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最近全球股市涨疯了，韩国股市直接涨至熔断，就连小日子单日都猛涨超5%！

A股昨天表现也还算争气，走出了普涨行情。沪指大涨1.61%，快要摸到4100点关口，创业板更是爆发力拉满，大涨5.3%，科创板紧随其后涨了5.12%。

市场赚钱效应直接拉满！全天将近4000只个股收红，159只个股涨停，个股涨幅中位数在1.25%，大部分股民今天都能吃到肉。不过有个小细节，市场成交量缩了差不多2000亿，主要是早盘开盘直接高开透支了行情，后续资金不敢贸然进攻，整体偏观望。

本轮全球股市集体反弹，核心利好就是美伊达成谅解备忘录。虽然双方公布的停战条件差异不小，但好歹实现了阶段性停火，给全球资本市场吃了定心丸，这才掀起了一轮普涨行情。

但目前市场有个很明显的特点：所有利好几乎都偏向科技股，传统老板块反而成了资金抽血的“血包”。这就是当下最真实的市场选择，科技牛市依旧是主旋律，大的风格切换短期内根本不可能出现。

后续市场大概率走出科技紧缺涨价+资源涨价两条并行主线。科技端主打AI紧缺涨价，核心是PCB上游材料，包括PPO树脂、MLCC、铜箔、电子布等，再叠加算力金属题材，同时受益于美伊停战的利好刺激；资源端则重点看稀土、锂电、各类小金属和电力板块，这也是现阶段短线最核心的机会。

板块题材方面：

一、小金属涨价方向

核心重点关注六氟化钨涨价这条线，工业气体目前是材料赛道的情绪风向标。后续重点看核心标的调整结束的信号，一旦分歧转一致，这条赛道还有不错的机会。

操作上要注意，六氟化钨看中军走势，如果中军不能强势反包，赛道很容易再次分歧，切忌盲目追高。另外半导体靶材近期走势很强，赛道情绪可以盯住龙头，龙头能连板，板块行情就能延续；龙头分歧，整个赛道也会跟着走弱。

除此之外，MLCC、玻璃纤维都是反复异动、轮动发力的品种，可以持续跟踪低吸机会。

二、稀土、有色板块

近期有色板块的绝对龙头是工业铜，作为工业金属之王，本轮上涨就是妥妥的估值修复行情。前期持续低位震荡，如今大象股涨停、大资金进场扫货，足以说明行情级别不低，后续每次调整都是低吸机会。

稀土板块内部出现明显分化，重稀土走势远强于轻稀土，本轮涨价带来的溢价空间十分可观。长期来看两者差距不大，短期侧重重稀土机会。永磁板块受物理AI波动影响，目前处于震荡调整态势，板块情绪紧盯核心龙头，只要龙头启动，整个永磁赛道就会迎来共振反弹。

三、PCB材料赛道

在科技细分赛道里，PCB的行情延续性最强，核心机会集中在上游材料端，本轮属于被动涨价逻辑。

全球70%的高纯电子级PPO树脂，都由沙特某核心工厂供应。今年3月底霍尔木兹海峡航运受阻，4月初工厂设施遭遇袭击，直接发布不可抗力公告全面停产，设备修复最长需要2年，短期市场完全没有新增产能补缺口。

供需缺口紧张下，4到6月覆铜板大厂已经连续4轮涨价，PP半固化片涨幅达20%，高端板材涨价10%-40%，下游PCB厂商同步调价，高阶板材单月最高涨幅超40%，整条产业链涨价逻辑十分扎实。

四、游资题材赛道

1、商业航天：近期一直有资金反复试探拉升，板块内不少龙头前期跌幅巨大、股价腰斩。但目前板块整体没有走出持续性行情，核心问题是行业关键试验尚未成功，没有实质性利好支撑，很难带动整体行情。

2、物理AI：近期机构重仓的科技赛道太强，直接分流了市场大部分资金，导致游资主导的物理AI赛道热度低迷。后续等机构赛道进入震荡调整期、资金分流后，这条线大概率会反复异动，可以等待回调低吸机会。