%。最终财报出炉，营收实际大增58%，直接刺激股价在3月31日暴涨44.76%，4 月1日继续大涨27.43%。
3. $Applied Optoelectronics Inc.(AAOI)$ ——买入后斩获多倍涨幅
他在股价约 84 美元的低位切入，当时直言该股“太便宜了”。他深度看好其完整的光模块供应链以及面向 CPO（光电共封装）的 ELSFP 架构，并预言到 2027 年下半年，其光模块业务的收入将增长 10 倍。
4. $Cheniere Energy(LNG)$ ——宏观博弈，年内收益超 52%
5. CVX——风险对冲，年内收益超 35%
Serenity 买入它是将其作为应对伊朗局势紧张、地缘政治风险升级的“宏观对冲工具”。
6. IREN——敏锐调仓
他原本长线看多这只股票，但当该公司宣布进行60亿美元的市价增发稀释股东权益后，他果断“由多转空”。他借此案例提醒粉丝：当公司的资本结构发生对自己不利的改变时，他会毫不犹豫地修正自己的核心论点。
四、重点追踪：Serenity公开点名的美股图谱
1. 核心AI与光电（Photonics）“卡脖子”赛道：
AXTI (AXT Inc.) —— 被其视为“皇冠上的明珠”。垄断了半导体光电芯片不可或缺的底层原材料——镓、铟、砷的精炼与主要供应，是全球光模块供应链的最底层咽喉。
AAOI (应用光电) / COHR (Coherent) / LITE (Lumentum) —— 光模块及光电元器件板块，紧密跟随英伟达280亿美元的光电投资路线。
AEHR (Aehr Test Systems) —— 光电测试设备商，处于硅光子技术的大规模量产前期测试阶段。
JBL / GLW—— 涉及大容量光纤电缆和新一代高规格高密度连接，直接受益于AI集群间更低的延迟和更高的带宽需求。
NVTS —— 氮化镓（GaN）功率芯片。卡位AI数据中心电源升级，将800V电压直接高效转换为12V/48V供电，解决GPU的供电瓶颈。
2. 半导体与存储赛道：
ARM / TSEM /MRVL—— 芯片底层架构与特色代工。
SNDK / MU / NBIS —— 重点关注高端HBM（高带宽内存）和AI算力带动的存储产业逆转。
3. 确定持有的其他板块（能源与宏观对冲）：
由于地缘政治风险和宏观通胀考虑，Serenity建立了一个专门的“末日防御资产篮子”，目前确定的防守配置包括：
LNG —— 液化天然气巨头，他多次公开提及的“最明显”的能源标的，此前已斩获超52%的收益。
CVX / NEXT —— 传统的能源与天然气超级马车，用作宏观对冲。
FAZ (三倍做空金融) / SQQQ (三倍做空纳指) / UVIX (两倍做空波动率/看多VIX) —— 用于对冲伊朗地缘政治风险或美股大盘系统性回撤的宏观工具。
总结
无论收益率是否完全可验证，Serenity最大的价值其实不在于“抄作业”，而在于他提供了一种观察AI产业的新视角：不要只盯着英伟达，而要寻找英伟达离不开谁。
这套“卡脖子投资法”本质上是一种产业链研究框架。
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