AI 基建的炒作逻辑正在加速向下游延伸。当市场对晶片算力的关注逐渐饱和，亚马逊和英伟达等巨头纷纷盯上光纤连接，这意味著「传输效率」已成为解决 AI 瓶颈的下一个关键战场。
​传统上被视为玻璃材料公司的康宁（GLW），凭借光纤技术成功转型为 AI 新宠，正是这波红利的典型受益者。AI 基建的版图已从核心的「先进封装」演进到「电力冷却」，再到如今的「光纤连接」算力再强，若没有强大的电力与极速的光通信支持，也无法发挥最大效能。在市场出现 V 型反转之际，与其在高位死守晶片股，不如顺应资金流向，提前布局这类掌握物理层核心技术、具备刚性需求的光通信与基础设施标的，赢面或许更大。