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消费金融行业的“刮骨疗毒”，从来没有如此惊心动魄过。

2026年5月13日，银登中心一则公告让中银消费金融，又一次成为了舆论中心点。

一日之内，中银消费金融连续发布三期个人不良贷款转让公告，合计转让金额高达27.96亿元，合计涉及资产笔数达15.25万笔。更为惊人的是，其中的不良贷款加权平均逾期天数长达了2700天，即这些债务烂了足足7.4年。

这绝不是简单的不良资产处理，而是一次清仓大促销。

在董事长黄健的带领下，中银消金正在经历一场涅槃重生式的“刮骨疗伤”。

7年陈账集中曝光，资产质量的“历史欠账”

这批资产包最显眼的标签，不是金额大，而是时间跨度巨大。

2700天的加权平均逾期天数，代表了中银消金在7.4年的时间里，被不良资产所积压。

也就是说，这些贷款基本上都是发生在2019年前，这时正处于消费金融野蛮生长时期，很多机构只注重规模而忽视风险控制的问题，所以这批贷款就是当时遗留下来“后遗症”。

根据金融机构会计科目分类，逾期超过7年并且基本确定无法收回，已被归为“损失类”。因此，中银消金自身也明白，即使采取各种方式催收，也收不回这笔贷款本金及其产生的所有利息，只能收回很小一部分。

中银消金选择在此时打包出售这批“沉睡坏账”，其算盘并不难猜。

一方面是利用个贷不良资产批量转让试点期延至2026年机会，把多年积压问题一次性处理完毕，消除包袱，给监管层和股东一个交代。

另一方面也反映了中银消费金融过去风控体系严重缺陷，在过去七年中近28亿元坏账未能回收，只在资产负债表上不断增加。

而其背后的原因，则是以前粗放式发展模式所形成的多年欠账，终究要有人来偿还。

而这次大面积清退，是对其之前风控不利一种偿还，也是中银消金想要放下包袱轻装上阵做出决定。

董事长黄健的“排雷”考卷：业绩与风险的博弈

对于董事长黄健而言，此刻正面临着双面夹击。

对内是消费金融行业竞争激烈，马上消费、招联消费等大型企业虎视眈眈，他要带领公司守住市场份额、保持业绩增长。

对外是前任留下的大量坏的历史债务，加上经济萧条的时候又出现了新问题，漏洞百出一点也松弛不得。

这一次一天之间卖出28亿不良资产，就是黄健带领的一场“刮骨疗毒”。

对中银消金来说，则是典型的“以小失大”。前期通过打包处置快速降低不良贷款规模，压降拨备计提压力，使得公司报表面上短时间内看起来不错。这对其稳定股东信心、满足监管要求很关键，同时也是黄健交出的第一份“拆雷”报告书。

但是“双刃剑”的另一面却是难以承受的财务损失。

由于逾期七年及以上的损失类资产的回收率很低，甚至不到10%，所以此次中银消费金融的处置可以称之为“亏本大甩卖”，巨大的打折亏损会直接侵蚀公司利润，在短期内会对其盈利状况产生一定影响。

更为重要的是如此大规模打折甩卖，也反映了其无奈之处，自己去处置这部分资产，他们是没有把握的信心，只能割肉求生，将28亿元的账上资产卖掉换成了“废纸”。

不过，对黄健来说，“排雷”只是第一步。

怎样才能在剔除掉历史上遗留下来的一些问题之后，带领一个新的集体真正的赚钱，这或许才是今后最需要做的事情了。

合规隐忧：近乎“零诉讼”的背后逻辑

这次转让的资产包还有个怪现象，就是基本“零诉讼”的处置情况。

在上述15.25万笔、近28亿元的资产包里面，只有3笔为“已判未执”，其他的大多为“未诉资产”。而对金融机构而言对于出现的不良贷款特别是巨额不良贷款，在采取法律手段以维护自己的利益成为行业通行做法。

中银消金不合常理的举动背后很有可能存在两个不可告人的理由。

第一，这部分贷款数额不大而且非常分散，每笔贷款仅几千到几百元甚至有几百元的，每笔贷款都去提起诉讼的话，诉讼成本大大超出预期收益，不划算。

第二，其贷款的前审和贷后监管等方面存在较大的问题。在中银消金此前的处罚信息中可以发现，因贷款审查不严，强制收费等违规行为被开出多次百万级别的罚单，也体现了该公司的合规水平十分低下。

也正是由于贷款前期审核不严格、缺少相关资料，导致公司无法提供充足的证据来支持其主张，或者是为了避免显示之前存在的合规漏洞问题，才选择不上诉、直接出售。

无论哪一种情况，都指向同一个结论。

中银消金过去在发展的过程中存在的是注重业务量忽视风险防控的情况，导致了公司出现资金不足的同时还面临着法律和信用的风险。

行业洗牌下的生存法则：从“规模红利”到“风控为王”

中银消金此次大额不良资产剥离也并非个例，在消费金融行业的变化中只是一个小小的插曲。

根据银登中心披露的信息，2026年以来，共有20家持牌消金公司在进行不良资产处理工作。到四月上旬为止，未结清本息总额高达393.08亿元，消金公司已经超过了股份制银行成为不良资产出售市场上最主要的贡献方。

无论是马上消费、招联消费还是中银消金，大公司的动作都是在加速风险的退出。可见，消费金融市场已经结束了此前的“规模红利”，进入到存量竞争以及风险出清的时代。

以前不少消金公司在高利息下防范着高风险，在粗暴发展的过程中只关注借款量而忽视了风险控制的问题，最终形成大量不良资产。但是现在在监管机构的压力以及竞争环境下已经无法再这样做了，风控是行业的根基。

对中银消金而言，这28亿坏账抛售确实解决了眼前的一些问题，但只是暂时性的办法，根本上还是要建立自己的核心竞争力才是根本之策。接下来，黄健和他的团队要彻底转变思想观念，要由原来的“如何把钱放出去”，转变为现在的“如何把钱收回、如何甄别出优质客户。”

若不能构建全过程精细化的风险控制体系，补足内控管理的不足之处，今天的“风险出清”将成为明天产生不良贷款的“彩排”。

总而言之，28亿坏账风波，就是一个血淋淋的教训。告诫了中银消金，同时也告诫了整个行业，金融的核心并不是规模的狂欢，而是对于风险的敬畏，退潮之后，唯有能够把钱收回来的机构才能活过下一个周期。