社区

1）黄金BTC姨太的下跌造成的流动性收紧、和市场预期加息定价40基点、利率走高预期冲击了对利率敏感的消费和中小，

2）人工智能的信贷扩张史无前例，而房地产和传统行业的信贷扩张是负的，新行业惠及居民部门目前是负的体现在裁员预期、倒是惠及了GDP；传统行业惠及居民部门也是负的，

3）逆全球化下，地缘政治美伊战争对能源冲击的程度要远大于全球化时期，这波美伊冲击消费要大于俄乌冲击，

看这波各个资产价格目前处于：基线市场预期加息50基点附近、以此为基线，开始扩散的反单里面，是否切换到高低切模式、还是跟前面一样的AI产业带动第二浪走势、还是无序波动状态，AI产业带动的第二浪走势概率最大，