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$纳斯达克指数 IXIC$ 昨晚美股，分化走得很极端：道指逆势收涨还创了新高，标普、纳指全跌，科技芯片直接重挫，费城半导体指数大跌5.7%，英特尔跌超8个点，美光也跌超6，海外芯片集体拉胯。

原油这边跌得更狠，特没普表态19号前打通霍尔木兹海峡，市场避险情绪直接降温，WTI原油跌5.65%，布伦特跌超5个点。

再看咱们A股今天，双重压力摆在这：一是端午前卖出能提现的最后一天，不少资金会兑现离场；二是今晚美联储议息会议，资金观望情绪重，短期抛压肯定有。

不过也不用过度恐慌，假期只休三天，大盘整体上升趋势没破，接下来这段时间行情赚钱机会其实不差。

现在市场风格特别极端，一天天堂一天地狱，选对赛道个股收益丰厚，踩错就容易大亏，现阶段选股远比频繁操作重要。

题材方面：

一、中报业绩行情正式启动

半年报披露窗口已经打开，当下选股核心就看业绩。

锂电龙头率先放出亮眼预增，上半年净利同比涨95%-110%，二季度业绩环比也大幅增长，直接带火锂矿、有色、半导体一众业绩向好板块，资金已经率先布局这条线。

重点看好有色、锂电、储能三大低位赛道：前期跌透了，很多个股估值压到个位数、十几倍，泡沫基本出清；今年行业企业盈利增速不输大热AI。地缘冲突缓和、下游需求逐步回暖，低位绩优股既能抗跌，上涨空间也足，均衡配置首选。

二、算力硬件依旧是资金抱团核心

铜箔、MLCC、六氟化钨这条硬件线热度居高不下。

先说MLCC，现在全系列缺货，不只是AI专用料，普通通用型号也供给不足，日韩厂商优先生产高利润AI专用产品，通用产能被挤压，新产线投产慢、设备交付周期长，行业紧缺至少要持续到2027、2028年，量价齐升逻辑很硬。

高端算力铜箔同样供不应求，国内头部企业适配AI服务器、光模块的超薄铜箔订单已经排到2027下半年，这也是板块持续走强的原因。

提醒一句：这波板块涨幅不小，短期情绪过热，有回调消化的需求，别追高，等调整企稳再挑走势强势的前排标的低吸。

三、半导体设备存在补涨机会

近期半导体里材料分支涨势突出，但上游设备缺口同样严重。

上下游厂商都在扩产建厂，设备采购需求只会越来越大。

如果后续算力硬件出现分歧分化，可以同步关注国产半导体设备这条支线，存在轮动补涨空间。