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高盛说美光（MU）是这轮AI浪潮里的“大赢家”，还说万亿市值只是个开始。就“内存断货”和“各大厂疯狂砸钱买设备”这两点，我个人是非常赞同的。原因其实很简单：

​       英伟达负责冲锋，美光负责送弹药： 大家都知道现在AI芯片（比如英伟达的显卡）卖得火，但很多人忽略了，芯片计算速度再快，如果内存传数据跟不上，那也是干着急。美光现在做的就是这种高级“大内存”（HBM），直接卡住了AI芯片的脖子，属于刚需中的刚需。

       ​东西太抢手，客户都在排队送钱： 以前做内存的过得挺苦，行情好几年坏几年。但现在AI太火了，美光接下来的产能早就被各大科技巨头提前订光了。这种不愁卖、还能自己定高价的好日子，美光躺着也能把钱赚了。

​       金主爸爸们还在疯狂加预算： 微软、谷歌、亚马逊这些大厂为了搞AI，还在拼命往数据中心砸钱。这些钱买进来的服务器里，内存占的成本越来越高，美光自然跟着数钱数到手软。

       ​我觉得冲进“万亿俱乐部”绝对不是终点。只要大模型还要继续升级，AI对高端大内存的胃口就只会越来越大。美光这波可以说是稳坐钓鱼台，基本面硬得很。