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黄仁勋带货的光通信，有哪些方面值得关注：

光模块这块不用多说了，AI服务器拖着高速光模块往上涨。机构算的数，25年到30年，行业规模从180亿干到900亿美元，翻五倍都不止。英伟达最新官宣的1.6T光模块，全年采2000万只，订单锁到2027年——这就不是需求问题了，是产能问题。

光纤光缆也是类似的逻辑。康宁预计全球数据中心光纤需求未来五年年复合增速20%以上。算力建到哪，光纤就铺到哪，这话听着俗但就是事实。亚马逊6月8号和康宁签了数十亿美元的长单，这不是试探，这是锚定。

光器件更缺。光模块卖得多，光器件就供不上——每一只高速光模块都离不开激光器、探测器，全球订单已经排到2027年。上游产能缺口摆在那儿。

CPO是光模块演进的必经之路，降低功耗和损耗是实打实的。2030年CPO端口年出货量超过3000万个，产业拐点基本确认。英伟达新版VARA RUBIN平台CPO全面商用，"能用光的地方全换成光"——话都说出来了。

光芯片这块最硬。800G以上光模块出货量一年增长2.6倍，但核心EML光芯片全球缺口70%。英伟达40亿美元锁定海外产能，国产替代窗口期来了——但窗口期不等于人人都能挤进去。

光通信跌下来可能是机会，但前提是你能分清哪块是真的有业绩支撑，哪块只是蹭概念。